Акции США выросли в пятницу после более слабого, чем ожидалось, отчета по занятости, который возобновил ожидания того, что Федеральная резервная система может в ближайшее время сместить курс в сторону снижения процентных ставок.

Число занятых вне сельского хозяйства сократилось на 23,000, не дотянув до прогнозов и указывая на охлаждение рынка труда. Прямое сокращение числа рабочих мест вне рецессий случается редко, поэтому этот показатель особенно заметен для инвесторов, оценивающих траекторию экономики. Данные вновь переключили внимание инвесторов на перспективу снижения ставок, которое обычно благоприятно для акций компаний роста за счет снижения стоимости заимствований и повышения относительной привлекательности акций.

Технологические и акции роста возглавили рост сессии, а несколько крупных компаний также представили сильные квартальные результаты, усилившие позитивные настроения.

Слабый отчет по занятости усилил ожидания снижения ставок

Данные по занятости дополнили более широкий набор признаков охлаждения экономических индикаторов. Замедление рынка труда повышает вероятность того, что Федеральная резервная система примет меры по снижению ставок для поддержки экономической активности.

Более низкие процентные ставки уменьшают ставку дисконтирования, применяемую к будущей прибыли, что обычно поддерживает более высокие оценки компаний роста — особенно тех, чьи денежные потоки сдвинуты дальше в будущее. Именно этот механизм способствовал заметному росту акций технологических компаний в ходе сессии.

Теперь инвесторы будут следить за предстоящими отчетами по инфляции и дополнительными данными по занятости, чтобы получить больше ясности относительно дальнейших шагов Федеральной резервной системы. Центральный банк балансирует между двумя целями — стабильностью цен и максимальной занятостью, и ослабление условий на рынке труда может повлиять на это соотношение.

Cloudflare резко выросла после превышения ожиданий и повышения прогноза

Cloudflare стала одним из заметных лидеров дня. Компания, работающая в сфере облачной связности и кибербезопасности, сообщила о выручке выше ожиданий и повысила годовой прогноз.

Компания заняла прочные позиции в областях облачной инфраструктуры, кибербезопасности и сетей для ИИ. Инвесторы положительно отреагировали как на финансовые результаты, так и на улучшенный прогноз, что привело к резкому росту акций.

Cloudflare все активнее позиционирует себя как ключевой игрок в сетевой инфраструктуре, связанной с ИИ, что укрепило уверенность инвесторов в устойчивом спросе на ее услуги. По мере ускорения внедрения ИИ в компаниях растет и потребность в быстрой, безопасной доставке контента и инфраструктуре периферийных вычислений.

Atlassian превзошла ожидания, представив сильный прогноз

Atlassian также показала сильные результаты. Компания-разработчик корпоративного ПО сообщила о показателях выше ожиданий и представила обнадеживающий прогноз на ближайший период.

Набор продуктов Atlassian охватывает управление проектами, командную работу и разработку ПО и широко используется крупными предприятиями. Компания добавляет функции искусственного интеллекта в свои продукты в рамках стратегии по расширению клиентской базы.

Результаты указывают на то, что спрос на корпоративное ПО остается устойчивым, несмотря на более широкие опасения по поводу корпоративных расходов. Компании продолжают делать ставку на цифровую трансформацию, даже когда пересматривают бюджеты в других областях.

Airbnb растет на фоне сохраняющегося спроса на поездки

Airbnb вошла в число победителей сезона отчетности. Платформа краткосрочной аренды сообщила результаты выше ожиданий, чему способствовал устойчиво высокий спрос на путешествия и впечатления по всему миру.

Модель компании, не требующая владения физической недвижимостью, позволяет ей извлекать выгоду из трендов в туризме без затрат, с которыми сталкиваются традиционные гостиничные операторы. Это структурное преимущество давно привлекает инвесторов.

В ближайшие месяцы инвесторы будут внимательно следить за динамикой бронирований, поскольку опасения по поводу потребительских расходов остаются важной темой. Спрос на поездки оказался устойчивым в постпандемический период, хотя его сохранение на фоне возможного ослабления экономики остается открытым вопросом для сектора.

Twilio растет, поскольку инструменты ИИ поддерживают рост

Twilio завершила список победителей дня по отчетности. Компания облачных коммуникаций сообщила результаты выше ожиданий и подробно описала, как инструменты ИИ создают новые возможности для автоматизации взаимодействия с клиентами.

Twilio предоставляет бизнесу инструменты для обмена сообщениями, голосовой связи, аутентификации и взаимодействия с клиентами. Ее стратегический выход в сферу искусственного интеллекта открыл новые возможности для роста, поскольку компании стремятся автоматизировать процессы и сократить расходы.

Реакция рынка на отчетность показывает, что инвесторы все более готовы вознаграждать софтверные компании, демонстрирующие четкий и ощутимый прогресс в инициативах, связанных с ИИ.

Все четыре компании показали, что сильный рост и позитивный прогноз по-прежнему способны привлекать покупателей даже на осторожном более широком рынке. Сезон отчетности продолжается, и участники рынка будут внимательно следить за следующим раундом корпоративных результатов.