Акции Twilio Inc. (TWLO) выросли примерно на 30% в пятницу после того, как облачная платформа коммуникаций опубликовала финансовые результаты за второй квартал, которые уверенно превзошли ожидания Уолл-стрит как по выручке, так и по прибыли, вызвав волну аналитических апгрейдов. Это движение стало одним из крупнейших однодневных gains для акций за последние годы, вернув Twilio в центр внимания после длительного периода сжатия оценки, вызванного опасениями по поводу замедления роста и конкурентного давления на рынке программного обеспечения для клиентского взаимодействия.

Финансовые показатели за второй квартал

Выручка во втором квартале составила 1,50 млрд долларов, увеличившись на 22% в годовом исчислении и превысив консенсус-прогноз Уолл-стрит в размере 1,43 млрд долларов примерно на 5%. Скорректированная прибыль на акцию составила 1,47 доллара, превысив прогноз в 1,32 доллара более чем на 11%.

Органический рост выручки составил 17% в годовом исчислении, достигнув 1,499 млрд долларов. С учётом транзитных тарифов операторов связи США темп роста ускорился до 22%.

Генеральный директор Кхозема Шипчандлер (Khozema Shipchandler) назвал квартал началом «мощной новой главы» в развитии Twilio. Компания сообщила о рекордном денежном потоке от операционной деятельности в размере 372,4 млн долларов и рекордном свободном денежном потоке в размере 352,6 млн долларов. Рекордная генерация денежных средств подчёркивает более широкий сдвиг среди компаний корпоративного программного обеспечения в сторону приоритизации прибыльности и эффективности использования капитала после многолетней фазы агрессивных расходов.

Квартал также стал пятым подряд периодом ускоренного расширения валовой прибыли по стандартам non-GAAP.

Повышенный прогноз на полный год

Twilio существенно повысил свой прогнозный ориентир. На третий квартал руководство прогнозирует выручку в диапазоне от 1,51 до 1,52 млрд долларов, что выше ожиданий Уолл-стрит. Прогноз скорректированной EPS на третий квартал был установлен в диапазоне от 1,42 до 1,47 доллара.

На полный 2026 год Twilio теперь прогнозирует рост выручки на 18%–18,5%, что является существенным увеличением по сравнению с предыдущим прогнозным диапазоном 14%–15%. Масштаб повышения сигнализирует о возобновлении спроса на программируемую коммуникационную инфраструктуру — включая API для SMS, голосовой связи и электронной почты — по мере того как предприятия углубляют инвестиции в автоматизированное клиентское взаимодействие и рабочие процессы на базе ИИ, опирающиеся на базовую инфраструктуру обмена сообщениями Twilio.

В течение квартала компания выкупила акций на 66 млн долларов и по состоянию на 30 июня имела оставшееся разрешение на обратный выкуп в размере 826 млн долларов.

Пересмотр аналитических оценок

Несколько фирм Уолл-стрит повысили свои целевые цены после отчёта:

• BTIG (Nick Altmann): Повысил целевую цену до $285 с $245, рейтинг «Покупать» сохранён
• Needham (Joshua Reilly): Повысил целевую цену до $280 с $250, рейтинг «Покупать» сохранён
• Rosenblatt (Catharine Trebnick): Повысила целевую цену до $275 с $230, рейтинг «Покупать» сохранён
• Keybanc (Jackson Ader): Повысил целевую цену до $250 с $200, рейтинг «Выше среднего» сохранён
• TD Cowen: Повысил целевую цену до $260
• Stifel: Повысил целевую цену до $275

Динамика акций

В ходе торговой сессии акции TWLO пробили предыдущий 52-недельный максимум в $238,48, после чего закрылись на отметке $249.44, что составило рост на 29,11% за день. Акции торговались на 20,4% выше своей 20-дневной простой скользящей средней и на 58,7% выше 200-дневной простой скользящей средней, с индексом относительной силы (RSI) 73,72.