Комиссия по ценным бумагам и биржам США направила повестки банкам, которые обслуживали торговые операции и предоставляли кредитное плечо Situational Awareness после того, как в прошлом месяце ориентированный на ИИ хедж-фонд оказался на грани краха.

Повестки запрашивают сведения о времени совершения сделок фонда и о его коммуникациях с кредиторами по поводу заимствований, сообщили люди, знакомые с вопросом. Банкам также было предписано сохранить информацию, связанную с фондом, что указывает на сбор SEC материалов до решения о том, нужны ли дальнейшие действия.

Любое расследование находится на ранней стадии и не означает, что последуют меры принудительного характера. Situational Awareness не обвиняется в каких-либо нарушениях.

«Ожидаемо, что регуляторы будут внимательно изучать любые фонды, которые заметны, демонстрируют значительную доходность или особенно резкие просадки», — заявил представитель фонда, добавив, что он будет сотрудничать с регуляторными запросами.

Situational Awareness был основан два года назад бывшим исследователем OpenAI Леопольдом Ашенбреннером. На пике фонд управлял более чем $30 billion и занимал еще десятки миллиардов долларов, чтобы увеличить свои позиции.

Его основными контрагентами были Bank of America, Citi, Goldman Sachs и JPMorgan Chase.

Фонд получил высокую доходность за счет концентрированных ставок на компании, связанные с искусственным интеллектом, однако значительное кредитное плечо усилило убытки, когда акции ИИ-компаний снизились в July, а компании из технологического сектора, против которых фонд делал ставки, выросли. Этот эпизод привлек внимание, поскольку быстрый рост, высокая концентрация позиций и широкое использование заимствований могут сделать хедж-фонд уязвимым к резким разворотам рынка, особенно при участии контрагентов и кредиторов.

В итоге Situational Awareness потерял около 67% стоимости портфеля и был вынужден свернуть большую часть своих вложений в публичные акции.

Основную часть этих позиций он продал Citadel, которая с тех пор сократила более 80% полученного риска. При сворачивании портфеля Citadel провела почти 100 блоковых сделок на сумму более $4 billion по рыночной стоимости.

Situational Awareness сохранил часть частных инвестиций, включая долю в Anthropic, и продолжает работу после просадки.

SEC отказалась комментировать сообщения о повестках, а Bank of America, Citi, Goldman Sachs и JPMorgan также отказались от комментариев.