Глобальная управляющая компания Schroders запустила свою первую токенизированную инвестиционную стратегию на блокчейне Solana — шаг, подчеркивающий углубление сближения традиционных финансов и инфраструктуры цифровых активов. Инициатива обеспечивает доступ через блокчейн к инвестиционной стратегии, ориентированной на портфель государственных облигаций стоимостью около $2,2 млрд.

Новость о запуске широко разошлась после публикации со стороны Solana и поставщика блокчейн-инфраструктуры Centrifuge. Она отражает растущий интерес устоявшихся финансовых институтов к использованию технологии блокчейн для распространения и управления традиционными инвестиционными продуктами и может расширить доступ к exposure на государственные облигации через токенизацию — практику представления права собственности или инвестиционных интересов в финансовых активах с помощью цифровых токенов на основе блокчейна.

Для Schroders запуск первой токенизированной стратегии на Solana означает значительный шаг к переносу традиционных институциональных инвестиционных продуктов на блокчейн-инфраструктуру.

Токенизация связывает традиционные финансы с цифровыми активами

Schroders — устоявшаяся управляющая компания, предлагающая инвестиционные продукты на множестве финансовых рынков. Ее выход в токенизированные стратегии отражает более широкую тенденцию в отрасли, поскольку традиционные финансовые институты изучают альтернативы на основе блокчейна для управления и распространения инвестиционных продуктов.

Фокус стратегии на государственных облигациях может привлечь инвесторов, ищущих exposure на традиционные активы с фиксированной доходностью через цифровую финансовую инфраструктуру. Государственные ценные бумаги — долговые инструменты, выпускаемые национальными правительствами, — широко используются в институциональных портфелях, поскольку обеспечивают exposure на суверенные долговые рынки и могут служить компонентами диверсифицированных инвестиционных стратегий.

Интеграция также укрепляет позиции Solana как блокчейн-сети, стремящейся привлечь институциональные финансовые приложения. Токенизированные государственные ценные бумаги и другие традиционные финансовые продукты стали важными направлениями развития, поскольку управляющие исследуют потенциальные преимущества блокчейн-расчетов, ведения учета и распределения.

Тем не менее в анонсе не уточняется, был ли токенизирован весь портфель на $2,2 млрд, а также не указаны минимальные требования к инвестициям или географическая доступность стратегии.

KAST вводит операции с токенизированными акциями через Solana

Отдельно финтех-компания KAST представила Asset Account Convert — функцию, позволяющую соответствующим критериям пользователям приобретать поддерживаемые цифровые активы с использованием расходных балансов, продавать активы обратно на эти балансы или обменивать один актив на другой, не покидая приложение.

Функция связывает расходные счета пользователей с их некастодиальными счетами активов — кошельками, контролируемыми самими пользователями. Транзакции авторизуются через собственные кошельки пользователей, при этом независимые сторонние поставщики обеспечивают ликвидность и маршрутизацию транзакций.

Система позволяет пользователям перемещаться между повседневными расходами и инвестиционной деятельностью в рамках одного приложения. Например, клиент может приобрести токенизированную акцию с доступного расходного баланса, позднее продать актив и использовать выручку для регулярных платежей. KAST также поддерживает прямой обмен между соответствующими критериям токенизированными акциями, снижая необходимость переводить средства через отдельные финансовые сервисы.

По сути, Asset Account Convert связывает токенизированную инвестиционную exposure с повседневной платежной функциональностью, позволяя пользователям покупать, продавать и обменивать поддерживаемые активы через связанную систему расходного и некастодиального кошельков.

Более 30 активов доступны на запуске

На момент запуска функция поддерживает более 30 активов, включая 24 американские акции и биржевые фонды, представленные в виде токенизированных акций на Solana. Поддерживаемые продукты обеспечивают exposure на крупные компании, такие как Nvidia, Tesla и Apple, а также на ETF, отслеживающие индексы S&P 500 и Nasdaq-100.

Перед подтверждением транзакций пользователи получают итоговый чистый обменный курс с учетом применимых затрат. Поскольку рыночные цены и условия ликвидности могут меняться, котировки транзакций и сборы отображаются до того, как пользователи подтвердят конвертацию. KAST также покрывает газовые сборы, связанные с этими транзакциями, устраняя дополнительную внутрисетевую статью расходов, которую пользователям пришлось бы оплачивать самостоятельно.

По словам основателя и генерального директора Raagulan Pathy, функция призвана дать клиентам дополнительную гибкость в управлении своими средствами и доступе к финансовым услугам через одно приложение.

Доступность остается ограниченной пользователями, соответствующими критериям, в поддерживаемых юрисдикциях, а отдельные токенизированные продукты могут иметь дополнительные географические ограничения и ограничения со стороны эмитентов. KAST также уточнила, что ее токенизированные продукты не представляют прямого права собственности на акции компаний или паи ETF.

KAST расширяет потребительские и бизнес-финансовые сервисы

Последний релиз следует за другими недавними продуктовыми разработками KAST. В августе компания представила KAST Reserve, предлагающий вознаграждения в размере от 8% до 12% на соответствующие критериям балансы в долларах США и позволяющий клиентам тратить средства по всему миру. Также была запущена KAST Business, ориентированная на растущие компании, управляющие международными доходами, наймом и трансграничными платежами.

Вместе эти инициативы показывают, что KAST выходит за рамки платежных услуг к более широкой финансовой платформе, объединяющей долларовые балансы, вознаграждения, бизнес-платежи и токенизированную инвестиционную exposure.

Институциональная токенизация набирает обороты

Стратегия Schroders на базе Solana и функция конвертации токенизированных активов KAST демонстрируют два разных подхода к интеграции традиционных финансовых продуктов с блокчейн-инфраструктурой. Пока Schroders переносит институциональную инвестиционную стратегию на блокчейн-рельсы, KAST связывает токенизированную рыночную exposure с потребительскими платежными сервисами. Обе инициативы также построены на одной и той же базовой сети, придавая Solana одновременные роли в институциональной токенизации фондов и потребительских сервисах токенизированных активов.

Эти события подчеркивают расширяющуюся роль блокчейн-сетей в связывании традиционных инвестиционных продуктов, владения цифровыми активами и финансовых услуг, потенциально создавая дополнительные возможности для институциональных и розничных участников рынка. Долгосрочное влияние будет зависеть от регуляторного признания, спроса инвесторов, доступности активов и способности блокчейн-платформ соответствовать требованиям устоявшихся финансовых рынков.

Эта статья впервые опубликована на CoinTrust.