Новый раунд финансирования OpenAI во главе с Coatue и инвесторами из Объединенных Арабских Эмиратов может привлечь до $30 млрд при оценке в $1,25 трлн, сообщают люди, знакомые со сделкой. Компания сообщила инвесторам в четверг, что ожидает подписания до конца следующей недели, что указывает на сжатые сроки раунда.

Оценка в $1,25 трлн не включает новые средства. При полном привлечении $30 млрд пост-инвестиционная оценка OpenAI достигнет примерно $1,28 трлн — рекорда для любой частной компании.

Итоговая сумма привлечения еще не определена, и условия могут измениться до подписания каких-либо документов. Финансирование описывается как «оппортунистический» промежуточный раунд перед возможным первичным публичным размещением — привлечение временного капитала, пока компания готовится к более крупному событию, такому как листинг. Переговоры начались в сентябре, когда инвесторы обратились к OpenAI с предложениями.

OpenAI отказалась от комментариев.

Капитал из ОАЭ идет в связке с вычислительной сделкой

Наряду с инвестициями, как сообщил один человек, OpenAI ведет переговоры о заключении коммерческой сделки на дополнительные вычислительные мощности с ОАЭ. В феврале компания сообщила инвесторам, что надеется выйти примерно на $600 млрд совокупных расходов на вычисления к 2030 году — затраты, кратно превышающие сам раунд в размере до $30 млрд.

SoftBank Group и MGX из Абу-Даби входят в число существующих backers, которые также вели переговоры о присоединении к раунду, сообщила Cryptopolitan 20 октября. Согласно тому же отчету, целевая оценка составляет более $1,4 трлн при раунде около $30 млрд.

OpenAI направит новое финансирование на покрытие обязательств по инфраструктуре и укрепление баланса. Компания уже провела переговоры с long-only инвесторами и суверенными фондами — институтами, которые часто участвуют в поздних частных раундах финансирования перед листингом.

Согласно освещению Cryptopolitan, предыдущие оценки в сентябре указывали на оценку около $1,2 трлн. Мартовский раунд OpenAI оценил компанию в $852 млрд пост-инвестиционно, то есть новая оценка до привлечения примерно на $400 млрд выше всего через семь месяцев. В том мартовском раунде, привлечь $122 млрд обязательного капитала, участвовали Amazon, Nvidia и SoftBank.

Промежуточные средства поступают перед листингом в 2027 году

OpenAI конфиденциально подала проспект в SEC в июне. Финансовый директор Сара Фриар сообщила сотрудникам в августе, что OpenAI «станет публичной компанией в 2027 году». Месяц спустя генеральный директор Сэм Альтман заявил, что выход на биржу в тот момент был бы неразумным.

Anthropic, один из главных конкурентов OpenAI, также подала конфиденциальную заявку в июне. По имеющимся данным, она добивается оценки от $1,5 трлн до $2 трлн при листинге после майского раунда, котором было привлечено $65 млрд при оценке в $965 млрд. Anthropic уже ведет переговоры с потенциальными инвесторами.

OpenAI стремится закрепить финансирование до ожидаемого листинга Anthropic в середине ноября, когда раскрытия впервые дадут инвесторам детальный взгляд на финансы Anthropic. Некоторые инвесторы расценили раннее закрытие как способ привлечь деньги, которые могли бы быть использованы в IPO Anthropic. Последовательность событий оставляет два ближайших ориентира: соберет ли OpenAI запрошенные подписи до конца следующей недели и что покажут ноябрьские раскрытия Anthropic о ее финансах.

OpenAI сообщила инвесторам, что выпуск GPT-6 Astra увеличил годовую выручку до $50 млрд, а к концу года возможен показатель в $70 млрд. Годовая выручка отражает текущий темп, пересчитанный на 12 месяцев, и не включает уже учтенный доход.