11 сентября акции SpaceX торговались около $149, поскольку компания приближалась к очередной важной вехе программы Starship, одновременно сталкиваясь со значительными расходами. Акции SPCX оставались ниже недавнего сентябрьского максимума и после существенной волатильности со времени июньского IPO закрепились в относительно узком диапазоне.

Предстоящий тест Starship V3 и темпы расходов на инфраструктуру ИИ являются двумя важными краткосрочными факторами для компании. Операционные направления SpaceX продолжают расширяться, чему способствуют подключение Starlink и растущий сегмент ИИ. Однако последняя отчетность компании, поданная в SEC, показала, что квартальные капитальные затраты превысили $18 млрд, что подчеркивает стоимость одновременного финансирования ракет, спутников и центров обработки данных. Технические индикаторы также указывают на приближение акций к важной точке выбора направления.

SpaceX сосредоточена на Starlink V3 и Starship

Ожидается, что следующая неделя будет важной для SpaceX, поскольку компания проведет запуск Starlink V3. Starlink V3 — это спутник Starlink третьего поколения, рассчитанный на запуск на борту Starship, а не Falcon 9.

Новым спутникам необходим Starship, поскольку каждый из них весит около 2 000 килограммов — более чем в три раза больше спутника второго поколения. Starlink V3 сможет обеспечивать пропускную способность нисходящего канала до 1 Tbps и восходящего канала до 160 Gbps. Показатель восходящего канала в 24 раза превышает аналогичный показатель спутника V2 mini.

SpaceX планирует запустить спутник V3 на следующей неделе перед последующим эксплуатационным запуском. Спутник будет доставлен с помощью Starship — того же аппарата, который, как надеется Илон Маск, в будущем поможет компании развернуть центры обработки данных на Марсе. Одна из модификаций космического аппарата также предназначена для доставки людей на Луну и Марс в будущем.

Эти разработки имеют большое значение для более широкого бизнеса SpaceX. Последние результаты компании показали, что Starlink, входящий в сегмент подключений, принес более $4,29 млрд выручки во втором квартале, что составляет 53% общей выручки.

Рост капитальных затрат в направлениях SpaceX

Запланированные разработки сопровождаются повышенными расходами. В последнем отчете о финансовых результатах SpaceX сообщила, что ее капитальные затраты во втором квартале выросли более чем до $18 млрд. Большая часть этих расходов пришлась на бизнес в сфере ИИ, включающий такие инструменты, как Grok, и центры обработки данных. На бизнес ИИ пришлось более $15 млрд капитальных затрат.

Капитальные затраты также выросли в космическом направлении и бизнесе Starlink, достигнув $1,17 млрд и $1,3 млрд соответственно. Эти расходы способствовали убытку компании в последнем квартале.

Тем не менее SpaceX располагает значительной ликвидностью на балансе: объем денежных средств и рыночных ценных бумаг превышает $100 млрд. В эту сумму входят $85,7 млрд, привлеченные в ходе первичного публичного размещения акций (IPO), а также отдельное финансирование за счет продажи облигаций.

Аналитики также ожидают ускорения роста выручки SpaceX. Согласно данным Yahoo Finance, аналитики прогнозируют годовую выручку на уровне $44,7 млрд благодаря отрасли искусственного интеллекта. В прошлом году компания получила более $18 млрд, а в следующем году, по ожиданиям аналитиков, годовая выручка превысит $106 млрд. Ожидается, что этот рост будет обеспечен направлениями ИИ и Starlink.

Технический анализ SPCX

На дневном графике акции SPCX в последние несколько недель оставались в узком диапазоне. Более детальный анализ показывает описанные источником основные медвежьи графические модели, включая восходящий клин, две линии которого приближаются к точке схождения.

В акциях также сформировалась медвежья дивергенция — модель, возникающая, когда осциллятор снижается, а цена актива растет. В данном случае снижаются и Percentage Price Oscillator (PPO), и Relative Strength Index (RSI).

Таким образом, текущая конфигурация может предшествовать медвежьему пробою с потенциальным движением к $120, согласно техническому анализу, описанному в источнике.

Эта статья предназначена исключительно для информационных целей и не должна рассматриваться как финансовая или инвестиционная рекомендация. Фондовые рынки остаются волатильными. Перед принятием инвестиционных решений читателям следует проводить самостоятельное исследование.

Источник: The Market Periodical