Последний отчет по рынку труда США оказался впечатляющим, и с фундаментальной точки зрения он должен был резко поднять доллар США. Именно это и произошло поначалу против ряда основных валют, включая JPY, EUR, GBP и CAD.

Такие данные о занятости — прежде всего ежемесячные показатели несельскохозяйственной занятости от Бюро статистики труда США — относятся к числу самых значимых для рынка публикаций экономического календаря, поскольку напрямую влияют на ожидания относительно политики Федеральной резервной системы. Более высокий, чем ожидалось, рост занятости обычно трактуются как фактор сохранения более высоких процентных ставок на более длительный срок, что, как правило, поддерживает доллар.

Однако ожидаемый эффект не всегда следует за фундаментальной причиной — по крайней мере, надолго. Одна из причин в том, что цена может столкнуться с важным техническим уровнем, на котором трейдеры готовы фиксировать прибыль, входить в противоположном направлении или определять свой риск. Уровни коррекции Фибоначчи — например, упомянутые ниже отметки 38.2% — и широко отслеживаемые скользящие средние являются двумя наиболее распространенными инструментами, которые трейдеры используют для выявления таких уровней, поэтому реакция вблизи них может быть выраженной. В подобных ситуациях технические факторы могут остановить — или даже развернуть — первоначальное движение.

В видеоролике выше рассматривается реакция рынка на отчет по рынку труда США по парам USDJPY, EURUSD, GBPUSD и USDCAD. Несмотря на силу данных, динамика цен по этим парам оказалась неоднозначной.

По паре USDJPY цена первоначально выросла после публикации отчета. Однако рост остановился вблизи отметки 156.69, где сопротивлением стала коррекция 38.2% от снижения предыдущего дня.

Этот уровень коррекции стал важным препятствием. Уверенный выход выше него показал бы, что покупатели начинают возвращать контроль. Вместо этого цене не удалось пробить сопротивление, импульс покупок угас, и продавцы резко опустили пару к минимуму дня — и минимуму недели — вблизи 155.285.

Вывод прост: сильные экономические данные могут дать покупателям повод действовать, но цене все равно необходимо пробить технические уровни, стоящие на пути. Если этого не происходит, разочарованные покупатели могут выйти из позиций, а продавцы способны вернуть контроль.

По паре EURUSD цена первоначально снизилась на фоне укрепления доллара. Цена опустилась ниже 100-часовой скользящей средней на уровне 1.1602, что дало продавцам больший контроль. Краткосрочные скользящие средние, такие как 100-часовая, часто используются внутридневными трейдерами как разграничительная линия между бычьим и медвежьим импульсом. Однако снижение остановилось у следующего важного уровня поддержки — коррекции 38.2% от движения вверх от минимума конца июля на отметке 1.1573.

Неспособность закрепиться ниже этого уровня коррекции побудила покупателей вернуться, что привело к отскоку. 100-часовая скользящая средняя на уровне 1.1602 теперь становится ключевым барометром. Если цена останется ниже нее, продавцы сохранят краткосрочное преимущество. Если цена вернется выше, продавцы могут разочароваться, что потенциально приведет к дополнительному закрытию коротких позиций и дальнейшему росту.

GBPUSD следовал схожей схеме. Пара первоначально снизилась на фоне укрепления доллара, но падение остановилось, не дойдя до следующей зоны поддержки между 1.3473 и 1.3480. Минимум составил 1.3484 — чуть выше этой зоны поддержки.

Когда продавцы не смогли протолкнуть цену ниже следующей целевой отметки, некоторые начали фиксировать прибыль, а покупатели вошли в рынок от поддержки. Это вернуло пару к 100-часовой скользящей средней и пробитой коррекции 38.2% вблизи 1.35206.

Эта область теперь является близким сопротивлением и следующей важной точкой принятия решений. Сохранение цены ниже 1.35206 оставляет продавцам возможность нового снижения в район 1.3473–1.3480. Возврат выше этого уровня и неудавшийся пробой вниз могут привести к более активному закрытию коротких позиций.

USDCAD стал исключением. Сочетание более сильного, чем ожидалось, отчета по рынку труда США и более слабого отчета по занятости Канады дало паре две фундаментальные причины для роста. Подобная дивергенция — сильные данные США на фоне слабых канадских данных — является классической ситуацией для трансграничных пар, где обе стороны валютной пары имеют независимые фундаментальные драйверы. В отличие от других валютных пар, USDCAD сохранил восходящий импульс.

С технической точки зрения, 200-дневная скользящая средняя вблизи 1.3836 теперь является ключевым уровнем, определяющим риск. 200-дневная скользящая средняя — один из наиболее широко отслеживаемых ориентиров направления долгосрочного тренда, поэтому ее пробой вверх или вниз часто привлекает внимание не только краткосрочных трейдеров. Сохранение цены выше этой скользящей средней делает уклон более бычьим сегодня и в дальнейшем. Возврат ниже нее ослабил бы бычьую техническую картину и указал бы на то, что покупатели частично теряют контроль.

В целом, сильный отчет по рынку труда США стал причиной, но эффект на валютном рынке оказался неоднозначным. Технические уровни сыграли большую роль в определении того, продолжилось ли первоначальное движение доллара, остановилось или развернулось. В дальнейшем уровни, упомянутые выше — район USDJPY вблизи 156.69 и 155.285, 100-часовая скользящая средняя EURUSD на 1.1602, точка принятия решений по GBPUSD на 1.35206 и 200-дневная скользящая средняя USDCAD вблизи 1.3836 — являются ориентирами, за которыми следует следить для сигналов о том, какая сторона сохраняет контроль.

Для трейдеров это важный урок. Фундаментальные факторы могут дать причину для движения, но именно ценовая динамика и технические уровни показывают, действительно ли покупатели или продавцы сохраняют контроль. Знание этих уровней позволяет трейдерам определять свой уклон, управлять риском и не оказаться застигнутыми врасплох, когда ожидаемый эффект не следует за фундаментальной причиной.

Источник: Технический анализ USD: доллар США отреагировал неоднозначно на впечатляющий отчет по рынку труда США