Южная Америка движется к тому, чтобы превратить свои огромные минеральные богатства в скоординированный центр производства и инвестиций, пока правительства по всему миру соревнуются в обеспечении критических полезных ископаемых для энергетики, технологий и обороны.

Чили, Аргентина, Боливия и Перу 28 августа подписали совместную декларацию о стратегических полезных ископаемых, учредив региональную основу для содействия ответственным горнодобывающим инвестициям, техническому сотрудничеству и более глубокой интеграции минеральных цепочек поставок. Соглашение было достигнуто в ходе первой министерской встречи по стратегическим полезным ископаемым, прошедшей в столице Чили Сантьяго при участии горнодобывающих властей всех четырёх стран. Три подписанта — Аргентина, Боливия и Чили — расположены в так называемом «Литиевом треугольнике», регионе солончаков, который уже обеспечивает значительную часть мировой добычи лития, а Перу является давним производителем меди высшего уровня.

По словам правительств, инициатива призвана закрепить за регионом статус надёжного стратегического поставщика полезных ископаемых, необходимых для декарбонизации, электромобильности и искусственного интеллекта. Как и сама декларация, эта структура является политическим обязательством, а не обязывающим договором, поэтому её эффект будет зависеть от последовательности последующих правительств.

«Пакт Аргентины, Боливии, Чили и Перу по вопросам геологии, регулирования, поставщиков, кадров и финансирования может превратить несколько рынков в более целостное инвестиционное предложение — но только если правительства сохранят координацию», — заявил в пятницу в комментарии Мариано Мачадо, главный аналитик по Америкам компании Verisk Maplecroft, занимающейся анализом рисков.

Дефицит предложения

Альянс формируется в условиях, когда спрос на критические полезные ископаемые растёт, производство остаётся сконцентрированным, а новая добыча развивается медленно. Исходя из текущего портфеля проектов, Международное энергетическое агентство прогнозирует, что к 2035 году мировое предложение меди может на 25% отставать от спроса, при этом новые рудники обычно выходят на производство более чем за 15 лет. Литий сталкивается с аналогичным давлением, усугубляемым стагнацией расходов на зелёную разведку и растущей стоимостью открытий.

Латинская Америка хорошо подготовлена к тому, чтобы восполнить эту потребность, согласно недавнему отчёту Всемирного экономического форума, подготовленному совместно с McKinsey & Co. Регион располагает значительными запасами меди, лития, никеля, графита, марганца, редкоземельных элементов и других минералов, необходимых для электрификации, энергетического перехода и цифровой инфраструктуры.

Согласно отчёту, Аргентина и Чили вместе содержат около 40% мировых запасов лития, а Чили и Перу — примерно 30% мировых запасов меди. Бразилия располагает примерно четвертью мировых запасов графита и 15% запасов редкоземельных элементов.

Всемирный экономический форум отметил, что конкурентное преимущество Латинской Америки выходит за рамки масштаба её месторождений и охватывает взаимодополняющие ресурсы и промышленный потенциал, распределённые по экономикам региона. В то же время усилия Запада по снижению зависимости от Китая направляют горнодобывающих инвесторов к новым рынкам, выводя регион в число первых, отметил Мачадо.

Новая декларация стремится использовать эти преимущества путём координации политики в таких областях, как геология, регулирование, поставщики, кадры и финансирование.

Один договор — 20,7 млрд долларов

Чили и Аргентина уже применяют этот подход на практике. Две страны согласовали рабочие протоколы для крупных трансграничных проектов, снижая неопределённость в случаях, когда месторождения пересекают государственную границу, но подпадают под разные режимы лицензирования и эксплуатации. Более чёткие правила могут упростить планирование и финансирование таких проектов, хотя профсоюзы, местные сообщества и провинциальные правительства, вероятно, будут добиваться сохранения рабочих мест, инвестиций и доходов на своей стороне границы.

По словам министра горнодобычи и экономики Чили Даниэля Маса, возрождение договора о горнодобывающей интеграции с Аргентиной разблокирует более 20,7 млрд долларов инвестиций и добавит на рынок 540 000 тонн меди в год.

Более масштабная задача — превратить геологическую мощь Южной Америки в промышленный потенциал, позволяющий получать больше стоимости из своих ресурсов, а не просто экспортировать добытое сырьё. Сегодня значительная часть мировой переработки и обогащения лития, редкоземельных элементов и прочего сырья для аккумуляторов сконцентрирована в Китае, который ограничил экспорт ряда критических технологий и материалов — эта динамика усилила интерес Запада к созданию альтернативных цепочек поставок.

Недавно одобренная Бразилией программа по критическим минералам отражает эти амбиции. Она сочетает примерно 1 млрд долларов налоговых стимулов и новый гарантийный фонд с курсом на расширение внутреннего обогащения и производства аккумуляторов и магнитов. Поддержка сопровождается более жёстким государственным контролем: новый совет сможет проверять иностранные партнёрства, изменения структуры собственности и горнодобывающие права, создавая компромисс между стимулами для переработки и усилением госконтроля над инвестициями.

Данные страновых рисков Verisk Maplecroft определяют Аргентину, Бразилию, Чили и Перу как привлекательные рынки критических минералов, поскольку они сочетают крупные месторождения с относительно низкими рисками ресурсного национализма и улучшающимся операционным климатом.

Однако одного геологического потенциала и региональных соглашений недостаточно для привлечения капитала, необходимого для их разработки. Лицензирование, фискальная стабильность и преемственность политики определят, сможет ли Южная Америка превратить свою минеральную игру в новые рудники, перерабатывающие мощности и прочное место в глобальных цепочках поставок.

У Южной Америки есть ресурсы, чтобы exert большее влияние на предложение критических минералов. Более сложная задача — создать инвестиционные условия, способные превратить их в производство.