Ключевые моменты

• Toyota Finance выпустила цифровую облигацию на сумму 1 млрд иен в виде токена безопасности на блокчейне с годовой процентной ставкой 1,72%.
• Токенизированную ценную бумагу со сроком обращения один год можно приобрести от 100 тыс. иен через приложение Toyota Wallet; открытие обычного брокерского счёта не требуется.
• Блокчейн-платформу, на которой работает облигация, предоставляет BOOSTRY; квалифицированные инвесторы могут получить кредиты Toyota Wallet и доступ к автомобильным привилегиям Toyota.

Toyota Finance разместила облигацию на сумму 1 млрд иен в виде цифрового токена безопасности на блокчейне с фиксированной годовой процентной ставкой 1,72%. Токенизированная ценная бумага имеет срок обращения один год и минимальную сумму инвестиций 100 тыс. иен; заявки подаются через платформу Toyota Wallet, а не через традиционного брокера. Такая структура избавляет от необходимости открывать обычный брокерский счёт и встраивает распределение облигаций непосредственно в собственную финансовую сеть Toyota. Этот выпуск является второй облигацией Toyota Finance в формате токена безопасности и первым, который продаётся инвесторам напрямую через собственные каналы компании. Выпуск осуществляется в рамках одной из наиболее устоявшихся систем регулирования токенизированных ценных бумаг: поправки к японскому закону «О финансовых инструментах и биржах», вступившие в силу в 2020 году, создали правовую основу для предложений токенов безопасности, и с тех пор ряд японских эмитентов использовали этот формат для привлечения заёмных средств.

Прямая подача заявок через Toyota Wallet

Инициатива реализована Toyota Finance совместно с Toyota Financial Services, SMBC Group и японской блокчейн-компанией BOOSTRY. Приём заявок открылся во вторник через специальный портал на официальном сайте компании. После завершения периода приёма заявок Toyota Finance распределит облигации среди подходящих кандидатов путём лотереи.

Цифровая ценная бумага имеет срок погашения двенадцать месяцев и минимальную сумму инвестиций 100 тыс. иен — это заметно ниже номиналов, характерных для обычных покупок корпоративных облигаций в Японии, которые, как правило, начинаются примерно с 1 млн иен и осуществляются через брокерские каналы. Общий объём выпуска Toyota Finance установлен на уровне 1 млрд иен, годовая процентная ставка зафиксирована на уровне 1,72%. Инфраструктуру распределённого реестра, обслуживающую токенизированный инструмент, предоставляет BOOSTRY; блокчейн-платформа ibet этой компании также использовалась в других японских выпусках токенов безопасности.

Заинтересованные инвесторы могут принять участие после загрузки Toyota Wallet — приложения компании, объединяющего платежи и транспортные функции. Вся заявка может быть оформлена без открытия обычного брокерского счёта; кроме того, Toyota Finance отменила требование, согласно которому заявители должны иметь карту TS CUBIC CARD.

Интеграция с мобильной экосистемой Toyota

Toyota Wallet выступает основным шлюзом для этого финансового инструмента на блокчейне. В единой цифровой среде Toyota Finance может управлять подачей заявок, перепиской с инвесторами и сопутствующими функциями — это даёт компании более полный контроль за взаимодействием с клиентами на всех этапах жизненного цикла облигации.

Квалифицированные инвесторы могут получить кредиты Toyota Wallet QUICPay на условиях, связанных с выпуском. Эти кредиты можно использовать для повседневных платежей у торговых точек, доступных в экосистеме Toyota Wallet. Выпуск также включает привилегии, связанные с автомобильным бизнесом Toyota, в том числе билеты для зрителей на мероприятия на автодроме Fuji Speedway и организованные тест-драйвы отдельных моделей Lexus, GR и классических Toyota. Toyota Finance выстроила эти стимулы так, чтобы связать финансовый инструмент с комплексными транспортными предложениями компании.

Развитие успеха первой облигации-токена

Новый выпуск последовал за дебютной облигацией Toyota Finance в формате токена безопасности, размещённой в марте 2025 года. Распределение того первого выпуска осуществляли традиционные компании по ценным бумагам, а не Toyota самостоятельно. Сильный отклик инвесторов побудил компанию перестроить второй выпуск по модели прямого размещения.

В Toyota Finance отметили, что прямое распределение обеспечивает более тесную координацию между обработкой заявок, связями с инвесторами и администрированием привилегий. Такой подход также устраняет многочисленные промежуточные этапы, обычно необходимые при покупке ценных бумаг через традиционные брокерские каналы. Теперь Toyota Wallet служит единой платформой, объединяющей облигацию с платёжными возможностями Toyota и предложениями в сфере мобильности.

В последнее время Toyota развивала и другие направления применения блокчейна за пределами выпуска корпоративного долга. Toyota Blockchain Lab ранее исследовала системы идентификации автомобилей на блокчейне и цифровые транспортные платформы с использованием инфраструктуры Avalanche. Тем не менее новая облигация работает независимо и опирается на BOOSTRY в части архитектуры токена безопасности.

Выпуск вписывается в более широкую активность по токенизации в финансовом секторе Японии, где крупные банки и брокерские компании тестируют токенизированные депозиты, облигации и другие инструменты. При сроке в двенадцать месяцев первый полный цикл модели прямого распределения — подача заявки, распределение по лотерее, обслуживание и погашение — пройдёт в короткой перспективе, а сама структура даёт действующий пример «кошелёчно-ориентированного» выпуска, который могут изучить другие корпоративные эмитенты на японском рынке токенов безопасности.

Источник: Blockonomi