Финансовые рынки ведут финальный отсчет до публикации отчета по занятости вне сельского хозяйства США за сентябрь — ежемесячной статистики по рынку труда, которая выйдет сегодня и является одним из наиболее пристально отслеживаемых событий в экономическом календаре. Статистический разбор ситуации можно найти в сопутствующей статье Превью: отчет по занятости вне сельского хозяйства США за сентябрь в цифрах, где подробно описаны сезонные закономерности вокруг этой публикации — закономерности, которые могут сделать реакцию рынка волатильной.

Отчет по занятости вне сельского хозяйства США публикуется Бюро статистики труда, как правило, в первую пятницу месяца в 8:30 по времени Восточного побережья США и отслеживает ежемесячный наем рабочей силы в экономике США наряду с уровнем безработицы и средней почасовой оплатой труда. Данные по безработице берутся из отдельного опроса домохозяйств, а каждая публикация также содержит пересмотр оценок за предыдущие месяцы. Вместе эти компоненты дают одну из самых оперативных оценок состояния рынка труда США, при этом рост зарплат особенно пристально отслеживается с точки зрения его влияния на политику Федеральной резервной системы.

Ожидания по ставкам перед публикацией находятся в тонком равновесии. Рыночное ценообразование по решению ФРС на этот месяц снизилось до 7,1 базисного пункта, что соответствует 28% — примерно равному подразумеваемой вероятности движения на четверть пункта по стандартной рыночной конвенции. Для сравнения: полностью оцененное движение на четверть пункта соответствовало бы ценообразованию в 25 базисных пунктов. Сегодняшний отчет может изменить эти ожидания, при этом особое внимание будет уделено данным по зарплатам. Вчерашний высокий подиндекс уплаченных цен в производственном индексе ISM также на некоторое время привлек внимание рынка — этот индекс отслеживает цены, которые производители сообщают об уплате за свои ресурсы, и рассматривается как индикатор инфляции.

Сегодня нефть дешевеет на фоне разговоров о высвобождении европейских резервов, так как Трамп пытается заставить европейских лидеров принять меры, которые укрепили бы его позиции на промежуточных выборах. В целом рынки настроены оптимистично перед выходом данных по занятости: фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,4%. Этот оптимизм во многомняется снижением цен на нефть, а падение акций Nike после очередного удручающего отчета о прибыли его не поддерживает.

На валютном рынке пара USD/JPY снизилась на 40 пунктов до 157,64. После загадочного снижения вчера, по мере приближения выходных, внимание переключится на возможность валютной интервенции со стороны Японии — японские власти не раз выходили на валютный рынок, чтобы противостоять резким движениям иены. В остальном колебания валютных курсов невелики.

С учетом столь узкого ценообразования по ставкам и действующих сезонных закономерностей данные по зарплатам, похоже, станут ключевым драйвером реакции рынка. Численность занятых, уровень безработицы и средняя почасовая оплата труда публикуются одновременно в 8:30 по времени Восточного побережья США, поэтому публикацию интерпретируют как единый пакет данных, а не как отдельный показатель.

Удачи тем, кто торгует на этой публикации.

Источник: InvestingLive