Акции Tesla (TSLA) колебались в последних торгах, поскольку инвесторы обратили внимание на предстоящий отчёт компании о прибыли, который выйдет 21 октября. Аналитики ожидают, что результаты покажут небольшое годовое снижение выручки, несмотря на поставки автомобилей, превзошедшие ожидания, в то время как опционный рынок указывает на возможность скачка после публикации отчёта.

По данным StockAnalysis, TSLA закрылась во вторник, 13 октября, на уровне $375,23, снизившись на 0,74%. Акции оставались ниже недавнего сопротивления в районе $386–$389 после нескольких сессий неравномерных торгов. В то же время опционные трейдеры заняли позиции в ожидании волатильности вокруг анонса, хотя доступные данные по производным инструментам не установили четкого бычьего направления.

Испытание отчётом за третий квартал

TSLA окажется в центре внимания, когда Tesla опубликует свои финансовые результаты в следующую среду. Эти цифры дадут больше информации о бизнесе, траектория роста которого стала центральным вопросом для рынка.

Аналитики ожидают, что отчет покажет незначительное снижение выручки по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Ожидаемое снижение отражает динамику предыдущего года, когда администрация Трампа отменила налоговый кредит на электромобили в размере $7,500, и потребители бросились покупать автомобили Tesla, чтобы воспользоваться льготой до её отмены.

Тем не менее, последние показатели поставок Tesla были устойчивыми. Компания поставила 486 532 автомобиля в третьем квартале после 464 391 в предыдущем — рост более чем на 22 000 единиц.

Поставки также выигрывают от продолжающихся кризисов между США Ираном, а также между Саудовской Аравией и хуситами, которые подтолкнули цены на нефть вверх. Brent и West Texas Intermediate (WTI) подорожали до $107 и $95 соответственно. В результате средние цены на бензин и дизельное топливо выросли до $4,34 и $6,27 соответственно. Эта тенденция в сочетании с эффективностью автомобилей Tesla, вероятно, подтолкнет больше потребителей к электромобилям — этот сдвиг уже происходит в США и Европе.

По средним оценкам аналитиков, выручка Tesla снизилась на 0,03% в третьем квартале до $28 млрд. Самый оптимистичный прогноз предполагает выручку в размере $30,5 млрд — цифра, поддерживаемая более высокими ценами на автомобили и энергетическим бизнесом компании.

Инвестиции в ИИ и свободный денежный поток в фокусе

Основным катализатором для акций станут планы Tesla по расходам. В последнем квартальном отчете компания сообщила, что свободный денежный поток за квартал стал отрицательным из-за продолжающегося наращивания инвестиций в ИИ. Большая часть этих расходов направляется на Terafab — её масштабный проект в Техасе. Темпы расходов на ИИ — и то, останется ли свободный денежный поток под давлением — станут одними из ключевых показателей в предстоящем отчете.

Опционные позиции указывают на то, что трейдеры ожидают роста акций после отчёта. По объему, опционы с истечением в следующую пятницу имеют соотношение пут/колл 0,44, согласно данным Barchart. Поскольку результаты будут опубликованы в среду перед этой датой истечения, контракты охватывают само событие отчёта. По открытому интересу соотношение составляет 0,36. Оба показателя указывают на преобладание коллов над путами.

При более детальном изучении опционной цепочки видно, что коллы сосредоточены на страйке $380, затем на $390, что подразумевает потенциал роста около 4,4% от текущих уровней. Путы, с другой стороны, сосредоточены на $375, где акции торгуются сегодня. Многие аналитики придерживаются бычьего взгляда на Tesla, при этом средняя целевая цена среди 46 из них составляет $412 — примерно на 10% выше закрытия во вторник.

Технический анализ

Дневной график показывает, что TSLA двигалась боковым трендом в последние несколько дней, торгуясь около $375 — на несколько пунктов ниже важного уровня сопротивления $386, который отмечал её максимумы 3 и 24 сентября.

Акции оставались выше главного уровня поддержки/сопротивления (Major S/R) по инструменту Murrey Math Lines и поднялись выше 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), что является бычьим сигналом.

В результате акции готовы к сильному бычь прорыву, как только завершится текущая фаза сжатия. Если это произойдет, TSLA может вырасти до $406 — уровня Strong, Pivot, Reverse по инструменту Murrey Math Lines.

Эта статья носит исключительно информационный характер и не является финансовой или инвестиционной рекомендацией.

Эта статья первоначально была опубликована The Market Periodical.