Morning Minute — это ежедневная рассылка, которую пишет Tyler Warner. Анализ и мнения, выраженные в ней, принадлежат только ему и не обязательно отражают позицию Decrypt.

GM!

Главные новости дня:

• Крупные криптоактивы завершили мощную неделю ростом на 20%–30%; BTC торговался на уровне $78.5K
• Десять альткоинов прибавили 50% и более за неделю, охватывая мемы, DeFi и перпетуалы
• ETH/BTC сформировал новый золотой крест
• ZEC вырос на 65% за неделю в ожидании предстоящего спотового ETF Grayscale
• Токены Robinhood Chain резко отскочили после подкаста с Vlad Tenev

Strategy снова в плюсе по биткоину впервые с июля

Strategy владеет 840,447 bitcoin, купленными по средней цене $75,385, — позицией, которая большую часть лета оставалась глубоко под водой. Пятидневный рост биткоина выше $78,000 вернул компанию в прибыль и подчеркнул, насколько тесно акции связаны с динамикой bitcoin и спросом инвесторов на корпоративное казначейское размещение.

При $78,400 пакет оценивается примерно в $65.89 billion против $63.36 billion, уплаченных за него, что дает нереализованную прибыль около $2.53 billion, или 4.0%. Это означает разворот примерно на $15.5 billion за шесть недель. В июле, когда bitcoin был около $58,000, позиция находилась примерно на $13 billion в минусе. MSTR закрылась в пятницу на уровне $119.25, прибавив 27.4% за месяц и достигнув максимума за два месяца, хотя это все еще на 67% ниже 52-недельного пика $365.21.

Разворот произошел после того, как Michael Saylor сделал то, чего, по его словам, делать не собирался. На протяжении многих лет Saylor говорил, что Strategy никогда не будет продавать bitcoin. С мая компания продала 6,948 BTC примерно за $432.5 million, включая 1,690 BTC за $109 million за неделю, завершившуюся 9 August, а выручку направила на выкуп STRC, своих привилегированных акций с плавающей ставкой. На следующей неделе Strategy не трогала bitcoin и вместо этого привлекла $334 million, продав акции MSTR, использовав средства для дивидендов по привилегированным бумагам, дополнительных выкупов STRC и долларового резерва, который после еще одной недели масштабного привлечения средств достиг $6.7 billion.

Весь период, когда bitcoin торговался в диапазоне низких и средних $60,000, заметно ниже собственной себестоимости компании, Strategy была чистым продавцом bitcoin и чистым продавцом собственных акций. Компания не покупала на просадке, что делает текущий выход в прибыль особенно заметным с учетом того, как она управляла ликвидностью и возвратом капитала в последние несколько месяцев.

Рост мог быть вызван вовсе не Saylor. В рассылке предположили, что Scott Bessent, вероятно, помог запустить контроль кривой доходности на прошлой неделе, что, в свою очередь, направило капитал в bitcoin ETF. Saylor, добавляется, просто едет на этой волне вместе с остальным рынком.

Тем не менее, у Strategy по-прежнему около $6.7 billion наличными, а STRC приближается к уровню $100, торгуясь утром на $95.60. Пока остается неясным, возобновила ли компания покупки и когда именно она планирует это сделать.

Макро: криптовалюты и рынки

Крупные криптоактивы заметно выросли, поскольку bitcoin закрыл свою крупнейшую недельную свечу за всю историю. BTC за неделю прибавил 23% до $78.9K; ETH вырос на 31% до $2,500; SOL поднялся на 26% до $96; а HYPE прибавил 34% до $80.66, обновив исторический максимум.

Среди лидеров недели по альткоинам были ENA (+93%), TRUMP (+79%), PUMP (+73%) и ZEC (+65%).

Нефть снизилась на 2% до $85.20, тогда как золото выросло на 2% до $4,710. Фьючерсы на акции также были в плюсе: DOW +1%, Nasdaq +0.4%.

Во время ралли ETH/BTC сформировал новый золотой крест. В прошлый раз после такого сигнала ETH в течение нескольких месяцев достиг нового исторического максимума.

Zcash вырос на 48% выше $800 до самого высокого уровня с January 2018, после того как Grayscale подала четвертую поправку для преобразования своего Zcash Trust в спотовый ETF под тикером ZCSH.

Ledger две недели назад устранил уязвимость в некоторых потоках clear-signing в приложении Ethereum, а CTO Charles Guillemet заявил, что пользователи на текущей прошивке защищены.

Coldcard выпустил новую прошивку после того, как ошибка в генерации случайности позволила злоумышленникам вывести более $114 million; аудит с помощью ИИ также выявил дополнительные ошибки в подтверждении транзакций, обработке USB и валидации прошивки.

Crypto Council for Innovation и Blockchain Association подали в суд на Illinois из-за налога на цифровые активы в размере 0.2%, утверждая, что он нарушает Конституцию США, Конституцию Illinois и Internet Tax Freedom Act.

BitMart рассматривает частичный перезапуск и выплаты кредиторам менее чем через четыре недели после объявления о полном закрытии; White & Case нанята, а дорожная карта ожидается 9 September.

Расходы по криптокартам в July утроились до $1.04B, при этом долларовые стейблкоины профинансировали 70% из более чем 10M транзакций, а средний размер покупки вырос до $86.

Стейблкоин-необанк Fasset привлек $68 million под руководством SBI Group из Japan при оценке в $1 billion, доведя общий объем финансирования в этом году до $119 million.

Корпоративные казначейства и ETF

Bitcoin ETF в пятницу получили чистый приток $307M, завершив неделю с итогом $1.92B; ETH ETF в пятницу получили приток $184M и $693M за неделю.

Отслеживание мем-коинов

Лидеры среди мем-коинов показали смешанную динамику, но завершили очень зеленую неделю; DOGE +31%, SHIB +24%, PEPE +57%, PENGU +61%, TRUMP +79%, BONK +38%

Robinhood chain заметно отскочил после того, как распространился подкаст с Vlad Tenev, комментировавшим экосистему; Cashcat +34%, PONS +75%, AI +50% и Stonkbroker +33%

Лидерами среди Solana стали Cyberleek (+10x), Catalorian (+20x), Dopameme (+14x) и cc (+100%); Ansem -7% до $255M

Трекер токенов, аирдропов и протоколов

Валидаторы Solana начали голосование по трем предложениям, включая конституцию сети и удвоение темпа дезинфляции до 30%; результаты ожидаются в четверг около 15:30 UTC

Pump.fun получил $12.9M выручки на прошлой неделе, что стало максимумом с January (PUMP +73% за неделю)

Kalshi теперь заблокирован в Washington, Michigan и Nevada, поскольку председатель CFTC Michael Selig приступает к разработке правил для event-contracts и введению требований по защите потребителей.

Что происходит в NFT?

Лидеры NFT в основном были в плюсе; Punks -2% до 32 ETH, BAYC +3% до 8.23 ETH, Pudgy +8% до 4.34 ETH; Stonkbrokers +20% до 5.4 ETH

Stackers (+50%), Cash Cats (+37%) и Quotrons (+13%) возглавили список крупнейших движений

Страница drops у FWA стала доступна перед первым mint; FWAIR PFPs выйдут сегодня в 12 pm ET

Daily Debrief Newsletter