Кратко

• Apple проводит ежегодное продуктовое мероприятие в среду, ожидается возможный складной iPhone
• Oracle отчитывается в четверг, Уолл-стрит пристально следит за доходами её AI-облака
• Adobe столкнётся с вопросами о том, защищают ли её AI-инструменты рост Creative Cloud
• AeroVironment отчитывается в среду после заказа армии США на дроны на $51 млн
• Пятничный отчёт по CPI может повлиять на решение ФРС по ставке в сентябре

Уолл-стрит вступает в сокращённую четырёхдневную неделю с несколькими крупными отчётами о прибылях и ключевыми данными по инфляции в календаре.

Рынки закрыты в понедельник из-за Дня труда, поэтому со вторника по пятницу инвесторов ждёт насыщенное расписание.

Крупнейшим макрособытием недели станет пятничный отчёт по индексу потребительских цен за август. Более сильный, чем ожидалось, отчёт по занятости уже повысил вероятность повышения ставки ФРС на заседании 15–16 сентября. Согласно фьючерсам на ставку по федеральным фондам, вероятность повышения сейчас составляет около 57%. ФРС удерживала ставки неизменными большую часть этого цикла по мере охлаждения инфляции с пика 2022 года, и сентябрьское заседание станет для центробанка следующей возможностью скорректировать политику, при этом данные по CPI станут одним из последних крупных информационных поводов перед этим решением.

Данные по индексу цен производителей выйдут в четверг, что делает последние два дня недели особенно важными для чувствительных к ставкам акций. Ожидания по ставкам сильнее всего давят на такие секторы, как жильё и коммунальные услуги, но они также влияют на оценку компаний роста и технологического сектора, которые доминируют в календаре отчётности этой недели.

В центре внимания — отчётность

Apple проводит ежегодное продуктовое мероприятие в среду. Ожидается, что компания представит iPhone 18 Pro и Pro Max, а также, возможно, свой первый складной iPhone. Такое устройство стало бы крупнейшим изменением форм-фактора iPhone с момента перехода линейки на большие экраны, а запуск также станет первым крупным продуктовым событием при новом CEO Джоне Тёрнусе. Samsung и другие производители Android-устройств продают складные смартфоны уже несколько лет, поэтому выход Apple станет её входом в категорию, где конкуренты уже имеют установленную базу. Инвесторы будут следить за ценообразованием, доступностью и любыми обновлениями по ранее отложенным AI-функциям.

Oracle публикует результаты первого фискального квартала после закрытия торгов в четверг. Уолл-стрит ожидает выручку около $19,1 млрд, что примерно на 28% больше в годовом исчислении. Внимание будет сосредоточено на Oracle Cloud Infrastructure: инвесторы хотят понять, достаточно ли быстро большой портфель AI-заказов компании конвертируется в реальную выручку, чтобы оправдать её расходы на дата-центры. Oracle позиционирует себя как альтернативу лидерам облачного рынка — Amazon Web Services, Microsoft Azure и Google Cloud — в сегменте мощностей для AI-обучения и инференса, и способность отчитываться об ускоряющемся росте выручки от этого портфеля заказов стала центральным фактором оценки акций рынком.

Adobe также отчитывается после закрытия торгов в четверг. Ранее компания прогнозировала квартальную выручку в размере $6,67–6,72 млрд и скорректированную (non-GAAP) прибыль $6,05–6,10 на акцию. Ключевой вопрос — сохраняют ли AI-инструменты Adobe Firefly конкурентоспособность Creative Cloud против более дешёвых генеративных AI-платформ. OpenAI, Google и волна стартапов выпустили инструменты генерации изображений и видео, привлекательные для части тех же пользователей, которых обслуживает Adobe, поэтому тенденции по подписчикам и годовая повторяющаяся выручка будут внимательно изучены.

AeroVironment публикует результаты первого фискального квартала в среду после закрытия торгов. Компания оборонных технологий недавно получила заказ армии США на $51 млн на барражирующие боеприпасы Switchblade 600. Дроны и барражирующие боеприпасы стали играть бо́льшую роль в оборонных закупках после их активного применения в недавних конфликтах, включая Украину. Инвесторы сосредоточатся на росте портфеля заказов и прогнозах на фоне текущих тенденций оборонных расходов.

Exxon Mobil на этой неделе не отчитывается, но остаётся в поле зрения инвесторов. Нефтяные рынки чувствительны к напряжённости между США и Ираном и рискам вокруг Ормузского пролива — узкого места, через которое проходит значительная часть мировых морских перевозок нефти. OPEC+ в воскресенье решила сохранить октябрьскую политику добычи без изменений. Более высокие цены на нефть могут поддержать прибыль крупных производителей, таких как Exxon, но также усиливают инфляционное давление. Более высокий, чем ожидалось, показатель CPI в пятницу может ещё больше усложнить картину для акций энергетического сектора и рынка в целом.

Статья «Five Stocks to Watch This Week: Apple, Oracle, Adobe, AeroVironment and Exxon Mobil» впервые появилась на CoinCentral.