Южнокорейские законодатели продвигают законопроект, расширяющий полномочия Подразделения финансовой разведки (FIU) в отношении незарегистрированных криптокомпаний, что дало бы регуляторам более широкие возможности для мониторинга и принятия мер против операторов виртуальных активов, работающих в стране без надлежащей регистрации. Эта инициатива вписывается в общее ужесточение регулирования крипторынка в Южной Корее.

Что изменит законопроект

Законодательная инициатива направлена на предоставление FIU Южной Кореи более действенных инструментов надзора, ориентированных конкретно на криптобизнесы, работающие без регистрации в соответствии с национальными правилами в отношении виртуальных активов, сообщает материал об этом законопроекте.

Цель очевидна: незарегистрированные криптокомпании. Согласно действующей в Южной Корее системе, поставщики услуг виртуальных активов обязаны регистрироваться в FIU, и предложение направлено на устранение пробелов в отношении операторов, остающихся вне рамок этой регистрационной сети. Мера нацелена на незарегистрированных поставщиков услуг виртуальных активов, а не только на лицензированные биржи.

Эта система восходит к поправкам к Закону об отчётности и использовании информации о специфических финансовых операциях, вступившим в силу в марте 2021 года, которые требуют от поставщиков услуг виртуальных активов (VASP) регистрации в FIU и сотрудничества с местным банком для открытия депозитных счетов клиентов на реальные имена. Когда в сентябре 2021 года наступил первый срок регистрации, десятки небольших бирж предпочли закрыться, вместо того чтобы выполнить эти условия. FIU, действующий под эгидой Комиссии по финансовым услугам в качестве национального органа по противодействию отмыванию денег, уже контролирует зарегистрированные компании, и новые инструменты по законопроекту будут направлены на операторов за пределами этого периметра.

Почему регуляторы сосредоточились на незарегистрированных компаниях

Незарегистрированный статус имеет значение в финансовом регулировании, поскольку операторы вне системы регистрации не подпадают под обычный мониторинг FIU и обязательства по отчётности в рамках противодействия отмыванию денег. Расширение полномочий позволило бы подразделению охватить компании, которые действующие правила не охватывают в полной мере, а само предложение свидетельствует, что законодатели видят ограничения в существующих инструментах правоприменения.

Южная Корея уже ужесточала свой режим по нескольким направлениям, включая снижение порога «правила перемещения» (travel rule) для криптопереводов — с 1 миллиона вон до 1 000 вон в 2023 году — и давление на биржи в сторону более строгого комплаенса. Закон о защите пользователей, вступивший в силу в июле 2024 года, добавил обязательства по хранению активов, страхованию и противодействию рыночным злоупотреблениям для лицензированных бирж, причём эти обязанности распространяются на зарегистрированных операторов, а не на компании вне системы. Направление согласуется с более широкой позицией регуляторов. Комиссия по финансовым услугам страны также продвинула меры, затрагивающие владение биржами и лицензирование, что, по словам чиновников, является частью ужесточения надзора за рынком, согласно регуляторным уведомлениям комиссии.

Что более широкие полномочия FIU могут означать для рынка

Для криптобизнеса расширение полномочий FIU означало бы повышение требований к комплаенсу. Компании, работающие в настоящее время без регистрации, столкнулись бы с усиленным контролем и давлением с требованием либо зарегистрироваться, либо уйти с рынка.

Эти изменения происходят на фоне других структурных преобразований в секторе, включая предлагаемое ограничение доли владения криптобиржами в 20% и продолжающиеся дебаты о рамках стейблкоина, обеспеченного воной. В совокупности эти шаги указывают на рынок, движущийся к более жёстким регуляторным границам. Зарегистрированный рынок, на который действуют эти правила, также невелик: лишь небольшое число зарегистрированных в FIU бирж — включая Upbit, Bithumb, Coinone, Korbit и Gopax — были единственными платформами с необходимыми для полноценного торга в KRW банковскими партнёрствами в рамках системы реальных имён, из-за чего большинство других зарегистрированных операторов не имеют доступа к депозитам в вонах.

Правоприменительная активность наблюдается и в других сферах, включая приговор к 15 годам лишения свободы по крупному делу о криптомошенничестве в Южной Корее, что подчёркивает, как власти сочетают нормотворчество с уголовным преследованием.

Дилемма, стоящая перед регуляторами, хорошо известна: усиленный надзор может улучшить защиту потребителей и мониторинг, но одновременно увеличивает комплаенс-нагрузку на операторов. Местные СМИ рассматривают инициативу по расширению полномочий FIU в контексте этого постоянного противоречия относительно того, насколько далеко должно простираться регулирование, как сообщается в южнокорейских СМИ. Любое расширение полномочий всё же потребует одобрения Национального собрания наряду с отдельными мерами об ограничении доли владения и стейблкоине, что делает законодательный график и конкретные инструменты, которые FIU в итоге получит, практическими вопросами, за которыми стоит следить.