Кратко

Broadcom отчитывается в среду: Уолл-стрит ожидает прибыль 3,24 доллара на акцию при выручке 29,4 млрд долларов за счёт ИИ. Dell публикует отчёт во вторник после того, как в прошлом квартале продажи ИИ-серверов выросли на 750% в годовом выражении. Palo Alto Networks отчитывается во вторник, и ожидается, что устойчивый спрос на кибербезопасность сохранится. Lululemon публикует результаты в четверг — прибыль, по прогнозам, упадёт на 42% в годовом выражении. Tesla проводит в четверг мероприятие в Остине, где ожидаются обновления о автономном такси Cybercab.

Broadcom

Broadcom публикует результаты третьего фискального квартала в среду после закрытия торгов. Уолл-стрит ожидает прибыль около 3,24 доллара на акцию при выручке примерно 29,4 млрд долларов.

Ожидается, что основной вклад в рост внесёт ИИ. Broadcom поставляет сетевые технологии и заказные ИИ-ускорители крупным облачным компаниям, являясь одним из ближайших партнёров Nvidia в сфере ИИ-инфраструктуры. Заказные ИИ-чипы занимают всё большее место в стратегиях гиперскейлеров, ищущих альтернативы универсальным GPU Nvidia, и этот сдвиг — ключевая часть истории роста Broadcom.

После резкого падения акций Marvell по итогам последней отчётности инвесторы будут пристально следить за прогнозами Broadcom по заказным чипам и расходам гиперскейлеров. Marvell и Broadcom — два основных коммерческих поставщика заказного ИИ-кремния, поэтому спад Marvell после отчётности усилил внимание к тому, сможет ли прогноз Broadcom поддержать доверие к этому сегменту.

Dell Technologies

Dell отчитывается во вторник. В прошлом квартале продажи оптимизированных под ИИ серверов выросли на 750% в годовом выражении, что помогло компании превзойти ожидания и повысить прогноз.

Аналитики ожидают выручку за второй квартал около 45,2 млрд долларов — более чем на 50% больше, чем год назад. Скорректированная прибыль прогнозируется на уровне примерно 4,91 доллара на акцию.

Участники опционного рынка закладывают движение курса около 10% после публикации результатов. Главный вопрос — сохранится ли спрос на ИИ-серверы хотя бы вблизи недавних темпов; в центре внимания также маржинальность ИИ-серверов, поскольку крупные инфраструктурные контракты обычно менее прибыльны, чем традиционные серверы.

Palo Alto Networks

Palo Alto Networks отчитывается во вторник после закрытия торгов. В прошлом квартале компания превзошла ожидания и дала прогноз выше предполагавшегося.

Расходы на кибербезопасность остаются устойчивыми, поскольку компании переносят рабочие нагрузки в облако и внедряют ИИ-инструменты. Эта устойчивость контрастирует с более осторожными тратами в других категориях программного обеспечения. Инвесторы сосредоточатся на повторяющихся доходах и прогнозах руководства относительно спроса на решения безопасности для ИИ, в том числе на том, как сам ИИ расширяет поверхность атаки, которую должны защищать вендоры.

Сильные недавние результаты CrowdStrike и Okta подняли планку. Palo Alto, возможно, потребуется не просто превзойти прогнозы по прибыли, чтобы акции выросли.

Lululemon Athletica

Lululemon отчитывается в четверг. Ожидается, что прибыль снизится примерно на 42% в годовом выражении — до около 1,80 доллара на акцию.

В июне производитель спортивной одежды снизил прогноз, сославшись на ослабление тенденций в США — своём крупнейшем рынке. С тех пор давление усилили конкуренция со стороны новых брендов активной одежды и ослабление потребительских расходов.

Отчёт выходит незадолго до того, как 8 сентября пост генерального директора займёт экс-руководитель Nike Хайди О'Нил. Внимательно будут слушать, что руководство скажет о спросе в США, а также первые сигналы о том, как новый гендиректор планирует вести бренд в условиях замедления потребительского рынка.

Tesla

Tesla не публикует отчётность на этой неделе, но мероприятие в четверг в Остине всё же может повлиять на курс акций. Ожидается, что компания раскроет больше деталей о планах по Cybercab и автономному такси.

Автономное вождение занимает всё большее место в инвестиционном тезисе Tesla, поскольку инвесторы смотрят шире её электромобильного бизнеса, где поставки и ценообразование находятся под давлением. Любые обновления по срокам производства Cybercab или коммерческому запуску могут вызвать движение акций.

Пятничный отчёт по занятости за август добавляет ещё один слой неопределённости. Слабые данные могут снизить давление на ФРС перед сентябрьским заседанием, что повлияет на направление рынка в целом и задаст тон реакции на отчётность в следующую неделю.

Источник: CoinCentral