Законодатели Великобритании предупреждают, что банковские ограничения могут сорвать рост криптоиндустрии

Британские законодатели предупреждают, что нежелание банков предоставлять услуги криптовалютным компаниям может стать одним из самых значимых препятствий для роста индустрии цифровых активов в Соединенном Королевстве.

Это предупреждение прозвучало на фоне продвижения Великобритании к новому нормативному框架 для cryptoassets и стремления укрепить свои позиции как глобального центра цифровых финансов — задача, которая приобрела особую значимость после выхода Британии из Европейского союза, усилившего необходимость для Лондона демонстрировать конкурентоспособность как самостоятельного финансового центра.

Как сообщает Financial Times, межпартийная группа британских парламентариев выразила обеспокоенность постоянными трудностями, с которыми сталкиваются криптовалютные компании при попытке открыть или сохранить банковские счета. Законодатели призвали крупные финансовые учреждения разъяснить свою политику в отношении криптобизнеса, утверждая, что законным компаниям не следует отказывать в базовых банковских услугах лишь потому, что они работают в секторе цифровых активов.

Эта тема приобрела дополнительную актуальность, поскольку Великобритания готовится ввести более широкий режим регулирования cryptoassets. Законодатели и представители отрасли предупреждают о потенциальном противоречии: компании должны становиться регулируемыми субъектами, одновременно испытывая трудности с доступом к традиционной финансовой инфраструктуре, необходимой для работы.

Эту тему также освещали СМИ криптоиндустрии, включая Cointelegraph, что подчеркивает нарастающую дискуссию о так называемом crypto debanking в Великобритании.

Доступ к банковским услугам становится ключевым вопросом

Для любой финансовой компании доступ к банковским услугам является базовым условием. Бизнесу нужны банковские счета, чтобы выплачивать зарплаты, оплачивать счета, управлять налогами, получать платежи клиентов и взаимодействовать с другими финансовыми учреждениями. Криптокомпании не являются исключением.

Законодатели отмечают, что некоторые компании, работающие с цифровыми активами, сталкивались с трудностями при получении или сохранении банковских отношений. В отдельных случаях, как сообщается, компании сталкивались с ограничениями на операции, связанные с криптоплатформами. Другим было сложно поддерживать обычные банковские отношения, несмотря на то, что они ведут законную деятельность.

Теперь этот вопрос привлек внимание британской All-Party Parliamentary Group (APPG) по Crypto and Digital Assets, которая изучает, соответствуют ли текущие банковские практики поставленной задаче. Группа в июле начала расследование, запрашивая доказательства у криптобизнеса, банков, платежных компаний и других заинтересованных сторон, и рассматривает как доступ к банковским услугам, так и ограничения на транзакции, связанные с криптовалютой.

Законодатели ставят под вопрос общие ограничения

Главная обеспокоенность законодателей заключается в том, принимают ли банки решения по каждому случаю отдельно или применяют широкие ограничения к компаниям просто потому, что они работают в криптосекторе.

Банки утверждают, что криптовалюта несет особые риски, включая мошенничество, scams, отмывание денег, рыночную волатильность и вероятность того, что клиенты понесут значительные убытки. Эти опасения не новы — финансовые учреждения годами выстраивали системы управления рисками вокруг цифровых активов, особенно после крупных провалов в криптоиндустрии, таких как крах биржи FTX в ноябре 2022 года, который привел к потерям клиентов на миллиарды долларов и усилил контроль над компаниями цифровых активов по всему миру.

Однако законодатели считают, что общие ограничения могут иметь непредвиденные последствия. Если законные компании не могут получить доступ к базовой банковской инфраструктуре, их могут вынудить перенести операции за рубеж или полагаться на менее развитых финансовых провайдеров. Это способно подорвать стремление Британии стать ведущим мировым хабом цифровых активов.

Правительство Великобритании признает проблему

Британское правительство уже признало, что криптобизнес испытывает трудности с получением банковских услуг. В письменном парламентском ответе ранее в этом году правительство заявило, что осведомлено о проблемах, с которыми сталкиваются компании, работающие с cryptoassets, и ведет диалог с отраслью по этому вопросу.

Правительство также подчеркнуло, что решения о предоставлении банковских услуг в значительной степени являются коммерческими решениями, принимаемыми отдельными финансовыми учреждениями. В то же время чиновники заявили, что к бизнесу следует относиться справедливо.

Эта позиция особенно важна на фоне разработки Великобританией нового режима регулирования cryptoassets. Согласно планируемой системе, компании, предоставляющие регулируемые криптоуслуги, должны будут получить разрешение Financial Conduct Authority (FCA). Правительство указало, что не ожидает, что надлежащим образом лицензированные криптокомпании будут сталкиваться с ограничениями со стороны банков лишь потому, что они принадлежат к индустрии цифровых активов.

Регулирование может изменить банковскую дискуссию

Предстоящая крипторегуляторная рамка Великобритании может фундаментально изменить отношения между банками и компаниями цифровых активов. Криптобизнес часто утверждает, что нежелание банков работать с отраслью отчасти связано с регуляторной неопределенностью.

Если будут четкие правила, регулирующие криптобиржи, брокеров, кастодианов и других поставщиков услуг, у банков может появиться больше уверенности в предоставлении услуг. Регулируемая компания сможет подтвердить, что она соблюдает требования по защите клиентов, контролю за отмыванием денег, корпоративному управлению и финансовой отчетности, что упростит оценку рисков для традиционных финансовых учреждений.

Однако одного регулирования может оказаться недостаточно для решения проблемы. У банков сохранятся собственные политики управления рисками и коммерческие соображения.

Почему банки сохраняют осторожность

У традиционных банков есть веские причины подходить к криптовалюте с осторожностью. Рынки цифровых активов могут испытывать крайнюю волатильность цен, а криптобиржи способны обрабатывать большие объемы транзакций за короткое время, что создает сложности для систем мониторинга и комплаенса.

Банки также обязаны выявлять подозрительные транзакции и предотвращать использование своей инфраструктуры для финансовых преступлений. Мошенничество остается серьезной проблемой: потребители потеряли значительные суммы из-за криптообманов, фиктивных инвестиционных схем и мошеннических платформ. Банки утверждают, что ограничения на некоторые криптотранзакции помогают защищать клиентов от этих рисков.

Проблема заключается в том, чтобы определить, где заканчивается законное управление рисками и начинается чрезмерное секторальное ограничение.

Криптокомпании считают правила несправедливыми

Компании, работающие с цифровыми активами, утверждают, что к ним все чаще предъявляются стандарты, сопоставимые с требованиями к традиционным финансовым организациям. По их мнению, если компания надлежащим образом регулируется и соблюдает правила, она должна иметь возможность получать базовые банковские услуги на коммерческих условиях.

Этот аргумент особенно убедителен для бизнеса, который значительно инвестировал в комплаенс-инфраструктуру. Лицензированная криптокомпания может иметь процедуры противодействия отмыванию денег, системы know-your-customer, внутренний контроль и требования к финансовой отчетности. Если такая компания все равно не может открыть банковский счет только потому, что работает в криптосекторе, законодатели считают, что это требует проверки.

Риск выталкивания компаний за рубеж

Одна из главных опасений заключается в том, что банковские ограничения могут подтолкнуть криптобизнес к уходу из Великобритании.

Индустрия цифровых активов по своей природе является глобальной. Компания, работающая на blockchain, часто может открыть операции в другой юрисдикции, если считает, что регуляторная и банковская среда там более благоприятна.

Если британские компании не смогут получить базовые финансовые услуги, они могут обратить внимание на юрисдикции, где банки более готовы работать с фирмами цифровых активов. Это может привести к потере инвестиций, рабочих мест и налоговых поступлений для Великобритании, а также ослабить позиции Лондона как глобального финансового центра.

Амбиции Британии стать криптохабом

Правительство Великобритании неоднократно выражало заинтересованность в развитии конкурентоспособного сектора цифровых активов. Лондон уже располагает крупной глобальной финансовой экосистемой с глубокими рынками капитала, развитым институциональным сектором и большой индустрией профессиональных услуг.

Сторонники крипторегулирования считают, что эти преимущества могут помочь Британии стать важным центром для бизнеса на базе blockchain и цифровых активов. Однако нормативная политика должна подкрепляться практической финансовой инфраструктурой. Компании могут иметь регуляторное одобрение и доступ к квалифицированным специалистам, но им все равно нужны банки и платежные провайдеры для эффективной работы.

Stablecoins добавляют еще один уровень сложности

Stablecoins, как ожидается, станут важной частью стратегии Британии в сфере цифровых активов. В отличие от крайне волатильных криптовалют, stablecoins предназначены для поддержания относительно стабильной стоимости, часто за счет привязки к таким валютам, как фунт стерлингов или доллар США. Их все чаще используют для торговли, платежей и расчетов на рынках цифровых активов.

Британские законодатели уже признали как потенциальные преимущества, так и риски. Комитет House of Lords в июне заявил, что sterling stablecoins могут обеспечить более быстрые и дешевые платежные решения и повысить эффективность расчетов, одновременно предупредив о рисках для финансовой стабильности, защиты потребителей и традиционной банковской системы.

Эта дискуссия показывает, что политики переходят от вопроса о том, должна ли существовать криптовалюта, к вопросу о том, как цифровые активы следует интегрировать в существующую финансовую систему.

Дискуссия о debanking выходит за рамки криптовалют

Спор о доступе к банковским услугам не уникален для криптовалюты. Банки регулярно принимают решения о том, каких клиентов и какие компании обслуживать, исходя из коммерческих, регуляторных и риск-ориентированных соображений. Однако законодатели обеспокоены, когда подобные ограничения затрагивают целые отрасли.

Поэтому британское расследование по криптотематике изучает, являются ли банковские политики соразмерными и не оказывают ли они более широкого влияния на конкуренцию и инновации. Если законные компании систематически исключаются из банковских услуг, деятельность может сосредоточиться у меньшего числа фирм, которым удалось установить банковские отношения, что потенциально снизит конкурентоспособность отрасли.

Возможное влияние на конкуренцию

Доступ к финансовой инфраструктуре может давать серьезное конкурентное преимущество. Крупные устоявшиеся компании могут располагать большими ресурсами для поддержания отношений с банками и платежными провайдерами, тогда как более мелкие стартапы могут столкнуться с большими трудностями.

Если новая криптокомпания не может открыть банковский счет, ей может быть сложно запуститься, даже если ее технология и бизнес-модель являются законными. Это может снизить конкуренцию и дать преимущество уже существующим игрокам — результат, который, по предупреждению законодателей, может идти вразрез с заявленной целью Великобритании по стимулированию инноваций.

Регуляторный парадокс

Проблема банковского доступа создает потенциальный парадокс для криптополитики Великобритании. С одной стороны, регуляторы хотят, чтобы компании работали в формальной надзорной системе. С другой стороны, если банки отказываются обслуживать эти компании, бизнесу может быть трудно функционировать в регулируемой среде.

Это может оттолкнуть фирмы от создания бизнеса в Британии и создать стимулы для структурирования операций через зарубежные юридические лица. Поэтому законодатели хотят, чтобы правительство и финансовые учреждения решили этот вопрос до того, как новый регуляторный режим начнет полноценно работать.

Что банки могли бы делать иначе

Одно из возможных решений — отказаться от широких отраслевых ограничений в пользу более детальной оценки рисков по каждому случаю отдельно. В таком подходе банки оценивали бы криптокомпании индивидуально: регулируемая биржа с сильными системами комплаенса получила бы иное отношение, чем нерегулируемая платформа с неясной структурой собственности и слабыми контролями.

Такой подход позволил бы банкам управлять рисками, не исключая целую отрасль. Он также соответствовал бы позиции правительства, согласно которой лицензированные криптокомпании не должны сталкиваться с ограничениями лишь из-за своей отраслевой принадлежности.

Роль FCA

Financial Conduct Authority будет играть центральную роль в формирующейся крипторегуляторной системе Великобритании. Ожидается, что регулятор будет надзирать за криптобизнесом, подпадающим под новый режим, что может дать банкам более четкую точку отсчета при оценке потенциальных клиентов.

FCA уже действует режим регистрации cryptoassets в рамках британских Money Laundering Regulations, требуя от криптобизнеса демонстрировать надежные меры противодействия отмыванию денег и финансированию терроризма. Этот режим действует с января 2020 года, хотя многим заявителям было трудно пройти строгую процедуру регистрации FCA, что подчеркивает как требовательность регулятора, так и нагрузку на компании, стремящиеся к формальному признанию.

Вместо того чтобы оценивать легитимность криптокомпании прежде всего по ее отрасли, банки могли бы учитывать, получила ли фирма соответствующее разрешение и соблюдает ли установленные регуляторные требования. Это могло бы повысить прозрачность в секторе.

Вопросы защиты потребителей остаются важными

Обеспокоенность законодателей доступом к банковским услугам не означает, что защита потребителей должна игнорироваться. Криптовалюты по-прежнему остаются высокорисковым рынком, где цены могут резко меняться, а потребители могут терять деньги из-за неудачных инвестиционных решений, мошенничества или краха поставщиков услуг.

У банков есть законные основания внимательно отслеживать транзакции. Задача состоит в том, чтобы эти меры защиты не мешали законным компаниям и клиентам участвовать в регулируемых рынках. Зрелый сектор цифровых активов в конечном счете требует как инноваций, так и надежных защитных механизмов.

Глобальная конкуренция за криптобизнес

Дискуссия разворачивается на фоне того, что страны по всему миру конкурируют за привлечение компаний цифровых активов. Соединенные Штаты, Европейский союз, Сингапур, Швейцария, Гонконг и другие юрисдикции разрабатывают собственные регуляторные рамки, и компании регулярно сравнивают эти условия при выборе места для ведения деятельности.

Регламент ЕС Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA), который начал вступать в силу в 2024 году, является одной из самых всеобъемлющих крипторегуляторных систем в мире и дает европейским юрисдикциям структурированное преимущество при привлечении фирм цифровых активов. Это усиливает конкурентное давление на Великобританию, заставляя ее обеспечивать не только четкое регулирование, но и работающую банковскую среду для криптобизнеса.

Поэтому доступ к банковским услугам — это не только внутренний вопрос; он может повлиять на международную конкурентоспособность Британии. Если криптокомпании сочтут, что другой финансовый центр предлагает более четкие правила и более простой доступ к банковским услугам, они могут выбрать его.

Что будет дальше

Ожидается, что парламентское расследование по доступу к банковским услугам для криптобизнеса соберет свидетельства от участников отрасли, финансовых учреждений и потребителей. Crypto and Digital Assets APPG пригласила заинтересованные стороны предоставить информацию о своем опыте взаимодействия с банковскими услугами и ограничениями на транзакции.

После этапа сбора данных группа, как ожидается, опубликует выводы и рекомендации. Эти рекомендации могут повлиять на будущую государственную политику и обсуждения с крупнейшими банками Великобритании.

Для криптокомпаний это расследование дает возможность показать практические последствия банковских ограничений. Для банков оно предоставляет площадку, чтобы объяснить, как работают их политики управления рисками и почему определенные ограничения считаются необходимыми.

Общая картина

Спор о доступе к банковским услугам подчеркивает одну из наиболее значимых проблем, с которой сталкивается криптоиндустрия Великобритании. Создание четкого регулирования — лишь один элемент построения успешного рынка цифровых активов. Компаниям также необходим доступ к платежным услугам, банковскому обслуживанию, хранению активов, страхованию и другим традиционным финансовым сервисам.

Британские законодатели теперь считают, что ограничения, вводимые банками, могут стать критическим препятствием, если они не позволяют легитимному криптобизнесу эффективно работать. Репортаж Financial Times вновь привлек внимание к этой теме, а парламентское расследование дает законодателям формальный механизм для ее изучения.

Правительство уже признало, что криптобизнес сталкивается с трудностями в банковской сфере, и заявило, что ожидает справедливого отношения к компаниям. В то же время банки продолжают утверждать, что криптовалюта несет особые риски, связанные с мошенничеством, финансовыми преступлениями и потерями потребителей.

Задача для Великобритании будет заключаться в поиске баланса между этими конкурирующими приоритетами. Если банки смогут выработать более точные риск-ориентированные подходы, а регуляторы — установить четкие стандарты, Великобритания сможет создать среду, в которой законные компании цифровых активов будут работать без ущерба для финансовых гарантий. Если же банковская проблема останется нерешенной, амбиции страны стать ведущим мировым криптохабом могут столкнуться с серьезным и неожиданным препятствием.

Для индустрии цифровых активов Великобритании доступ к банковскому счету в конечном счете может оказаться столь же важным, как и доступ к регулятору.

Источник: Hokanews