Доллар США торгуется преимущественно выше в начале североамериканской торговой недели, укрепившись против шести из семи основных валют. Австралийский доллар — единственное исключение, он сохраняет умеренное укрепление против американской валюты.

Фьючерсы на акции США указывают на более низкое открытие, тогда как доходности казначейских облигаций практически не изменились. Следующим запланированным испытанием станет сектор услуг США: окончательный PMI сферы услуг S&P Global выйдет в 9:45 по восточному времени, а за ним последует находящийся под более пристальным вниманием отчет ISM по сфере услуг в 10:00 по восточному времени.

Тем временем события на Ближнем Востоке продолжают влиять на нефтяные перспективы. Улучшение предложения приносит некоторое облегчение, хотя угрозы энергетической инфраструктуре остаются риском.

Доллар начинает неделю на более прочной основе

Утренний снимок рынка показывает:

• NZDUSD: 0,5587, USD выше на 0,57%
• EURUSD: 1,1204, USD выше на 0,44%
• USDCHF: 0,8311, USD выше на 0,30%
• USDJPY: 158,21, USD выше на 0,24%
• GBPUSD: 1,3224, USD выше на 0,13%
• USDCAD: 1,4258, USD выше на 0,08%
• AUDUSD: 0,6958, USD ниже на 0,07%

Новозеландский доллар слабейшая валюта против доллара США, за ним следует евро. Австралийский доллар держится лучше всех, хотя его рост невелик. Поскольку такие товары, как нефть, номинированы в долларах, направление движения американской валюты также формирует часть контекста для истории о нефтяном предложении, которая рассматривается ниже.

Валютные диапазоны перед началом североамериканской сессии

Диапазоны сессии из утреннего снимка рынка:

• EURUSD: от 1,1162 до 1,1261 — 99 пунктов
• USDJPY: от 157,45 до 158,28 — 83 пункта
• GBPUSD: от 1,3191 до 1,3250 — 59 пунктов
• USDCHF: от 0,8278 до 0,8315 — 37 пунктов
• USDCAD: от 1,4239 до 1,4293 — 54 пункта
• AUDUSD: от 0,6933 до 0,6966 — 33 пункта
• NZDUSD: от 0,5585 до 0,5620 — 35 пунктов

USDJPY торгуется вблизи максимумов сессии, тогда как NZDUSD находится у минимумов — оба факта отражают силу доллара в преддверии североамериканской сессии.

Для трейдеров эти экстремумы становятся ориентирами. Пробой за их пределы требует продолжения движения, тогда как быстро сорвавшийся пробой дает противоположной стороне возможность контрудара.

Фьючерсы на акции США указывают на снижение

Последние данные по фьючерсам предполагают:

• Промышленный индекс Dow: минус 77 пунктов
• S&P 500: минус 6 пунктов
• Nasdaq: минус 66 пунктов

Снижения умеренные, оставляя простор для влияния данных по сектору услуг на тональность открытия.

Доходности казначейских облигаций практически не изменились

Данные по казначейским облигациям показывают:

• 2 года: 4,8205%, минус 0,45 базисного пункта
• 5 лет: 5,0554%, плюс 0,04 базисного пункта
• 10 лет: 5,2771%, плюс 0,01 базисного пункта
• 30 лет: 5,6310%, плюс 0,10 базисного пункта

Сегодня утром кривая доходности практически не показывает направленного движения. Доходность 2-летних облигаций умеренно ниже, тогда как более длинные выпуски практически не изменились. Это фокусирует внимание на том, изменит ли сегодняшний отчет по сектору услуг ожидания по росту, инфляции и следующему решению ФРС. Доходности также влияют на валютные рынки, где трейдеры оценивают разницу процентных ставок между США и основными контрагентами.

Ближний Восток: улучшение предложения сталкивается с сохраняющимися рисками для инфраструктуры

Согласно материалам InvestingLive за ночь, нефть незначительно снизилась, поскольку восстановление ближневосточного экспорта и высвобождение резервов странами G7 противостояло заявлениям хуситов об атаках на объекты Saudi Aramco. Эти заявления об атаках следует отличать от подтвержденных повреждений или потерь в добыче.

Отдельно ОПЕК+ сохранила целевые уровни добычи на ноябрь без изменений на воскресной встрече. InvestingLive сообщает, что семь ключевых участников картеля по-прежнему добывают примерно на 5 миллионов баррелей в день меньше довоенных уровней из-за войны с Ираном.

Для трейдеров фактическая добыча и экспорт важнее объявленных квот. Восстанавливающиеся поставки могут ослабить дефицит предложения, а ущерб энергетической инфраструктуре способен обратить этоение вспять.

Связь с инфляцией остается важной. Устойчивое снижение затрат на энергоносители поддержало бы инфляционные перспективы, тогда как новый сбой в предложении усложнил бы задачу центральных банков.

Экономические данные за ночь: европейский сектор услуг остается в зоне расширения

Экономический календарь показал смешанный набор европейских данных:

• PMI сферы услуг Испании: 58,3 при ожиданиях 57,1 и предыдущем значении 57,8
• PMI сферы услуг Италии: 51,7 при ожиданиях 54,6 и предыдущем значении 55,2
• Окончательный PMI сферы услуг Франции: 51,2 при ожиданиях 51,4 и предварительном значении
• Окончательный PMI сферы услуг Германии: 52,9, в соответствии с ожиданиями и предварительным значением
• Окончательный PMI сферы услуг еврозоны: 53,0, в соответствии с ожиданиями и предварительным значением
• Окончательный PMI сферы услуг Великобритании: 52,1 при ожиданиях 51,7 и предварительном значении
• Индекс доверия инвесторов Sentix по еврозоне: 2,7 при ожиданиях 4,5 и предыдущем значении 5,1
• Цены производителей еврозоны: плюс 1,9% месяц к месяцу, в соответствии с ожиданиями, против 1,6% ранее

Испания превзошла ожидания, тогда как Италия разочаровала. Активность в секторе услуг остается выше порога расширения 50 во всех перечисленных экономиках, однако ослабление индекса Sentix указывает на снижение доверия инвесторов.

В Японии доверие потребителей составило 35,4 при ожиданиях 35,3 и предыдущем значении 35,5.

Календарь Северной Америки: отчет ISM по сфере услуг — главное событие дня

Ключевые публикации сегодня:

• 9:45 по восточному времени — окончательный PMI сферы услуг S&P Global: ожидается 58,7 при предварительном значении 58,7
• 10:00 по восточному времени — PMI сферы услуг ISM: ожидается 55,1 против 55,4 ранее

Опрос ISM охватывает менеджеров по закупкам в отраслях услуг США, и, как и европейские PMI за ночь, значения выше 50 сигнализируют о расширении. Сектор услуг также составляет наибольшую долю экономики США, что отчасти объясняет статус главного события календаря. Значение ISM, как ожидается, слегка снизится, оставаясь значительно выше 50. Однако трейдерам следует смотреть за пределы этого показателя.

Занятость поможет оценить условия найма. Новые заказы дадут картину спроса. Цены, уплаченные поставщикам, покажут, сталкиваются ли компании по-прежнему со значительным давлением издержек.

Более высокое итоговое значение в сочетании с устойчивой занятостью и повышенными ценами несло иную картину, чем рост, обусловленный активностью при смягчении найма и ценового давления. Читайте детали, а затем следите, подтвердят ли доходности и доллар первоначальную реакцию рынка.

Технический фокус

Техническая картина сегодня утром сосредоточена на трех основных валютных парах — EURUSD, USDJPY и GBPUSD — с указанием направленного уклона, уровней, определяющих риск, и целей, которые дадут преимущество покупателям или продавцам.

Утренние диапазоны дают начальную дорожную карту:

• EURUSD: торговля на 1,1204 в диапазоне 1,1162–1,1261. Цена отступила от минимума, но остается ниже на дневной основе; экстремумы сессии определяют границы для наблюдения.
• USDJPY: торговля на 158,21, вблизи максимума сессии 158,28. Покупатели держат более сильную позицию в утреннем снимке рынка; выход выше максимума — и его удержание — продлит эту силу.
• GBPUSD: торговля на 1,3224 в диапазоне 1,3191–1,3250. Пара умеренно ниже, но вдали от минимума, что дает трейдерам меньше направленной определенности, чем картина по USDJPY.

Максимум или минимум сессии — это ориентир, а не законченная торговая стратегия. Скользящие средние, зоны разворота и уровни коррекции помогают определить, где трейдеры могут открывать позиции с четко определенным и ограниченным риском. Новости могут дать толчок. Ценовое движение покажет, сохранят ли покупатели или продавцы контроль.