После резкого снижения на прошлой неделе доллар США перешел в фазу консолидации против большинства основных валют. Одновременно некоторые инструменты, включая USD/JPY, демонстрируют умеренное восстановление, поскольку рынки ожидают новых макроэкономических сигналов. Главным событием сессии станет публикация предварительного отчета ADP по занятости в частном секторе, который, по прогнозам экономистов, покажет замедление роста рабочих мест до 68,000 с 98,000 в предыдущем месяце. Если данные окажутся ниже ожиданий, давление на доллар может усилиться, поскольку рынки будут закладывать более мягкую позицию Федеральной резервной системы. Напротив, более сильный отчет может поддержать американскую валюту перед публикацией официальных данных по рынку труда США.

Дополнительное внимание будет приковано к показателям активности в секторе услуг США. Рынки ожидают, что предварительный S&P Global Services PMI вырастет до 53.6 пункта, тогда как индекс ISM Non-Manufacturing, по прогнозу, поднимется до 54.5. Сильные значения могут частично компенсировать возможную слабость отчета ADP и подтвердить устойчивость крупнейшего сектора экономики США. Стоит отметить, что участники рынка традиционно рассматривают отчет ADP лишь как ранний индикатор перед официальной публикацией Nonfarm Payrolls. Хотя тенденции в двух отчетах не всегда совпадают, сегодняшние данные могут существенно повлиять на краткосрочные ожидания относительно состояния рынка труда США.

USD/JPY

На прошлой неделе после заседания Федеральной резервной системы USD/JPY резко снизилась, потеряв более 500 пунктов за несколько торговых сессий. В начале текущей недели после тестирования ключевого уровня поддержки на 155.30 покупателям удалось вернуть пару к 158.00, при этом сформировалась свечная модель «доджи», которая может указывать на ослабление медвежьего импульса. Если цена пробьет максимум вчерашнего дня, коррекционное движение может продолжиться к 158.70–159.40. Более слабые данные по занятости в США могут спровоцировать новое снижение.

Ключевые события для USD/JPY:

• Сегодня в 15:15 (GMT+3): изменение ADP в частной занятости вне сельского хозяйства США
• Сегодня в 16:45 (GMT+3): US Services PMI
• Завтра в 17:00 (GMT+3): US ISM Non-Manufacturing PMI

USD/CAD

На прошлой неделе USD/CAD повторно протестировала ключевой уровень поддержки вблизи 1.4000 и после отскока сформировала модель «бычий харами». Технический анализ указывает на потенциал дальнейшего восстановления к 1.4130–1.4170. Однако более слабые данные из США могут привести к еще одному тесту уровня 1.4000.

Ключевые события для USD/CAD:

• Сегодня в 17:30 (GMT+3): запасы сырой нефти в США
• Сегодня в 23:05 (GMT+3): выступление члена Совета управляющих ФРС Lisa D. Cook
• Завтра в 16:30 (GMT+3): Canada Services PMI

Сегодня основными драйверами для доллара США станут предварительные данные ADP по занятости и показатели активности в секторе услуг США, при этом для USD/CAD также могут оставаться в центре внимания потоки, связанные с сырьевыми товарами, на фоне публикации данных по запасам нефти. Если американская статистика подтвердит устойчивость экономики, USD/JPY и USD/CAD могут продолжить восстановление после недавней коррекции доллара. Более слабые данные, напротив, могут усилить ожидания более мягкой политики Федеральной резервной системы, оказать дополнительное давление на американскую валюту и позволить продавцам вновь взять ситуацию под контроль в ближайшей перспективе. Однако инвесторы, вероятно, сделают более определенные выводы о состоянии рынка труда после публикации официального отчета Nonfarm Payrolls позже на этой неделе.