Акции Snap Inc. (SNAP) в пятницу выросли примерно на 6%, торгуясь около $6.26 на момент публикации после закрытия на уровне $5.86 в предыдущую сессию. Этот рост выделялся на фоне слабого дня для рынка в целом: сектор коммуникационных услуг стал самым слабым из 11 секторов S&P 500, упав на 1%, тогда как Nasdaq вырос на 0.47%, а S&P 500 прибавил 0.57%. Для акций, торгующихся около $6, однодневный рост такого масштаба весьма значителен, и он произошел на фоне публичной кампании активиста, подталкивающей Snap изменить способ финансирования своего бизнеса дополненной реальности.

Однако объем торгов был низким: сменило владельца около 13.8 млн акций — примерно на 70% ниже среднего дневного объема в 45.4 млн. Движения при необычно низком объеме, как правило, считаются менее показательными для широкой рыночной настроенности, чем движения при обычной активности, поскольку относительно небольшие ордера могут сильнее сдвигать цену на тонком рынке.

Blue Duck Capital призывает к отдельному финансированию Specs

Рост последовал за открытым письмом, направленным совету директоров Snap во вторник активистским инвестором Blue Duck Capital, который призывает компанию привлечь внешние средства для бизнеса AR-очков Specs. Письмо является предложением, а не согласованной сделкой, и любой шаг в этом направлении зависел бы от совета директоров Snap.

Согласно предложению фирмы, Snap продаст 20% долю в Specs за $1 млрд. Это оценило бы подразделение в $5 млрд, оставив Snap 80% владения. Привлечение финансирования через продажу миноритарной доли — привычная структура для компаний с дорогостоящими исследовательскими программами: она привлекает внешний капитал и распределяет затраты на разработку, оставляя материнскую компанию контролирующей технологию.

Blue Duck утверждает, что средства покроют около двух лет разработки Specs, которая стоит примерно $500 млн в год. Фирма считает, что этот шаг может более чем удвоить цену акций Snap до диапазона $12–$14.

Фирма назвала Space Exploration Technologies (SpaceX) возможным стратегическим инвестором, указав на потенциальные связи в области ИИ и подключения через Starlink. Blue Duck также оценивает, что основной рекламный и подписочный бизнес Snap может генерировать почти $2 млрд скорректированной EBITDA к 2027 году. Целевые цены в письме остаются спекулятивными.

Specs выходит на корпоративный рынок

В сентябре Snap объявила о партнерствах с NVIDIA, Salesforce и Amazon через Amazon Web Services, чтобы вывести свои очки Specs за $2,195 на корпоративный рынок. Компания планирует использовать XR AI технологию NVIDIA для создания ИИ-агентов, обрабатывающих данные с камер и микрофонов в реальном времени, помогая работникам ориентироваться в окружении и получать подсказки в реальном времени. Партнерства позиционируют устройство как рабочее оборудование, распространяемое через платформы, которые многие компании уже используют, обеспечивая Specs определенный ранний рынок наряду с потребительскими продажами.

Технический анализ: тренд, поддержка и сопротивление

Snap торгуется выше своей дневной простой скользящей средней $5.63, 50-дневной SMA $5.48 и 100-дневной SMA $5.25, а также выше -дневной SMA $5.59 — признак улучшения краткосрочного и среднесрочного импульса.

Сохраняется одно предостережение: 50-дневная SMA все еще ниже 200-дневной, поэтому долгосрочный тренд полностью не стал бычьим. MACD находится выше сигнальной линии, что говорит о нарастании покупательного импульса.

Сопротивление находится на уровне $6.26, поддержка — на $5.59, около 200-дневной SMA. Закрытие выше $6.26 может продлить рост, а падение ниже $5.59 поставит под угрозу 200-дневную SMA и ослабит аргументы в пользу восстановления.

Аналитики и инсайдеры

Уолл-стрит имеет консенсусный рейтинг «Держать» по Snap. Из 30 аналитиков, покрывающих акции, один дает «Активно покупать», девять — «Покупать», 24 — «Держать» и два — «Продавать», по данным MarketBeat. Целевые цены варьируются от $5.25 до $16, в среднем $7.32 по одним подсчетам и $7.65 по другим — разброс, показывающий, насколько расходятся профессиональные прогнозы относительно направления компании.

Недавние изменения включают повышение целевой цены Mizuho до $6 и снижение Truist до $7, при этом RBC сохранила рейтинг Sector Perform и цель $8.

Инсайдеры продали 2,445,926 акций на сумму около $13.4 млн за последние 90 дней, включая продажу 2 млн акций по $5.55 5 августа техническим директором Робертом Мёрфи.

Индекс импульса Benzinga Edge Momentum у Snap составляет 55.35 — нейтральное значение. Компания планирует отчитаться о прибыли 4 ноября; аналитики ожидают прибыль 16 центов на акцию при выручке $1.73 млрд против убытка 6 центов годом ранее. Этот отчет станет следующей запланированной контрольной точкой для основного рекламного и подписочного бизнеса, на котором строится оценка Blue Duck.