Наплыв среди британских пенсионных вкладчиков, стремящихся не попасть в сети налога на наследство, «не показывает признаков замедления», заявил главный исполнительный директор Royal London Барри О'Двайер по мере приближения масштабного изменения политики.

Начиная с апреля 2027 года пенсии будут включены в сферу действия налога на наследство (IHT), что означает: неиспользованные пенсионные фонды и выплаты в случае смерти будут учитываться при расчёте стоимости имущества физического лица для целей налогообложения. Реформа прекращает давно существовавшее освобождение для пенсионных накоплений с установленными взносами, которое делало их предпочтительным способом передачи богатства наследникам, поскольку средства, находящиеся в пенсии — в отличие от большинства других активов — можно было завещать в значительной степени или полностью без 40-процентного налога, который применяется к стоимости имущества сверх необлагаемого порога. В сочетании с замороженными налоговыми порогами, которые втянули больше работников со средним доходом в более высокие налоговые группы, это изменение, как ожидается, приведёт к попаданию тысяч дополнительных имуществ в систему IHT. Поступления от налога на наследство в HMRC уже растут, достигая подряд нескольких исторических максимумов в последние годы — тенденция, которую, как широко ожидается, заморозка порогов лишь ускорит.

Этот ожидаемый сдвиг уже вызвал рост активности на пенсионном рынке — тенденцию, которая, по словам О'Двайера, сохранится далеко за пределами даты вступления политики в силу.

«Это происходит потому, что, очевидно, люди уже довольно давно знают, что это грядёт», — заявил он. «Я не вижу никаких признаков того, что это успокоится или замедлится каким-либо образом. Думаю, это продлится как минимум следующие пару лет».

Royal London сообщила о росте новых продаж пенсий на пять процентов до £4,7 млрд, что объясняется развитием корпоративного канала. О'Двайер отметил, что рост отражает «большее внимание людей к своим пенсионным планам» наряду с «консолидацией старых пенсий». Сама тенденция к консолидации отражает развитие системы автоматического enrolment за последнее десятилетие, в результате которого многие вкладчики оказались с множеством небольших пенсионных горшков от разных работодателей.

Осенний бюджет в фокусе

Внимание всего Сити теперь обращено к предстоящему Осеннему бюджету, назначенному канцлером Джоном Хили на 28 октября.

В период работы Кира Стармера в кабинете министров спекуляции и утечки омрачали подготовку к Бюджету, побуждая некоторых пенсионных вкладчиков принимать поспешные, необратимые решения. В 2024 году слухи о возможном снижении лимита на единовременную безналоговую выплату побудили вкладчиков снимать наличные из безналоговой оболочки, оставляя их уязвимыми к инфляционному обесцениванию и подоходному налогу на обычных сберегательных счетах.

О'Двайер призвал Хили и команду Казначейства, в которую также входит вернувшаяся на должность министра Сити Люси Ригби, избегать спекуляций и вместо этого обеспечить ясность, которая позволит «людям планировать». Он отметил, что «преемственность в Казначействе», включая сохранение Торстена Белла на посту министра по пенсиям и возвращение Ригби, reassure рынок в том, что изменения политики, введённые при Стармере, будут реализованы, предотвращая дальнейшие потрясения для потребителей.

Премьер-министр Энди Бёрнхэм и его кабинет пока не изложили дальнейшие изменения в пенсионной системе, помимо обязательства сохранить тройную блокировку государственной пенсии.

Инициатива адресной поддержки

О'Двайер также подтвердил приверженность Royal London своей программе Targeted Support, которая предоставляет клиентам индивидуальные инвестиционные консультации. Royal London стала первым поставщиком, запустившим эту услугу, разработанную для того, чтобы помочь закрыть разрыв в сфере финансовых консультаций — хорошо задокументированную нехватку между теми, кто мог бы извлечь выгоду из профессионального руководства, и теми, кто реально может получить к нему доступ или позволить себе его оплатить.

Программа, доступная через акции и акции ISA взаимного общества, поддержала 5 000 клиентов с момента запуска. Группа сейчас работает над расширением инициативы на свои пенсионные продукты.

Глава Royal London также отметил, что вновь объявленные меры Энди Бёрнхэма по социальному уходу в сочетании с растущей продолжительностью жизни, вероятно, увеличат число людей, откладывающих средства в пенсии, что делает поддержку на этом рынке всё более важной в дальнейшем.