Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) на этой неделе раскрыла детали двух дел, связанных с якобы фиктивными pre-IPO акциями SpaceX, OpenAI и других востребованных стартапов. По данным регулятора, десятки рядовых инвесторов, включая ветеранов ВМС США, стали жертвами консультантов фондов, которые утверждали, что инвестируют в pre-IPO акции стартапов, но, по утверждению SEC, так и не купили и не владели акциями ни одной из этих компаний.

Дела поступили в момент, когда спрос на pre-IPO акции выше, чем когда-либо. Пока компании в сфере ИИ движутся к рекордным IPO с оценками в триллионы долларов, возможности для обмана на рынке частных акций растут вместе с ним — динамику, которую Fortune освещала в предыдущих материалах о мошенничестве и злоупотреблениях, с которыми розничные инвесторы могут столкнуться на втором рынке. В отличие от публичных акций, бумаги частных компаний продаются через договорные сделки и объединенные фонды, а не на бирже, без публичных котировок и регулярной отчетности компаний, с которыми можно было бы сверяться — из-за чего покупателям приходится во многом полагаться на документы и заверения консультантов.

В первом деле SEC утверждает, что средства фондов тратились на все — от убыточных опционных сделок до покупок в Bloomingdale's и на Amazon, как сообщает Аманды Герут из Fortune. В одном особенно неприглядном эпизоде обвиняемый консультант фонда Оуэн Мейер, по утверждению SEC, потратил 18 000 долларов из капитала фонда на «личные развлечения» в стрип-клубе. По данным SEC, Мейер попытался оплатить счет клуба на 4 400 долларов в 4:41 утра с помощью дебетовой карты, привязанной к Meyer Global Partners, но дважды получил отказ.

«Всего через несколько минут Мейер перевел 10 000 долларов со счета фонда, содержавшего только деньги инвесторов, на счет Meyer Global Partners. Затем он, как утверждается, оплатил клубу 4 400 долларов в 4:44 утра, а еще 3 650 долларов в 5: утра — в чеках значились напитки, „плата за аренду развлекательного зала“ и имя официантки Мейера в этом заведении, утверждает SEC».

Во втором деле SEC предъявила обвинения двум мужчинам в обмане 35 инвесторов более чем на 8,7 млн долларов через их фирму Beyond Alpha Ventures. Согласно иску, два партнера предлагали инвесторам торговый фонд со 153% чистой доходностью плюс pre-IPO доли в криптобирже Kraken и компании в сфере ИИ-программного обеспечения SandboxAQ. SEC утверждает, что торговый фонд терял деньги в 13 из 14 месяцев, и менее половины из почти 6 млн долларов, собранных на pre-IPO сделки, было в них вложено; большая часть остального ушла в опционы, которые позже были потеряны — результат, противоречивший заявленной партнерами доходности. Кроме того, как утверждается, они рассылали инвесторам поддельные выписки, в том числе одну, «врученную» супружеской паре ветеранов ВМС, где говорилось, что их инвестиция в 750 000 долларов выросла до 4,1 млн долларов.

Один из партнеров, с которым связалась Fortune, назвал обвинения «совершенно ложными». Другой партнер, как и Мейер, не ответил на запросы о комментариях. Оба дела поступили в виде гражданских исков о взысканиях — на этом этапе это обвинения, которые ответчики могут оспорить в суде или урегулировать мировым соглашением.

Помимо своих деталей, эти дела напоминают, что, даже когда внимание приковано к новым рискам технологий ИИ, мир по-прежнему полон старомодных опасностей.

Полный материал с дополнительными подробностями обвинений SEC подготовила для Fortune Аманда Герут. Статья впервые опубликована на Fortune.com.