Базирующаяся в Дубае платформа токенизации морских активов Shipfinex заключила партнёрство с ADI Chain для токенизации портфеля из приблизительно 35 судов стоимостью $500 млн с целью открытия новых каналов финансирования для судовладельцев.

По информации компании, каждое судно будет размещено в отдельной целевой компании (SPV). Выпускаемые токены могут представлять обеспеченные судами кредиты, доходы от фрахтования или иные экономические интересы, связанные с конкретными судами.

ADI Chain — блокчейн-платформа из Абу-Даби, специализирующаяся на стейблкоинах и реальных активах (RWA), — обеспечит инфраструктуру распределения и расчётов для данной инициативы. Первичное распределение и выплаты, как ожидается, будут осуществляться с использованием стейблкоинов, номинированных в дирхамах ОАЭ, долларах США и других валютах. Обе компании действуют в рамках развивающегося регулируемого ландшафта цифровых активов ОАЭ, который включает Виртуальное управление по регулированию активов Дубая (VARA) и нормативную базу финансовой свободной зоны Abu Dhabi Global Market (ADGM) в сфере цифровых активов. Токены, представляющие приносящие доход интересы в судах, обычно подлежат регулированию в сфере ценных бумаг, что является фактором, учитываемым при завершающейся разработке регламентированного порядка выпуска.

Планируемая токенизация охватывает лишь небольшую часть более широкого мирового судоходного рынка. По данным Clarksons Research, совокупная стоимость мирового флота и судов в заказе составляла приблизительно $2,1 трлн на начало 2026 года. Традиционное финансирование судов в значительной степени опиралось на банковские кредиты, синдицированный долг и лизинговые соглашения, при этом ряд европейских банков сократил свою экспозицию по морскому кредитованию после финансового кризиса 2008 года.

Партнёрство по-прежнему находится на пилотной стадии и стадии операционной готовности. Ни одного Maritime Asset Token не было выпущено публично, и регламентированный порядок выпуска всё ещё завершается.

Сотрудничество происходит на фоне продолжающегося роста в более широком секторе токенизированных RWA. Активы, отслеживаемые RWA.xyz, составляли приблизительно $38,1 млрд по состоянию на 9 августа, включая $16,2 млрд в долговых обязательствах Казначейства США и $4,9 млрд в товарах.

В отчёте, опубликованном в понедельник, Standard Chartered прогнозирует, что токенизированные RWA могут достичь $4 трлн к концу 2028 года, по словам Джеффа Кендрика (Geoff Kendrick), глобального руководителя направления исследований цифровых активов банка. Токенизация реальных активов подразумевает выпуск основанных на блокчейне цифровых токенов, представляющих право собственности или экономические права на физические или финансовые активы, что обеспечивает долевое владение, повышение ликвидности и более эффективные расчёты по сравнению с традиционными структурами. Судоходная отрасль с её капиталоёмкими активами и сложными механизмами финансирования была определена как сектор, где токенизация на базе блокчейна могла бы упростить доступ владельцев судов к рынкам капитала.