CL=F +2.45%

Автор: Стефано Ребаудо

4 августа (Reuters) — Европейские акции и американские фьючерсы на акции выросли во вторник, даже несмотря на то, что отскок цен на нефть указывал на сохраняющийся рыночный скептицизм в отношении того, что конфликт между США и Ираном будет быстро урегулирован по дипломатическим каналам.

Японская иена слегка снизилась, но сохранила большую часть gains, обеспеченных скоординированной интервенцией Токио и Вашингтона на прошлой неделе — первого подобного совместного действия за 15 лет.

Нефть восстанавливается после резкого падения

Фьючерсы на Brent выросли на 1,4% до $84,95 за баррель, отыграв падение на 7% в предыдущей сессии, которое опустило цены до трёхнедельного минимума. Отскок последовал за противоречивыми сигналами из Вашингтона и Тегерана, усиленными новой атакой на коммерческое судоходство в Ормузском проливе — через который проходит примерно пятая часть мирового ежедневного потребления нефти — что подчеркнуло сохраняющиеся угрозы для глобальных маршрутов энергоснабжения.

Фондовые рынки растут

Широкий европейский индекс STOXX 600 вырос на 0,55%, лидерство принадлежало акциям технологического сектора, прибавившим 1,7%. С американской стороны фьючерсы на Nasdaq прибавили 0,67%, а фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,22%.

Рост продолжил ралли понедельника, когда S&P 500 взлетел на 1,48% до отметки 7 610,04 — совсем немного не дотянув до рекордного максимума в 7 620,90 — а Dow Jones Industrial Average закрылся на историческом пике.

Широкий индекс глобальных акций MSCI прибавил 0,05%, а японский Nikkei 225 вырос на 0,32%.

«Мы добавляем риск в сектора, которые должны меньше пострадать от более высоких ставок. Технологии и финансовый сектор — наши любимые сектора для возврата риска в портфель», — сказал Мохит Кумар, экономист Jefferies, ссылаясь на недавний рост доходностей облигаций.

«Один из базовых факторов, который продолжает поддерживать наш среднесрочный бычий взгляд, — это объём денежных средств в системе», — добавил Кумар.

Доходности казначейских облигаций и перспективы ФРС

Доходности долгосрочных казначейских облигаций США на прошлой неделе достигли 19-летнего максимума после заявлений председателя Федеральной резервной системы Кевина Уорша, которые вызвали опасения, что центральный банк может не действовать решительно для сдерживания инфляции. Участники рынка в основном считают, что Уорш не хочет повышать ставки дальше, и предполагают, что предстоящие экономические данные могут дать ему достаточно оснований для сохранения ставки без изменений. Первая партия данных по занятости в США запланирована к публикации позже во вторник.

Почти две трети компаний из S&P 500 уже отчитались за второй квартал, причём 84% превзошли ожидания по прибыли, согласно данным LSEG — что заметно выше долгосрочного среднего показателя около 76%.

«Бум инвестиций в ИИ остаётся незатронутым», — написали аналитики Eastspring Investments, включая главного инвестиционного директора Виса Найяра, в исследовательской записке.

В Европе, однако, некоторые экономисты предупредили, что регион сталкивается с более сложными перспективами, чем другие крупные экономики, поскольку засушливые условия нарушают судоходство по реке Рейн — важной транспортной артерии для европейских промышленных товаров, химикатов и сырья — а запасы природного газа остаются под давлением.

Ралли иены теряет импульс

Доллар укрепился на 0,4% против иены, торгуясь на отметке 157,80, отыгрывая позиции после скоординированной валютной интервенции властей США и Японии на прошлой неделе. Несмотря на откат, иена остаётся примерно на 4% крепче по отношению к доллару по сравнению с уровнями, которые спровоцировали официальный ответ, — первая интервенция США на валютном рынке Японии за 15 лет.

Тем не менее участники рынка выразили обеспокоенность тем, что экспансионистская фискальная позиция Японии и измеренный подход Банка Японии к повышению процентных ставок могут подорвать курс валюты с течением времени, поскольку значительный разрыв между процентными ставками Японии и США продолжает стимулировать продажи иены.

«Катализаторами, которые могут усилить разворот коротких позиций по иене (поддерживая валюту), потенциально являются: снижение цен на сырую нефть, ужесточение политики Банка Японии в сентябре и далее, а также некоторое смягчение фискальных планов премьер-министра Санаэ Такаити для восстановления устойчивости долга», — сказал Тьерри Визман, глобальный стратег по валютному и процентному рынку Macquarie Group.

Индекс доллара США, отслеживающий курс доллара относительно корзины из шести валют, оставался стабильным вблизи своих самых низких уровней за последние два месяца на отметке 99,98.

(Репортаж Стефано Ребаудо и Грегора Стюарта Хантера; редактура Шри Наваратнам и Джейми Фрид)