Кратко

• Apple проводит ежегодную продуктовую презентацию в среду; ожидается возможный складной iPhone

• Oracle публикует отчетность в четверг; Уолл-стрит пристально следит за выручкой AI-облака

• Adobe под пристальным вниманием: смогут ли ее AI-инструменты защитить рост Creative Cloud

• AeroVironment отчитывается в среду после заказа на дроны армии США на $51 млн

• Пятничный отчет по CPI может повлиять на решение ФРС по ставке в сентябре

Уолл-стрит вступает в сокращенную неделю всего с четырьмя торговыми сессиями: в понедельник рынки закрыты из-за Дня труда. Инвесторы сосредоточены на данных по инфляции, процентных ставках и серии крупных корпоративных отчетов, способных двигать рынок.

Главное макрособытие недели — пятничная публикация индекса потребительских цен (CPI) за август. Более сильный, чем ожидалось, отчет по рынку труда уже повысил ожидания повышения ставки Федеральной резервной системой на заседании 15–16 сентября. Фьючерсы на ставку по федеральным фондам оценивают вероятность повышения примерно в 57%. Данные по индексу цен производителей выйдут в четверг, что делает последние две сессии особенно важными для акций роста: их оценки обычно более чувствительны к ставочным ожиданиям, поскольку значительная часть их стоимости опирается на будущую прибыль.

Вот пять акций, за которыми стоит следить.

Apple

Apple проводит ежегодную презентацию новинок в среду. Ожидается, что компания представит iPhone 18 Pro и Pro Max, а также, возможно, свой первый складной iPhone.

Это станет крупнейшим изменением форм-фактора iPhone за многие годы. Кроме того, Apple войдет в категорию, где конкуренты вроде Samsung уже продают складные устройства, — это станет для инвесторов новой проверкой того, способна ли Apple по-прежнему удерживать премиальные цены на взрослеющем рынке смартфонов. Презентация также станет первым крупным запуском продукта при новом генеральном директоре Джоне Тернусе.

Инвесторы будут внимательно следить за ценами и доступностью. Сохраняются и опасения по поводу задержек некоторых AI-функций Apple, которые могут повлиять на настроения вокруг запуска.

Oracle

Oracle публикует результаты первого fiscal-квартала после закрытия торгов в четверг. Уолл-стрит ожидает выручку около $19,1 млрд, что означает рост примерно на 28% год к году.

В центре внимания будет Oracle Cloud Infrastructure. Инвесторы хотят понять, достаточно ли быстро большой AI-заказ (backlog) компании конвертируется в реальную выручку, чтобы оправдать масштабные расходы на дата-центры. Этот вопрос важен не только для Oracle: компания была одним из самых заметных бенефициаров корпоративных расходов на AI-инфраструктуру, и ее показатели часто воспринимаются как сигнал более широкого спроса на вычислительные мощности для AI.

Сильный рост облака или позитивный прогноз могут поддержать акции AI и дата-центровых компаний в целом, тогда как опасения относительно капитальных затрат или исполнения могут снизить котировки.

Adobe

Adobe также отчитывается в четверг после закрытия. Ранее компания прогнозировала квартальную выручку $6,67–6,72 млрд и прибыль вне GAAP $6,05–6,10 на акцию.

Главный фокус — AI-стратегия Adobe. Инвесторы хотят увидеть, помогают ли инструменты Firefly сохранить конкурентоспособность Creative Cloud на фоне более дешевых генеративных AI-платформ. Ставки высоки: подписки Creative Cloud — ядро базы регулярной выручки Adobe, а распространение дешевых инструментов генерации изображений и видео по текстовому запросу поставило под вопрос устойчивость этой базы.

Динамика подписчиков, annual recurring revenue и прогнозы менеджмента будут иметь больший вес, чем сама цифра прибыли.

AeroVironment

Оборонная технологическая компания AeroVironment публикует результаты первого fiscal-квартала в среду после закрытия. Недавно компания получила заказ армии США на $51 млн на барражирующие боеприпасы Switchblade 600.

AeroVironment находится на пересечении двух крупных инвест-трендов: растущих оборонных бюджетов и автономных военных технологий. Спрос на барражирующие боеприпасы и тактические дроны резко вырос — война в Украине продемонстрировала их эффективность на поле боя, побудив западные правительства расширить закупки. Инвесторы будут внимательно следить за ростом backlog и прогнозами на фоне текущей геополитической напряженности.

Exxon Mobil

Exxon Mobil на этой неделе не отчитывается, но остается в поле зрения. Нефтяной рынок чувствителен к росту напряженности между США и Ираном и рискам вокруг Ормузского пролива — узкого места, через которое проходит примерно пятая часть мировых нефтяных поставок.

В воскресенье ОПЕК+ решила сохранить октябрьскую политику добычи без изменений. Более высокие цены на нефть могут поддержать прибыль крупных производителей вроде Exxon, но одновременно усиливают инфляционное давление и могут удерживать процентные ставки на высоком уровне.

Более высокий, чем ожидается, показатель CPI в пятницу может еще больше усложнить картину для энергетических акций и рынка в целом, поскольку энергия напрямую входит в топливные и транспортные компоненты CPI.