SK Hynix сообщила инвесторам в среду, что спрос на память будет превышать предложение до 2030 года. Этот прогноз корейский производитель чипов представил наряду с рекордными результатами за третий квартал и планом вернуть акционерам около 100 трлн вон в этом году, согласно официальному отчёту о результатах.

HBM и DRAM распроданы до 2029 года

Компания охарактеризовала дефицит как проблему со стороны предложения. Передовые производственные процессы становятся всё более сложными, а строительство новых фабрик занимает годы, поэтому выпуск не сможет поспевать за спросом до 2030 года. Рынок памяти также является высококонцентрированным — основными производителями DRAM выступают SK Hynix, Samsung Electronics и Micron Technology, — и исторически проходит через циклы дефицита и перепроизводства.

В ходе отчётной конференции SK Hynix сообщила, что её чипы HBM и DRAM полностью распроданы до 2029 года. Спрос на HBM сейчас вдвое превышает возможности компании по поставкам. HBM (high-bandwidth memory, память с высокой пропускной способностью) — это DRAM, уложенная в вертикальные слои и размещённая в непосредственной близости от ИИ-процессоров, чтобы данные перемещались достаточно быстро для чипов, обучающих и запускающих модели ИИ.

В краткосрочной перспективе спрос формируют корпоративные и потребительские ИИ-сервисы. В дальнейшем компания ожидает перехода к физическому ИИ — таким приложениям, как автономное вождение и робототехника.

У SK Hynix заключены долгосрочные соглашения с 14 крупными клиентами, включая ведущих мировых поставщиков облачных услуг. Зафиксированный на данный момент объём составляет более половины совокупных производственных мощностей компании на 2027 и 2028 годы. Большинство контрактов рассчитано на пять лет, цены устанавливаются в пределах диапазона, согласованного с каждым клиентом, по мере изменения рыночных условий.

Квартальная выручка впервые превысила 100 трлн вон

Выручка за третий квартал достигла 104,6155 трлн вон, впервые преоднив отметку в 100 трлн вон. Операционная прибыль составила 83,3338 трлн вон при марже 80%, чистая прибыль — 39,7756 трлн вон.

Выручка выросла на 32% по сравнению с 79,3187 трлн вон во втором квартале, а операционная прибыль увеличилась на 38% с 60,5426 трлн вон.

Продажи DR5 для серверов стали основой выручки от DRAM, а поставки HBM4 стартовали уверенно. DRAM — это основная рабочая память в серверах, ПК и смартфонах. SK Hynix планирует выйти на полную загрузку фабрики M15X к концу года для наращивания выпуска HBM4 и ожидает, что в четвёртом квартале HBM4 превзойдёт HBM3E как по поставкам, так и по выручке — это два ближайших ориентира, обозначающих следующие измеримые этапы наращивания мощностей.

Денежные средства и их эквиваленты выросли до 114,5 трлн вон, чистые денежные средства составили 98,7 трлн вон.

Запланированный возврат акционерам в размере 100 трлн вон включает денежные дивиденды в размере 30 трлн вон и более, а также выкуп и аннулирование акций на 60 трлн вон и более. В эту сумму входит выкуп акций на 40 трлн вон, объявленный в августе и завершённый на прошлой неделе. Дивиденд за третий квартал составляет 20 000 вон на акцию, половина из которых — специальный дивиденд, выплачиваемый за счёт прибыли от доли компании в Kioxia.

IPO Solidigm отменено

Генеральный директор Квак Но-Джун также объяснил, почему SK Hynix отказалась от первичного публичного размещения акций своей американского подразделения флеш-памяти Solidigm — об этом развороте Cryptopolitan сообщила 23 октября. Квак возложил вину за остановку IPO и пересмотр привлечения средств до размещения на волатильность рынка и снижение акций производителей чипов.

«IPO задумывалось для привлечения внешнего капитала на расширение производственных мощностей Solidigm», — сказал Квак. Компания «пришла к выводу, что продолжение в данный момент не станет оптимальным способом достижения изначально ожидаемого результата», — добавил он.