Telix Pharmaceuticals Limited (TLX) отчиталась об улучшенных результатах за первое полугодие: выручка и скорректированный EBITDA заметно выросли в годовом исчислении, при этом компания продвигала несколько противораковых программ, расширяла производственную сеть и укрепляла свой баланс. Акции TLX выросли на 2,48% до 12,42 доллара, восстановившись после утреннего минимума около 12,10 доллара.

Выручка выросла на 22% на фоне улучшения маржинальности

Консолидированная выручка Telix за первое полугодие составила 477 млн долларов, что на 22% больше показателя предыдущего года; результат оказался близок к верхней границе годового прогноза компании по выручке. В настоящее время Telix ожидает годовую выручку в диапазоне от 950 до 970 млн долларов.

Валовая маржа по группе за отчетный период выросла на два процентных пункта — до 55%, а валовая маржа направления прецизионной медицины достигла 65%, увеличившись на один процентный пункт по сравнению с прошлым годом. Улучшению способствовали рост объемов продукции, изменения продуктового микса и повышение операционной эффективности.

Скорректированный EBITDA в первом полугодии подскочил на 146% в годовом исчислении — до 52 млн долларов; эта сумма включает невозвратный платеж в размере 40 млн долларов, связанный с сотрудничеством Telix с Regeneron. Компания продолжила активно инвестировать, направив 124 млн долларов на программы исследований и разработок, что подчеркивает баланс, который Telix удерживает между краткосрочным коммерческим ростом и развитием портфеля с более длительным циклом.

Прецизионная медицина обеспечивает коммерческий рост

Выручка бизнеса прецизионной медицины выросла на 27% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года: Illuccix и Gozellix обеспечили более высокие объемы продаж, укрепляя свои позиции в сфере визуализации рака предстательной железы. Скорректированный EBITDA сегмента увеличился на 26% — до 132 млн долларов.

Telix также продвинула несколько регистрационных программ на ключевых международных рынках. Компания завершила набор пациентов в исследование Illuccix фазы 3 в Японии, а китайские регуляторы приняли заявку на Illuccix и начали ее официальное рассмотрение. Продукты Telix для визуализации рака мозга и почек прошли дополнительные регистрационные этапы: FDA назначила целевую дату принятия решения по Pixclara на 11 сентября 2026 года, а компания продолжает готовить заявку на Zircaix к повторной подаче после выполнения оставшихся требований FDA. Эти шаги важны, поскольку они расширяют коммерческое присутствие компании за пределами ее нынешних ключевых рынков, сохраняя при этом регистрационный путь в рамках официальных сроков рассмотрения.

Продвижение терапевтического портфеля

Из общего объема расходов на исследования Telix направила 68 млн долларов на терапевтический портфель в первом полугодии. Ее программа ProstACT Global достигла первоначальных целей по безопасности и дозиметрии для ведущей терапии рака предстательной железы, и FDA разрешила программе перейти на следующий этап испытаний.

Исследование OPTIMAL-PSMA фазы 2 завершило набор 120 пациентов с распространенным раком предстательной железы, кроме того, Telix провела введение препарата первым пациентам в исследованиях терапий рака предстательной железы, почек и мозга. Эти программы являются частью стратегии компании по развитию источников выручки за пределами продуктов диагностической визуализации, а текущие вехи показывают, что портфель все еще проходит этапы ранних и средних стадий клинических разработок.

Расширение производства несмотря на убыток сегмента

Telix Manufacturing Solutions за отчетный период получила 146 млн долларов совокупной выручки сегмента, включая 89 млн долларов от внешних продаж и услуг и 58 млн долларов внутренней выручки. При этом сегмент зафиксировал убыток по скорректированному EBITDA в размере 23 млн долларов на фоне возросших инвестиций в инфраструктуру и логистику.

Производственные мощности были расширены в Австралии, Бельгии, Японии и США. Завод Telix в Сенеффе провел первую производственную серию по стандарту GMP с терапевтическим кандидатом на основе лютеция.

Компания завершила июнь с 252 млн долларов денежных средств после генерации положительного операционного денежного потока в размере 23 млн долларов, что дает ей дополнительную гибкость при продолжении инвестиций в наращивание производства и клинические разработки наряду с коммерческим бизнесом.