Акции Twilio (TWLO) взлетели примерно на 30% после того, как результаты за II квартал превзошли ожидания и прогноз на год был повышен
Ключевые выводы
- •Выручка Twilio за второй квартал составила $1,50 млрд, увеличившись на 22% в годовом исчислении и превысив консенсус-прогноз аналитиков в $1,43 млрд.
- •Компания повысила прогноз роста выручки на весь 2026 год до диапазона 18%–18,5%, что соответствует повышению примерно на четыре процентных пункта в средней точке по сравнению с предыдущим прогнозом.
- •Twilio достигла рекордного операционного денежного потока в размере $372,4 млн и свободного денежного потока в размере $352,6 млн по итогам квартала.
- •Как минимум четыре аналитика sell-side повысили целевые цены по акции, при этом BTIG установил самую высокую цель — $285.
- •Twilio выкупила собственных акций на $66 млн в течение квартала, и по состоянию на 30 июня у компании оставалось $826 млн неиспользованной авторизации на обратный выкуп.
Ключевые показатели
- Выручка за II квартал достигла $1,50 млрд, превысив консенсус-прогноз в $1,43 млрд на 5%.
- Скорректированная EPS в размере $1,47 превзошла прогноз в $1,32 более чем на 11%.
- Прогноз роста выручки на весь 2026 год повышен до 18%–18,5% по сравнению с прежними 14%–15%.
- TWLO установил новый максимум за 52 недели на уровне $238,48, после чего поднялся до $249,44, прибавив примерно 30% за день.
- Как минимум четыре аналитика повысили свои целевые цены, самая высокая из которых теперь составляет $285.
Акции Twilio Inc. (TWLO) выросли примерно на 30% в пятницу после того, как компания сообщила результаты второго квартала, превзойдя ожидания Уолл-стрит как по выручке, так и по прибыли. Отчёт стал самым явным сигналом того, что облачная коммуникационная платформа — обеспечивающая инфраструктуру обмена сообщениями, голосовой связи и электронной почты для бизнеса через свои API и инструменты взаимодействия с клиентами — снова ускоряет рост после длительного периода, когда инвесторы сомневались в её траектории роста и пути к устойчивой прибыльности.
Результаты второго квартала
Выручка за II квартал составила $1,50 млрд, что отражает рост на 22% в годовом исчислении и уверенно превышает консенсус-прогноз аналитиков в $1,43 млрд. Скорректированная EPS достигла $1,47, превысив оценку в $1,32 более чем на 11%.
CEO Хозема Шипчандлер охарактеризовал этот период как «мощную новую главу» для Twilio.
Операционный денежный поток достиг $372,4 млн, а свободный денежный поток составил $352,6 млн — оба показателя являются рекордными для компании, по словам Шипчандлера.
Органическая выручка выросла на 17% в годовом исчислении до $1,499 млрд. С учётом транзитных сборов американских операторов связи этот темп роста увеличивается до 22%. Это пятый подряд квартал ускоренного роста валовой прибыли по non-GAAP для Twilio — тенденция, которая привлекает всё больше внимания на Уолл-стрит как доказательство того, что дисциплина в расходах и фокус на продуктах с более высокой маржой компании трансформируются в улучшение чистой прибыли.
Повышенный прогноз
Прогноз выручки на третий квартал был установлен в диапазоне от $1,51 млрд до $1,52 млрд, что выше ожиданий аналитиков. Прогноз скорректированной EPS на III квартал составил от $1,42 до $1,47 на акцию.
Более значительный пересмотр коснулся прогноза на полный год. Twilio повысила свой прогноз роста выручки на 2026 год до 18%–18,5%, что существенно выше прежнего диапазона 14%–15%. Масштаб повышения — примерно четыре процентных пункта в средней точке — подчёркивает уверенность руководства в устойчивом спросе на услуги в сферах коммуникаций и платформы клиентских данных Segment.
В течение квартала Twilio выкупила собственных акций на $66 млн. По состоянию на 30 июня у компании оставалось $826 млн неиспользованного лимита на обратный выкуп.
Аналитики повышают целевые цены
Несколько аналитиков пересмотрели свои целевые цены в сторону повышения после публикации отчёта о прибылях:
- BTIG (Ник Альтман): Повысил целевую цену до $285 с $245, сохранив рейтинг «Покупать».
- Needham (Джошуа Рейлли): Поднял целевую цену до $280 с $250, сохранив рейтинг «Покупать».
- Rosenblatt (Кэтрин Требник): Повысила целевую цену до $275 с $230, сохранив рейтинг «Покупать».
- Keybanc (Джексон Адер): Увеличил целевую цену до $250 с $200, сохранив рейтинг «Выше среднего».
- TD Cowen и Stifel также повысили свои целевые цены до $260 и $275 соответственно.
Широкое повышение целевых цен отражает консенсус Уолл-стрит о том, что разворот Twilio в сторону прибыльности набирает обороты быстрее, чем ожидалось. В дальнейшем инвесторы будут следить за тем, сможет ли компания сохранить серию ускоренного роста валовой прибыли, реализовать предложения по взаимодействию с клиентами на базе ИИ и выполнить повышенный прогноз на практике.
Технический обзор
С технической точки зрения TWLO торговался значительно выше своих ключевых скользящих средних — на 20,4% выше 20-дневной простой скользящей средней и на 58,7% выше 200-дневной SMA. Индекс относительной силы (RSI) составил 73,72, что указывает на состояние перекупленности.
Акция превзошла свой предыдущий максимум за 52 недели на уровне $238,48, после чего продолжила рост. TWLO торговался на отметке $249,44, прибавив 29,11% за сессию.
