Доллар США демонстрирует смешанную динамику с началом североамериканской торговой сессии: основные валютные пары удерживаются в относительно узких диапазонах в ожидании отчёта по рынку труда США, который выйдет в 8:30 по восточному времени. Ежемесячный отчёт о занятости — один из наиболее стабильно влияющих на рынок событий экономического календаря США, поскольку он напрямую связан с двойным мандатом Федеральной резервной системы по занятости и инфляции. Именно поэтому узкие предданные диапазоны по основным парам часто резко разрешаются после публикации цифр. EURUSD торговался в диапазоне 16 пунктов между 1,1617 и 1,1633 и практически не изменился. USDJPY проявил большую активность, двигаясь в диапазоне 68 пунктов между 155,53 и 156,21, при этом доллар прибавил 0,27% против иены. GBPUSD вырос на 0,09% в диапазоне 26 пунктов между 1,3523 и 1,3549.

С технической точки зрения узкие диапазоны оставляют основные пары в ожидании следующего импульса. Отчёт по занятости может спровоцировать пробой экстремумов сессии, что даст трейдерам следующие ориентиры по направлению движения. В сопутствующем видео рассматриваются три основные валютные пары и обозначаются ключевые технические уровни: что изменит текущий уклон, каковы текущие риски и как выглядят цели. Трейдеры, которые не знают этих уровней и реагируют исключительно на данные, рискуют продавать у поддержки или покупать у сопротивления, что зачастую наносит ущерб результатам торговли. Будьте внимательны и подготовлены.

Итак, чего ожидать от отчёта по рынку труда США? Ожидается рост числа занятых вне сельского хозяйства на 56 000, при этом большинство прогнозов сосредоточено в диапазоне от 30 000 до 70 000. Уровень безработицы, как ожидается, останется на уровне 4,1%, а средняя почасовая заработная плата, по прогнозам, вырастет на 0,3% за месяц и на 3,0% в годовом выражении (полное распределение прогнозов). Результат вблизи ожиданий может вызвать ограниченную реакцию, поскольку ФРС по-прежнему уделяет больше внимания инфляции и отчёту по CPI на следующей неделе — следующей крупной точке данных, под которую рынки будут позиционироваться после сегодняшнего дня. Однако существенный позитивный сюрприз может развернуть часть вчерашних движений рынка, вызванных комментариями Уоллера, тогда как заметно более слабый отчёт способен продлить снижение доходностей США и американского доллара.

Доходности казначейских облигаций США смешанные перед выходом отчёта по занятости: краткосрочные бумаги дорожают, тогда как длинный конец кривой практически не изменился:

• Доходность 2-летних: 4,349%, рост на 1,5 базисного пункта
• Доходность 5-летних: 4,518%, рост на 0,9 базисного пункта
• Доходность 10-летних: 4,764%, рост на 0,2 базисного пункта
• Доходность 30-летних: 5,241%, снижение на 0,2 базисного пункта

Умеренный рост краткосрочных доходностей указывает на определённую осторожность перед данными по занятости, тогда как относительно стабильный длинный конец придаёт кривой доходности лёгкий уклон в сторону уплощения. Поскольку краткосрочные доходности особенно чувствительны к ожиданиям относительно политики ФРС, рост 2-летних доходностей отражает позиционирование под данные и траекторию ставок, а не сдвиги в долгосрочных инфляционных ожиданиях.

На премаркете американских акций фьючерсы указывают на разнонаправленное открытие торгов:

• Dow: минус 63 пункта
• S&P: плюс 1,29%
• Nasdaq: плюс 105 пунктов

Среди других новостей ночи: Резервный банк Новой Зеландии (RBNZ) на этой неделе повысил ставку второй раз подряд, однако дал понять, что следующее повышение более вероятно в декабре, чем в октябре. Свопы оценивают вероятность октябрьского повышения лишь в 31%, тогда как к декабрю оно почти наверняка ожидается. Регуляторы по-прежнему видят риски роста инфляции, но хотят оценить влияние недавних повышений (полная статья). Для новозеландского доллара (NZD) сохраняющийся уклон в сторону ужесточения даёт некоторую поддержку, однако снижение вероятности октябрьского повышения устраняет ближайший «ястребиный» катализатор.

Главным событием ночи на Ближнем Востоке стали продолжающиеся перебои судоходства через Ормузский пролив. В четверг было зафиксировано лишь четыре судна с сырьевыми грузами против 10-дневной средней в 15, поскольку американо-иранский конфликт и блокада продолжают ограничивать потоки энергоносителей. Судоходство через Баб-эль-Мандебский пролив также было ниже среднего. Снижение активности судов поддерживает повышенные опасения по поводу предложения и помогает ценам на нефть идти к сильнейшему недельному росту с середины июля. Примерно пятая часть мирового потребления жидких нефтепродуктов в обычных условиях проходит через Ормузский пролив, поэтому перебои там быстро транслируются в ценовые риски на энергетическом рынке, а не только в региональные задержки судоходства.