SanDisk и Kioxia инвестируют более 31 млрд долларов в японские заводы по производству NAND-памяти
Ключевые выводы
- •SanDisk и Kioxia планируют инвестировать более 31 млрд долларов в производство NAND в Японии за шесть лет — примерно 60% их совокупных расходов в Японии за 25 лет партнерства.
- •Центральный элемент — новый завод Fab3 в Китаками стоимостью около 11,3 млрд долларов, запуск которого ожидается в 2029 финансовом году или позднее.
- •Компании добиваются господдержки Японии примерно на треть общего объема инвестиций, и реализация плана зависит от этой поддержки.
- •Инвестиции обусловлены бурным ростом спроса со стороны ИИ на высокоплотную флеш-память, используемую в центрах обработки данных.
- •Совместное предприятие, продленное до декабря 2034 года, совместно разрабатывает технологию 3D NAND BiCS Flash компании Kioxia и исторически занимало второе место в мире по производству NAND после Samsung.
SanDisk и Kioxia обязались инвестировать более 31 млрд долларов в производство NAND-флеш-памяти в Японии в течение ближайших шести лет. Эта сумма составляет примерно 60% всех расходов двух компаний в Японии за все 25 лет партнерства, сжатых менее чем в четверть этого срока.
Инвестиции, объявленные 27 августа, составляют около 5 трлн иен и будут направлены на модернизацию инфраструктуры и технологическое совершенствование двух действующих предприятий: Йоккаити в префектуре Миэ и Китаками в префектуре Иватэ. Центральной частью плана является совершенно новый производственный корпус Fab3 на площадке Китаками.
Завод Fab3
Только Fab3, по оценкам, обойдется в 1,8 трлн иен, или примерно в 11,3 млрд долларов. Это одно предприятие составляет более трети общего инвестиционного пакета; начало операций ожидается в 2029 финансовом году или позднее.
Для контекста: совместное предприятие Kioxia и SanDisk за последние четверть века инвестировало в Японию более 50 млрд долларов (около 9 трлн иен). Добавление еще 31 млрд долларов к 2032 году означает резкое ускорение развертывания капитала.
Компании напрямую связывают инвестиции с растущим спросом на высокоплотную флеш-память, обусловленным рабочими нагрузками искусственного интеллекта. ИИ-центры обработки данных зависят от емких хранилищ для обучающих наборов данных, контрольных точек моделей и интенсивных в плане извлечения данных инференс-нагрузок, поэтому производители NAND по всей отрасли расширяют мощности.
Господдержка как предварительное условие
План на 31 млрд долларов обусловлен поддержкой правительства Японии. В день объявления CEOs Kioxia и SanDisk встретились с премьер-министром Японии Санаэ Такаити для обсуждения возможного государственного финансирования. По имеющимся данным, компании добиваются государственной поддержки примерно трети общего объема инвестиций.
Эта просьба согласуется с более широкой промышленной политикой Японии последних лет, в рамках которой Токио субсидировал крупные отечественные полупроводниковые проекты, включая заводы TSMC в Кумамото и передовой чиповый проект Rapidus. Более ранние расширения мощностей Kioxia и SanDisk в Китаками также получали господдержку.
Что производит партнерство
Kioxia и SanDisk — давно закрепившиеся игроки рынка памяти. Их совместное предприятие, продленное в январе 2026 года до декабря 2034 года, является одним из самых устойчивых альянсов в полупроводниковой отрасли. Совместно они выпускают BiCS Flash — технологию 3D NAND компании Kioxia. Текущее, десятое поколение было совместно разработано обеими компаниями.
3D NAND работает за счет вертикального наслоения ячеек памяти вместо их размещения на плоской поверхности. Каждое поколение добавляет больше слоев, повышая плотность хранения без пропорционального увеличения физического пространства.
Kioxia и Western Digital (материнская компания SanDisk до недавнего разделения) исторически были вторыми по величине производителями NAND в мире после Samsung. Отрасль NAND отличается высокой цикличностью: в прошлом периоды перепроизводства приводили к резкому падению цен и сокращению выпуска, поэтому капитальные планы такого масштаба обычно реализуются поэтапно и зависят от сигналов спроса и господдержки.
В ближайшие месяцы внимание стоит обратить на то, подтвердит ли правительство Японии запрошенные субсидии и на каких условиях, а также на темпы строительства Fab3 по направлению к целевому сроку запуска — 2029 финансовый год или позднее.
