В пятницу европейские акции восстановились, а фьючерсы на американские акции указывали на рост, поскольку пауза в распродажах на облигационном рынке дала более широким рынкам передышку, сообщает investingLive в обзоре европейской сессии. Это была относительно спокойная сессия: рынки усваивали затишье после отката доходности облигаций на торгах поздним вечером вчера — по крайней мере, пока.

Тем не менее, облигационный рынок остается в центре внимания. Доходность 10-летних казначейских облигаций вчера угрожала многолетним пробоем, достигнув 5,35%, прежде чем откатиться, и сейчас закрепляется около 5,25%, прибавив 2 базисных пункта за день. Значение 10-летней доходности выходит далеко за пределы торговых площадок: она служит ориентиром стоимости заимствований по всей американской экономике — от корпоративного долга до ипотеки — и ее динамика определяет то, как инвесторы оценивают рисковые активы в других сегментах. Хотя доходность не растет она по-прежнему сильно держит рынки в напряжении. Но поскольку облигационный рынок получил небольшое облегчение, сегодня и более широкие рынки переводят дух.

Геополитика поддержала более спокойный тон. Президент США Дональд Трамп заявил, что может отложить удары по Ирану до промежуточных выборов, что означает, что статус-кво на Ближнем Востоке сохранится еще как минимум несколько месяцев. Цены на нефть снизились, поскольку трейдеры распродавали премию за риск эскалации после того, как Трамп исключил удары по Ирану, при этом нефть WTI подешевела на 0,9% до $90,68. Это помогает снизить давление инфляционных рисков, пока облигационный рынок также сохраняет стабильность сегодня.

На валютном рынке доллар торговался неоднозначно, поскольку основные пары усваивали затишье на облигационном рынке. EUR/USD остался на уровне 1,1207, USD/JPY вырос на 0,3% до 158,30, а AUD/USD прибавил 0,3% до 0,6975: австралийский доллар стал лидером среди основных валют, а японская иена отставала в течение дня.

В акциях европейские индексы умеренно восстановились, но по-прежнему, вероятно, завершат неделю снижением. DAX вырос на 0,9%, CAC 40 — на 0,5%, что указывает на достойный отскок после резких потерь вчера. Тем не менее, нервозность из-за растущих затрат на заимствования и французских фискальных рисков останется ключевым фактором, давящим на настроения в Европе в ближайшие недели, а Франция — вторая по величине экономика еврозоны — служит естественной отправной точкой для оценки стоимости заимствований в регионе.

Американские фьючерсы держались лучше, и отскок возглавили технологические акции. Это переносит часть более позитивного настроя с позднего восстановления Уолл-стрит вчера, пока распродажи на облигационном рынке приостановлены. С ослаблением доходности американские акции попытаются воспользоваться ситуацией и завершить неделю на более позитивной ноте. Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,4%, фьючерсы на Nasdaq прибавили 0,8%.

Золото вернуло недельные потери после того, как Трамп исключил удары по Ирану до промежуных выборов: драгоценный металл, не приносящий дохода, вырос на 1,1% до $4,180 на фоне улучшения настроений на рынках. Пока отметка $4,200 остается ключевым препятствием для покупателей золота, стремящихся к следующей волне роста, как отмечалось в недавнем обзоре графиков. Биткойн также торговался выше, поднявшись на 0,8% до $82,443.

В дальнейшем ключевыми событиями экономического календаря станут отчет по занятости в Канаде за сентябрь и октябрьский опрос потребителей Мичиганского университета, при этом инфляционные ожидания в США окажутся в центре внимания сегодняшнего мичиганского опроса. Мичиганский показатель — один из наиболее внимательно отслеживаемых индикаторов инфляционных ожиданий домохозяйств, за которым следят и политики ФРС, оценивая инфляционный прогноз. Но все взгляды останутся на облигационном рынке: выдержит ли это кажущееся спокойствие на рынках перед полудлинными выходными. Напоминание для трейдеров: американский облигационный рынок в следующий понедельник будет закрыт, хотя фондовый рынок останется открытым — сессия, на которой акции будут торговаться без привычной текущей привязки к доходности казначейских облигаций.

Источник: investingLive — European session wrap: Stocks rebound as bond market nerves ease, for now