Облигационные трейдеры вернулись на рынок после Дня ветеранов, и доходности гособлигаций США выросли по всей кривой. Рынок инструментов с фиксированной доходностью США традиционно закрыт в День ветеранов, тогда как торговля акциями продолжается, поэтому на текущей сессии рынкам ставок пришлось усвоить накопившиеся за это время события. Доходность 10-летних бумаг снова поднялась выше 5%, при этом наибольший рост пришелся на короткий конец кривой. Процентные ставки остаются в центре внимания, поскольку трейдеры оценивают следующий набор макроэкономических публикаций.

Nvidia была другим главным фокусом в начале торгов. Акции упали примерно на 7,5% до $160,64, что на фоне более высоких доходностей и слабости ведущей компании в области искусственного интеллекта создало более сложные условия для технологических бумаг. Поскольку Nvidia входит в число крупнейших составляющих основных американских фондовых индексов, колебания её акций отражаются на уровне индексов, а не только технологического сектора.

Утреннее техническое видео рассматривает EURUSD, USDJPY и GBPUSD, включая направленный уклон, уровни определения риска и цели, которые могут дать покупателям или продавцам больший контроль.

Nvidia тестирует ключевую зону поддержки

Reuters сообщило, что совет директоров Nvidia собирался, чтобы обсудить будущее генерального директора Дженсена Хуанга на фоне расследований и сообщений о его личных отношениях. Эти сообщения усиливают неопределенность в отношении руководства и преемственности в компании, которая занимает центральное место в сделках на тему искусственного интеллекта. Они касаются возможной смены руководства, но не подтверждают, что Хуанг был отстранен.

Nvidia торговалась по $160,64, ниже ключевой области разворота между $164,07 и $168,80. Открытие около этого уровня поместило бы акции ниже всей зоны поддержки и дало бы продавцам более сильную техническую позицию.

Следующий вопрос — сможет ли цена удержаться ниже разрушенного пола после того, как уляжется волатильность открытия. Возврат выше $164,07 стал бы первым шагом к исправлению ситуации. Затем покупателям необходимо было бы пройти через $168,80, чтобы вернуть всю область. Пока этого не произойдет, прежний пол превращается в сопротивление сверху, а сохранение торгов ниже него оставляет техническую картину более медвежьей.

Краткосрочные доходности казначейских облигаций возглавили рост

Утренний снимок показал следующие доходности казначейских облигаций:

• Доходность 2-летних бумаг: 4,7652%, рост на 3,82 базисных пункта.
• Доходность 5-летних бумаг: 4,8426%, рост на 3,76 базисных пункта.
• Доходность 10-летних бумаг: 5,0080%, рост на 1,90 базисного пункта.
• Доходность 30-летних бумаг: 5,3557%, рост на 0,67 базисного пункта.

Возвращение доходности 10-летних бумаг выше 5% — самый заметный заголовок, но более широкое послание состоит в том, что стоимость заимствований остается высокой. Более высокие доходности могут заставить инвесторов требовательнее относиться к ценам, которые они готовы платить за будущую прибыль, что добавляет еще один фактор для технологических акций, уже сталкивающихся с падением Nvidia. Доходность 10-летних бумаг также служит ориентиром для ипотеки и широкого спектра корпоративных заимствований, поэтому её уровень привлекает внимание далеко за пределами трейдинговых десков. Краткосрочные доходности, лидировавшие в росте в этот день, как правило, наиболее чувствительны к изменениям ожиданий относительно политики центробанков, что делает короткий конец кривой полезным индикатором их динамики.

Доллар торгуется разнонаправленно

Доллар США вырос к австралийскому доллару, фунту, новозеландскому доллару и евро, но снизился к швейцарскому франку, иене и канадскому доллару. AUDUSD был самой слабой парой к доллару в утреннем снимке, упав на 0,31%. USDCHF снизился на 0,11%, что указывает на то, что швейцарский франк был самой сильной из показанных валют.

Индивидуальные движения:

• EURUSD: 1,1086, снижение на 0,03%.
• GBPUSD: 1,3267, снижение на 0,10%.
• AUDUSD: 0,6825, снижение на 0,31%.
• NZDUSD: 0,5560, снижение на 0,04%.
• USDJPY: 159,64, снижение на 0,08%.
• USDCHF: 0,8322, снижение на 0,11%.
• USDCAD: 1,4244, снижение на 0,05%.

Более высокие доходности в США не привели к единому укреплению доллара, что делает отдельные валютные графики важными. Трейдеры следят за тем, где покупатели могут защищать поддержку, а где продавцы способны сдерживать рост. С учетом запланированных на текущую сессию данных по заявкам на пособие по безработице и продажам жилья на вторичном рынке США разнонаправленная динамика доллара превращает календарь в следующий потенциальный тест направления.

Британские данные по активности улучшились, но фунт снизился

Британские данные по месячным показателям активности в целом оказались лучше ожиданий. ВВП вырос на 0,2% при ожиданиях нулевого роста. Промышленное производство увеличилось на 0,3% при прогнозируемом падении на 0,4%, а производственное производство в обрабатывающей промышленности выросло на 0,7% при ожиданиях снижения на 0,5%.

Строительный выпуск также превысил ожидания, увеличившись на 0,8% при прогнозе нулевого роста. Квартальный рост ВВП совпал с оценкой в 0,7% по сравнению с 0,5% ранее.

Торговые данные были менее обнадеживающими. Дефицит торговли товарами расширился до £22,3 млрд при ожиданиях £19,2 млрд и предыдущем значении £19,6 млрд.

Несмотря на более сильные месячные показатели активности, GBPUSD немного снизился. Данных оказалось недостаточно, чтобы дать покупателям устойчивый контроль в утреннем снимке. На валютных рынках данные, как правило, влияют через формируемые ожидания в отношении политики, а не только за счет силы заголовков, поэтому более сильные цифры не обязательно означают более крепкий обменный курс.

Большинство валютных пар остаются ниже средних диапазонов

По отдельному 22-дневному бенчмарку среднего диапазона, соответствующему примерно одному месяцу торговли, валютные пары прошли следующие части своих типичных диапазонов:

• EURUSD: 36 пипсов при среднем значении 69 пипсов, пройдено 52%.
• GBPUSD: 32 пипса при среднем значении 78 пипсов, пройдено 41%.
• USDJPY: 47 пипсов при среднем значении 90 пипсов, пройдено 52%.
• USDCHF: 25 пипсов при среднем значении 60 пипсов, пройдено 42%.
• USDCAD: 29 пипсов при среднем значении 67 пипсов, пройдено 43%.
• AUDUSD: 40 пипсов при среднем значении 54 пипса, пройдено 74%.
• NZDUSD: 26 пипсов при среднем значении 51 пипса, пройдено 51%.

GBPUSD, USDCHF и USDCAD прошли наименьшие части своих обычных месячных средних диапазонов. AUDUSD продвинулся дальше всех относительно своего среднего значения.

У большинства пар еще оставался простор для расширения, если новые данные или технический пробой побудят трейдеров к действию. Однако среднее значение является лишь ориентиром и не требует от рынка прохождения определенной дистанции.

Европейские акции в основном растут

Европейские акции сохраняли в целом более твердый тон в североамериканском утреннем снимке:

• Германский DAX: рост на 0,63%.
• Французский CAC 40: рост на 0,61%.
• Британский FTSE 100: рост на 0,24%.
• Испанский IBEX 35: рост на 0,05%.
• Euro Stoxx 50: рост на 0,04%.
• Итальянский FTSE MIB: снижение на 0,19%.

Сырьевые товары и биткоин снижаются

Нефть марки Brent (сырая нефть) торговалась по $85,87, снизившись на $0,66, или 0,76%, после колебаний в диапазоне $85,20–$87,54. Золото торговалось около $3 935,83, упав на $51,87, или 1,30%. Серебро снизилось на 1,46% до примерно $50,88, а медь упала на 1,40% до $6,2020.

Биткоин торговался около $72 894, снизившись на $1 021, или 1,38%.

Падение золота произошло на фоне более высоких доходностей казначейских облигаций. Слабость также распространилась на промышленные металлы, нефть и биткоин по мере роста участия североамериканских участников рынка.

Североамериканский экономический календарь

Запланированные публикации:

• 8:30 по восточному времени — Первичные заявки на пособие по безработице. Прогноз: 195 тыс.; предыдущее значение: 189 тыс.
• 8:30 по восточному времени — Повторные заявки на пособие по безработице. Прогноз: 1,710 млн; предыдущее значение: 1,718 млн.
• 10:00 по восточному времени — Продажи жилья на вторичном рынке. Прогноз: 3,85 млн в годовом исчислении; предыдущее значение: 3,99 млн.

Первичные заявки на пособие по безработице дают следующую проверку состояния рынка труда. Более низкое значение указывало бы на то, что сокращения штата остаются ограниченными, а более высокое — на некоторое ослабление. Продажи жилья на вторичном рынке предоставят еще одну оценку активности в жилищном секторе на фоне высоких затрат на заимствования.

Техническое видео рассматривает EURUSD, USDJPY и GBPUSD, включая скользящие средние и области разворота, используемые для определения уклона, риска и целей.

Nvidia служит примером того, почему область разворота имеет значение. Пол отмечает зону, где покупатели ранее появлялись. Если цена открывается ниже этого уровня, покупатели должны доказать, что способны его вернуть. Новостной заголовок может создать первоначальное движение, тогда как ценовое действие вокруг технического уровня помогает определить сделку и ограничить риск.

Источник: ForexLive