Индекс S&P 500 закрылся 12 октября 2026 года на отметке 7 807,24, снизившись на 4,30 пункта, или 0,06%, относительно предыдущего закрытия 7 811,54. Бенчмарк-индекс вырос на 14,05% с начала 2026 года по цене и прибавил 19,15% за последние двенадцать месяцев. Приведенные ниже цифры объединяют актуальные данные о доходности, рисках, исторических падениях рынка и текущих оценках вероятностей будущих движений.

Если не указано иное, данные приведены по состоянию на 12 или 13 октября 2026 года. Прошлые результаты не предсказывают будущую доходность.

Ключевые данные вкратце

• Последнее закрытие: 7 807,24 12 октября 2026 года
• Диапазон за 52 недели: от 6 316,91 до 7 844,52
• С начала года: ценовая доходность 14,05% и совокупная доходность 15,08%
• Средняя годовая доходность с 1957 года: около 10%
• Положительные календарные годы с 1926 по 2025 год: 74 из 100 (совокупная доходность)
• Рекордно глубокое падение: около 82% с 1929 по 1932 год

S&P 500 сегодня: цена и краткосрочная динамика

Индекс открылся 12 октября на уровне 7 813,04 и торговался в диапазоне от 7 796,94 до 7 821,67, завершив день на отметке 7 807,24. Умеренное снижение пришлось на день, когда промышленный индекс Dow Jones вырос на 0,38%, а композитный индекс Nasdaq упал на 0,44%.

S&P 500 находится вблизи 52-недельного максимума 7 844,52 — этот пик примерно на 0,5% выше последнего закрытия — и примерно на 23,6% выше 52-недельного минимума 6 316,91.

Более длинные горизонты показывают более сильные результаты. Годовая ценовая доходность составляет 19,15%, а годовая доходность за три года в годовом исчислении — 21,53%. Пятилетний показатель ниже — 12,41%, а десятилетний — 13,82%.

Поставщики данных приводят слегка различающиеся краткосрочные цифры. Панель ключевых данных MarketWatch показывает рост за один месяц на 2,46%, за три месяца на 3,88% и за год на 17,32%. Таблица Morningstar на той же странице указывает 1,96%, 3,06% и 19,15% за те же периоды. Расхождение, вероятно, связано с датами, используемыми для измерения каждого периода.

Все это ценовая доходность. Поскольку ценовой индекс не учитывает дивиденды, совокупная доходность выше: совокупная доходность 2026 года на 12 октября составляет 15,08% против 14,05% только по цене. Десятилетний график роста Morningstar показывает рост $10 000 до $38 197 по цене — почти в четыре раза больше начальной суммы.

S&P 500 был запущен 4 марта 1957 года. Он включает 500 крупных американских компаний, котирующихся на NYSE или Nasdaq, и, по данным S&P Dow Jones Indices, охватывает около 80% доступной рыночной стоимости США. Именно эта широта делает индекс общепризнанным ориентиром американского фондового рынка, а его среднюю доходность — чаще всего цитируемым показателем общей доходности рынка.

Состав индекса со временем меняется. 1 октября S&P Dow Jones Indices объявила о включении Vylor в S&P 500 и о скором присоединении Twilio. 12 октября акции Vylor выросли на 3,75% и закрылись на уровне $75,89. В тот же день провайдер индекса совместно с Гонконгской биржей запустил индекс S&P 500 & HKEX Tech 100. Индекс отслеживают и многие другие продукты, включая ETF, котирующиеся в ЮАР и Южной Корее.

Сезон корпоративной отчетности дополняет краткосрочную картину. Barron's 12 октября вышел с заголовком о том, что Уолл-стрит необычайно оптимистично настроена в отношении прибыли за третий квартал; другой заголовок гласил, что это сезон высоких ставок, особенно для акций ИИ.

Средняя доходность S&P 500 по периодам

По данным Fidelity, средняя годовая доходность S&P 500 с 1957 года составляет около 10%. За последние 40 лет по декабрь 2025 года средняя составила 11,5%. Эту цифру широко используют как приблизительный ориентир доходности фондового рынка, хотя результат зависит от выбранных дат. Средняя — это сглаживание на длинном горизонте: отдельные годы за ней колеблются гораздо сильнее, как показывает приведенная ниже статистика по годам.

За последние десять лет, с января 2016 по декабрь 2025 года, средняя доходность составила 14,8% в год, а за последние пять лет — 14,4%. Двадцатилетнее окно включает жилищный кризис 2007 года, приведший к худшей рецессии со времен Великой депрессии, а тридцатилетнее — крах доткомов. Оба периода все равно завершились около 10% в год или выше.

Curvo, европейская инвестиционная платформа, сообщает о среднегодовом темпе роста 10,96% с февраля 1992 по август 2026 года. Ее более короткие периоды близки к данным Fidelity, но не идентичны; большинство расхождений объясняется разными конечными датами и методами расчета.

Инвесторы не могут купить индекс напрямую — они покупают фонды, которые его отслеживают. Fidelity указывает коэффициент расходов своего 500 Index Fund (FXAIX) на уровне 0,015%, или $1,50 в год на $10 000. Morningstar оценивает средний коэффициент расходов пассивных американских фондов акций в 2024 году в 0,08%. Индексные фонды обычно дешевле активно управляемых.

Доходность S&P 500 по годам

Slickcharts приводит совокупную доходность индекса с 1926 года, когда он включал 90 компаний; в 1957 году их число выросло до 500. Эти показатели включают реинвестированные дивиденды.

Подсчитав календарные годы с 1926 по 2025 год, индекс рос в 74 случаях и падал в 26. Простое среднее этих 100 годовых значений доходности составляет 12,3%. Шестьдесят лет принесли 10% и более, а 12 лет — потери 10% и более.

Последние три полных года были сильными. Индекс вернул 26,29% в 2023 году, 25,02% в 2024 году и 17,88% в 2025 году, а совокупная доходность 2026 года составляет 15,08% на 12 октября.

Только два из последних десяти полных лет закончились убытком — 2018 год с -4,38% и 2022 год с -18,11%. Падение 2022 года стало крупнейшим годовым убытком с 2008 года.

Хорошие годы часто идут сериями. Индекс рос пять лет подряд с 1995 по 1999 год с приростом от 21,04% до 37,58% ежегодно, а затем падал три года подряд с 2000 по 2002 год. Эта серия — самая длинная череда убытков с 1939–1941 годов. Самая длинная серия потерь в таблице Slickcharts — четыре года, с 1929 по 1932 год.

С 2016 по 2025 год дивиденды добавляли от 1,33 до 2,61 процентного пункта к годовой доходности, помог больше всего в 2019 году и меньше всего в 2022 году. На протяжении многих лет эта разница накапливается. 1950-е стали самым сильным десятилетием в таблице с 20,8%, за ними следуют 1990-е с 19,0%. Самым слабым десятилетием стали 2000-е с 1,2% — в это десятилетие вошли крах доткомов и потеря 37,00% в 2008 году.

Как часто растет S&P 500 и насколько он волатилен

Curvo установила, что индекс показывал положительную доходность в 27 из 33 лет с 1993 по 2025 год — 82% лет. В месячном выражении индекс рос в 275 из 414 месяцев с 1992 по 2026 год, или в 66% случаев. Примерно каждый третий месяц является падающим, поэтому убыток в любом отдельном месяце — обычное явление даже на растущем рынке. За полный год потери случаются реже.

Вероятности улучшаются с увеличением горизонта. По данным Curvo, месячная доходность положительна в 66% случаев, а годовая — в 82%, и каждое 20-летнее и 30-летнее среднее в таблице Fidelity превышает 10%.

Curvo также называет лучшими календарными годами 1995 год с 37,6%, 1997 год с 33,4% и 2013 год с 32,4%. Худшими были 2008 год с -37,0%, 2002 год с -22,1% и 2022 год с -18,1%.

Стандартное отклонение показывает, насколько доходность отклоняется от среднего; значение 14,63% означает, что годовая доходность часто оказывается значительно выше или ниже долгосрочного темпа. Коэффициент Шарпа соотносит доходность с этим риском, и чем выше значение, тем лучше. Стоимость под риском (Value at Risk) оценивает максимальный годовой убыток с уровнем доверия 95%; оценка Curvo составляет 12,5%. Три года в ее данных потеряли больше этого: 2008, 2002 и 2022 годы. Curvo отмечает, что метод предполагает нормальное распределение доходности, чего нет на реальных рынках, и что показатель ничего не говорит об убытках за пределами 95-го уровня.

Индекс волатильности Cboe, распространенный индикатор ожидаемых колебаний, 12 октября составлял 15,45, прибавив за день 1,58%. В тот день MarketWatch вышел с заголовком о том, что трейдеры опционов ожидают более крупных колебаний начиная со второй половины месяца.

Статистика просадок S&P 500

Просадка — это то, насколько инвестиция упала от своего предыдущего максимума; она возвращается к нулю, когда индекс устанавливает новый максимум. Падение на 20% и более обычно называют медвежьим рынком, а падение на 10–20% — коррекцией. Если измерять так, текущий рынок находится чуть ниже пика: последнее закрытие примерно на 0,5% ниже 52-недельного максимума 7 844,52.

DQYDJ отслеживает просадки с 1871 года, используя месячные данные Роберта Шиллера, а показатели основаны на совокупной доходности, включающей реинвестированные дивиденды. Выделяются четыре глубоких эпизода.

Падение времен Великой депрессии стало самым глубоким в истории. Даже с реинвестированными дивидендами индекс упал примерно на 82%, и потребовалось более 15 лет, чтобы достичь нового максимума по совокупной доходности; без дивидендов восстановление заняло время до сентября 1954 года.

Падение 1973–1974 годов было менее глубоким — около 39%. Восстановление в номинальном выражении прошло быстро благодаря высоким дивидендным доходностям, но с поправкой на инфляцию ущерб был гораздо больше. Крах доткомов оставил инвесторов «под водой» чуть более шести лет. Финансовый кризис стал вторым по глубине падением в наборе данных — около 49%, и восстановление до нового максимума заняло время до августа 2012 года.

Curvo приводит другие цифры, поскольку использует другой метод. Самой длительной просадкой она называет шесть лет и два месяца, с августа 2000 по октябрь 2006 года, с минимумом -44,7%. Самая глубокая просадка длилась с октября 2007 по март 2012 года с минимумом -50,9%.

Падение из-за COVID в 2020 году было стремительным. По дневным закрытиям снижение достигло примерно 34%, а пик в феврале, дно в марте и новый максимум в августе уложились в шесть месяцев. DQYDJ предупреждает, что месячные средние скрывают резкие падения, такие как 2020 год и крах 1987 года, — дневной график показал бы более глубок минимум, а месячный взгляд преуменьшает то, что чувствовали инвесторы в тот момент.

Дивиденды также меняют картину. По данным DQYDJ, они смягчают глубину просадок и сокращают время до нового максимума, причем разрыв между восстановлением только по цене и по совокупной доходности наибольший в самых длительных эпизодах.

S&P 500 в сравнении с другими индексами и движениями рынка

Fidelity сравнила три крупнейших американских индекса с января 2016 по декабрь 2025 года. Промышленный индекс Dow Jones приносил 13,1% в год, S&P 500 — 14,8%, а композитный индекс Nasdaq — 17,7%. S&P 500 оказался посередине: он включает 500 компаний, тогда как Dow — 30, а Nasdaq Composite охватывает акции, котирующиеся на бирже Nasdaq.

12 октября рынок сдерживали технологические акции. Nasdaq 100 упал на 0,71% — крупнейшее падение среди основных индексов, — тогда как Dow вырос благодаря устойчивости других секторов. Russell 2000, отслеживающий компании меньшей капитализации, закрылся на уровне 2 794,48 после падения на 0,45%. В тот день Barron's опубликовал материал, утверждающий, что ИИ может помочь малым компаниям обойти технологических мегакап-соперников, — это анализ, а не точка данных.

Зарубежные рынки показали смешанную динамику. Японский Nikkei 225 упал на 1,82%, а индийский BSE Sensex вырос на 1,54%. Канадский S&P/TSX Composite прибавил 1,48%, а лондонский FTSE 100 вырос на 0,64%.

Вероятности для S&P 500 на предикшн-маркетах к декабрю

MarketWatch размещает рынок Polymarket, спрашивающий, какого уровня достигнет S&P 500 до конца декабря. Трейдеры покупают акции «да», которые приносят $1, если уровень достигнут, а цену акции можно считать рыночной оценкой вероятности.

Рынок дает цену 58% на рост до $8 000, примерно на 2,5% выше последнего закрытия, и 60% на падение до $7 400, примерно на 5,2% ниже. Возможны оба сценария, поскольку вопрос в том, коснется ли индекс уровня в любой момент, — поэтому цены не суммируются в 100%. Это не прогнозы, а рынок невелик — с объемом $413 143. Заголовок страницы также показывает другие проценты, чем история цен, например 37% для падения до $7 400, поэтому к цифрам следует относиться с осторожностью.

История цен показывает, как быстро могут меняться вероятности. Цена «да» на падение до $7 400 утром 9 октября находилась около 34%, к вечеру того же дня подскочила до 62% и с тех пор держится около 60%.

Глубокие падения имеют низкие цены: падение до $5 200 торгуется по 2,7%, падение до $4 500 — по 2,3%, а рост до $10 000 — по 3,35%. Рынок действует до конца декабря, поэтому эти вероятности будут продолжать переоцениваться с поступлением новой информации; сезон отчетности и ожидания опционного рынка более крупных колебаний во второй половине месяца — ближайшие точки в календаре.

Что показывают статистические данные по S&P 500

За долгосрочный период S&P 500 прибавлял около 10% в год, а последние десятилетия были сильнее. С 1926 года он рос примерно в трех из каждых четырех календарных лет, хотя рост шел неравномерными шагами.

Убытки — часть этой истории. Индекс упал примерно на 82% с 1929 по 1932 год и примерно на 49% с 2007 по 2009 год, а восстановление занимало от двух до пятнадцати лет в зависимости от эпизода. Сейчас индекс находится вблизи 52-недельного максимума после годового роста на 19,15%, а краткосрочные вероятности на предикшн-маркетах показывают, что трейдеры ожидают движений в обе стороны к декабрю. Ни один из этих данных не предсказывает, что будет дальше.

Эта статья носит исключительно информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией.

Источники

• FRED: S&P 500 (SP500), Федеральный резервный банк Сент-Луиса
• MarketWatch: индекса S&P 500 (SPX)
• Fidelity Learn: Какова средняя доходность S&P 500?
• S&P Dow Jones Indices: S&P 500
• Curvo: историческая динамика индекса S&P 500
• Slickcharts: совокупная доходность S&P 500 по годам
• DQYDJ: история просадок S&P 500

Впервые статья опубликована на CoinCentral.