В 1967 году маасайский пастух по имени Jumanne Mhero Ngoma обнаружил в холмах Mereli Hills недалеко от танзанийского города Arusha скопление необычных фиолетовых кристаллов. За свою находку Ngoma получил 50,000 шиллингов — около $22 по сегодняшним деньгам. Однако права на продажу минерала достались Henry B. Platt, вице-президенту американского ювелирного дома Tiffany & Co. и правнуку его основателя, Louis Comfort Tiffany. Platt назвал камень «Tanzanite» и в рекламной кампании утверждал, что этот драгоценный камень можно найти только в двух местах: Tanzania и Tiffany’s.

В период с 1967 по 1971 год в Tanzania было добыто примерно 2 million carats tanzanite, который почти исключительно продавался Tiffany’s. Сегодня эти камни могли бы стоить до $1.2 billion.

История минерального богатства Tanzania, которое извлекалось внешними игроками, не уникальна для Africa. Интересно то, как страна сейчас пытается изменить баланс в пользу обычных танзанийцев.

За последние два десятилетия горнодобывающая отрасль Tanzania не только быстро росла, но и значительно диверсифицировалась. В середине 2000-х minerals обогнали tourism и стали главным источником иностранной валюты страны. С 2021 года налоговые и роялти-поступления, связанные с добычей, более чем удвоились. В прошлом году экспорт gold вырос на 38.2% до рекордных $4.7 billion, а общий вклад добывающей отрасли в GDP впервые превысил 10%. Помимо graphite и gold, добыча mineral sands теперь ведется в Fungoni-Kigamboni и Tajiri, а в Tanga строится новый перерабатывающий завод. Кроме того, на Panda Hill реализуется одобренный правительством проект по niobium, который, как ожидается, выведет Tanzania в число четырех крупнейших производителей в мире.

С 2017 года Tanzania переписала правила, регулирующие добычу, чтобы и танзанийцы, и горнодобывающие компании получали выгоду от минерального богатства страны. Поправки к Mining Act предоставили правительству 16% недilutive, free-carried долю в лицензиях на крупномасштабную добычу. Правила local content требуют, чтобы танзанийские компании владели минимальными долями капитала как в горнодобывающих проектах, так и в их цепочках поставок услуг. President Samia Suluhu Hassan назвала этот подход «sovereign pragmatism», заменяя зависимость от помощи торговлей и инвестициями. Теперь государство выступает не просто сборщиком роялти, а прямым участником распределения минерального богатства. Инвесторы также указывают на улучшение оформления прав на землю и повышение эффективности судебной системы как на причины, по которым работать в Tanzania стало проще.

Для страны с историей ресурсного национализма были опасения, что изменения в Mining Act отпугнут инвесторов, а не приведут к горнодобывающему буму. Однако осторожное взаимодействие Tanzania с частным сектором и глобальная гонка за критически важными минералами побудили больше компаний сотрудничать с правительством. За последние четыре года горнодобывающий сектор Tanzania привлек примерно $3.3 billion частных инвестиций.

Правительство заявляет, что хочет удерживать большую часть цепочки создания стоимости в сфере полезных ископаемых внутри страны. Один из показательных проектов — Kabanga nickel project, одно из крупнейших в мире неразработанных месторождений nickel. Консорциум, поддерживаемый правительством США, Orion CMC, при участии Abu Dhabi’s L’imad Holding, приближается к окончательному решению о создании местного НПЗ для производства battery-grade nickel для аккумуляторов electric-vehicle и других современных технологий.

Этот синдикат ведет переговоры о minority stake в Kabanga на сумму $500-600 million, пока Washington пытается снизить зависимость от China в сфере critical minerals. Успех сделки доказал бы способность Tanzania одновременно привлекать международные частные инвестиции и обеспечивать сохранение большей части стоимости внутри страны через рабочие места и дополнительные налоговые поступления.

Несмотря на общий сильный импульс в секторе, два связанных с Западом graphite-проекта столкнулись с трудностями. После десятилетия задержек Nachu, которому ранее обещали binding offtake agreement с Tesla, был включен в Nasdaq-listed company, основным бизнесом которой являются freeze-dried sweets. Mahenge, расположенный на втором по величине в мире месторождении graphite и поддерживаемый известным международным синдикатом, неоднократно откладывал решение об инвестициях, в последний раз — до November 2026. Однако такие задержки обычны для быстрорастущих горнодобывающих юрисдикций. Как говорится, Rome wasn’t built in a day, и горнодобывающая отрасль Tanzania тоже не будет построена за один день.

Ничто из этого не умаляет уже достигнутых Tanzania результатов. Страна, чья горнодобывающая отрасль до недавнего времени была известна главным образом драгоценным камнем, на котором она почти не зарабатывала, теперь сама определяет условия взаимодействия с крупнейшими мировыми игроками в горнодобывающей и аккумуляторной сферах и при этом продолжает привлекать инвестиции. Этот результат отражает готовность правительства принимать смелые регуляторные решения, одновременно думая о долгосрочной перспективе. Под руководством President Samia эта последовательность сочетается с продуманной внешней политикой привлечения капитала из China, US и Gulf одновременно, а не с расчетом на одного партнера. Такая диверсификация защищает Tanzania от зависимости от одного рынка или одной силы.

Открытый вопрос заключается не в том, работает ли модель Tanzania, а в том, насколько быстро западные финансовые структуры смогут адаптироваться к ней. Если окончательное инвестиционное решение по Kabanga будет принято в срок, это станет наглядным доказательством того, что страна построила нечто устойчивое: не просто горнодобывающий бум, а регуляторный шаблон, который могут изучать другие ресурсно богатые государства.

By Cyril Widdershoven for OIlprice.com