Bitcoin превысил $85 000: криптовалютный рост выводит в фокус акции BitMine, Coinbase и Robinhood
Ключевые выводы
- •Bitcoin превысил $85 000 впервые с января, а совокупная капитализация криптовалютного рынка снова приблизилась к $3 трлн.
- •BitMine Immersion Technologies выросла на 122% от годового минимума и держит почти 6 млн ETH как крупнейший держатель Ethereum, а её запасы оцениваются более чем в $16,4 млрд.
- •Акции Coinbase достигли $200 — максимума с 14 мая — на фоне ожидаемого роста стейблкоинов благодаря партнерству с Circle, притоков в ETF и запасов на балансе в 17 311 BTC и 150 900 ETH.
- •Robinhood Markets выросла на 94% от минимума года, и устойчивое ралли крипторынка может помочь переломить несколько кварталов резкого снижения выручки.
- •Технические фигуры — бычий «флаг» и близкий «золотой крест» у BitMine и «мегафон» у Robinhood — указывают на возможный дальнейший рост с потенциальными целями $30 и $150 соответственно.
Акции криптовалютных компаний выросли, поскольку Bitcoin и основные альткоины продолжили сентябрьское восстановление. Bitcoin поднялся выше $85 000, достигнув максимального уровня с января, а весь криптовалютный рынок снова приблизился к отметке в $3 трлн. Поскольку эти компании зарабатывают на торговой активности и держат цифровые активы на балансе, их акции, как правило, тесно следуют за ценами на токены — именно поэтому устойчивость восстановления важна для инвесторов в акции не меньше, чем его масштаб. Рост поддержал компании с прямым влиянием на цены криптовалют, торговую активность и цифровые активы на балансе, и есть признаки того, что криптовалютный бычий тренд находится на ранней стадии. Особое внимание привлекают BitMine Immersion Technologies (BM), Coinbase и Robinhood Markets.
BitMine Immersion Technologies
BitMine стала одной из самых заметных в ходе восстановления. Акции BMNR выросли за последние дни, преодолев верхнюю границу бычьего паттерна «флаг» и достигнув максимума с января. Сейчас акции на 122% выше минимума года.
У компании впереди несколько важных катализаторов в ближайшие недели или месяцы. Во-первых, завершается программа накопления Ethereum, которая продолжалась последние 12 месяцев. Эти покупки сделали BitMine крупнейшим держателем Ethereum с почти 6 млн токенов, и в ближайшие дни, как ожидается, компания прекратит размывание долей, использовавшееся для финансирования покупок. Как компания с цифровой казначейской моделью, BitMine напрямую связывает доходность акционеров со стоимостью токенов, поэтому переход от расширения баланса к простому удержанию позиции станет структурным изменением в работе бизнеса.
Во-вторых, стоимость запасов Ethereum у BitMine выросла более чем до $16,4 млрд с недавнего минимума менее $10 млрд. Эта сумма продолжит расти, если ETH продолжит восстановление.
В-третьих, у выручки есть потенциал роста за счёт стейкинга. Вознаграждения за стейкинг выплачиваются участникам, которые блокируют ETH для валидации транзакций и защиты сети Ethereum; при доходности стейкинга ETH около 2,7% запасы компании будут приносить примерно 162 000 ETH — сумма увеличится, если ралли Ethereum продолжится.
С технической точки зрения BMNR сформировала бычий «флаг» — паттерн из вертикального движения цены с последующим горизонтальным каналом. Акции также близки к формированию «золотого креста» — пересечения 50-дневной скользящей средней выше 200-дневной по мере сужения разрыва между ними. Эти сигналы указывают на возможный рост акций в краткосрочной перспективе. Если это произойдет, акции могут подняться до $30 и выше.
Coinbase
Coinbase — ещё одна компания, которая может выиграть от текущего ралли криптовалютного рынка. Её акции выросли до $200 — максимума с 14 мая.
Анализ выделяет несколько причин, по которым биржа может получить выгоду. Во-первых, ожидается рост спроса на стейблкоины, что выгодно одному из самых прибыльных направлений Coinbase благодаря партнерству с Circle — источнику дохода, привязанному к распространению стейблкоинов, а не к ежедневному объёму торгов. Во-вторых, компания держит на балансе 17 311 Bitcoin и 150 900 ETH — эти позиции должны продолжать расти в стоимости в краткосрочной перспективе. В-третьих, ожидается рост объёмов транзакций по мере возвращения инвесторов в криптовалюты. Примечательно, что продолжающиеся притоки в ETF должны увеличить доходы от сервисов: спотовые крипто-ETF, котирующиеся в США, стали значимым каналом притока инвестиций в этот класс активов с дебюта в 2024 году.
Robinhood Markets
Robinhood Markets также в числе акций в фокусе по мере ускорения ралли. Акции уже выросли на 94% от минимума года, и движение может продолжиться в ближайшей перспективе, поскольку платформа входит в число крупнейших обработчиков криптотранзакций.
Возвращение криптовалютного рынка было бы особенно значимым для компании, которая была одной из отстающих в отрасли. Её выручка резко снижалась в течение последних нескольких кварталов. Объёмы криптоторговли сильно цикличны — они растут, когда в ходе ралли активизируются частные инвесторы, что делает криптобизнес платформы тесно связанным с направлением рынка.
С технической точки зрения акции Robinhood сформировали паттерн «мегафон» из двух расходящихся восходящих линий тренда — фигуру, которая обычно указывает на дальнейший рост. Акции также держатся выше 50-дневной и 100-дневной скользящих средних. Всплеск может привести их к ключевому уровню сопротивления на $150.
Эта статья носит исключительно информационный характер и не является финансовой или инвестиционной рекомендацией. Инвестиции в акции и криптовалюты связаны с риском, а технические цели не гарантируют будущих результатов.
Статья основана на материале, первоначально опубликованном на The Market Periodical.
