Easyjet согласилась на поглощение за 5,7 млрд фунтов со стороны Apollo после того, как конкурирующий претендент Castlelake вышла из многомесячной борьбы за приобретение бюджетного авиаперевозчика.

В совместном заявлении в четверг нью-йоркская компания, работающая на частных рынках, сообщила, что «достигла соглашения об условиях и положениях рекомендованного денежного приобретения».

Сделка приведёт к исключению одного из самых известных потребительских брендов FTSE 250 из листинга на Лондонской фондовой бирже, продолжив серию громких переводов компаний в частную собственность, которые привлекли пристальное внимание к глубине и конкурентоспособности британского фондового рынка.

Основатель Easyjet Стелиос Хаджи-Иоанну одобрил сделку, заявив, что «рад стратегическим намерениям Apollo» в отношении авиакомпании, которую он основал в 1994 году.

«Тот факт, что Apollo — один из наиболее ресурсообеспеченных и опытных институциональных инвесторов в мире — решил поддержать и развивать Easyjet, ведущий член семейства брендов Easy, свидетельствует о силе бренда easy и бизнес-модели Easygroup», — сказал Хаджи-Иоанну в своих первых публичных комментариях с момента появления информации об интересе к поглощению.

Он подтвердил, что он и его семья намерены остаться крупными долгосрочными акционерами в рамках новой структуры собственности.

Выход Castlelake завершает борьбу за поглощение

Заявление последовало после решения Castlelake выйти из процесса, что положило конец затянувшейся борьбе за поглощение между двумя инвестиционными компаниями.

Castlelake заявила, что «очень признательна за конструктивное взаимодействие с советом директоров и руководством Easyjet», однако не будет выдвигать официальное предложение за перевозчик.

Альтернативный инвестор из Миннеаполиса, управляющий активами на сумму около 38 млрд долларов, представил серию инициативных предложений по Easyjet в период с мая по июль, большинство из которых были отклонены советом директоров авиакомпании. Предварительное предложение на сумму 5,5 млрд фунтов в конечном итоге было принято, что могло бы проложить путь к уходу группы из FTSE 250 с Лондонской фондовой биржи.

Однако Apollo превзошёл эту заявку несколькими днями позже, выдвинув собственное предложение на 5,7 млрд фунтов. Совет директоров Easyjet отозвал поддержку Castlelake и одобрил предложение Apollo, охарактеризовав его как обеспечивающее «привлекательное сочетание стоимости, стратегического соответствия и долгосрочного управления».

Предложение Apollo представляет премию в 81 процент к цене закрытия акций Easyjet до того, как интерес какой-либо из сторон стал достоянием общественности, и премию в 22 процента к средней цене акций авиакомпании за последние четыре года.

Комиссия по поглощениям установила пятницу в качестве крайнего срока для подачи обеими компаниями официальных предложений.

Соблюдение правил ЕС о праве собственности

В рамках официальной заявки Apollo изложил план соблюдения регламентов Европейского союза, требующих, чтобы авиационные группы находились в собственности и под контролем граждан ЕС большинством голосов.

Apollo заявил, что обязательство Хаджи-Иоанну перевести долю своей семьи в новую материнскую компанию в сочетании с решением разместить пять процентов акций в трасте в юрисдикции ЕС удовлетворят требования блока к структуре собственности. В рамках предлагаемой схемы Apollo получит 49,9 процента акций авиакомпании.

Принятие предложения сделает Easyjet первым крупным европейским авиаперевозчиком, находящимся в частной собственности. Большинство ведущих авиакомпаний континента либо входят в состав крупных котируемых групп — например, IAG, владеющая British Airways, — либо независимо торгуются на биржах, как Ryanair и Jet2. Переход также позволит проверить, способна ли частная собственность обеспечить такой же доступ к капиталу и прозрачность управления, какие предоставляют публичные рынки для перевозчика масштаба Easyjet.

Ранее Apollo владел долями в бюджетном перевозчике Aeromexico и Sun Country Airlines, последнюю из которых он разместил на бирже Nasdaq в 2021 году. Подразделение частного кредитования фирмы также сохраняет значительное присутствие в авиационном секторе.

PJT Partners, Barclays и Citigroup выступили консультантами Apollo по сделке.

(Заявление Лондонской фондовой биржи)