За первый месяц после запуска цифровой рубль России вышел из экспериментальной фазы и открыл значительно больше счетов, чем ожидал центральный банк. Этот рубеж достигнут на фоне ускорения стратегии Москвы в области цифровой валюты центрального банка (CBDC) и изучения потенциальных платежных связей с другими экономиками БРИКС. Центральные банки по всему миру годами изучают CBDC, но лишь небольшое число стран довело розничную версию от пилота до публичного запуска, что ставит запуск рубля в ограниченный ряд действующих розничных CBDC. Хотя первоначальные регистрации выглядят многообещающе, часть коммерческих банков и потребителей по-прежнему скептически относится к практической полезности цифрового рубля.

Число счетов в цифровых рублях превысило 220 000 в сентябре

Более 220 000 счетов в цифровых рублях было открыто в сентябре после официального запуска валюты 1 сентября. Банк России изначально ожидал около 60 000 счетов в первый месяц. Запуск ознаменовал переход валюты из экспериментальной фазы, после чего открытие счетов сразу превысило официальные прогнозы.

Заместитель председателя Банка России Зульфия Кахруманова подтвердила эти данные 6 октября, отметив, что спрос значительно превзошел ожидания. Фактический показатель оказался примерно в 3,7 раза выше первоначальной оценки — почти в четыре раза больше официального прогноза — что указывает на значительный первоначальный потребительский спрос на новый платежный инструмент.

Однако количество счетов не является мерой того, как часто россияне действительно совершают транзакции с цифровым рублем после регистрации. Насколько часто владельцы счетов продолжают совершать платежи и насколько широко мерчанты принимают валюту, покажет, превратится ли ранний всплеск регистраций в повседневное использование.

Банки готовятся к корпоративному внедрению CBDC

Вовлеченность бизнеса также может оказаться ключом к внедрению, а подключение корпоративных клиентов способно расширить использование CBDC за пределы держателей индивидуальных счетов. ВТБ, второй по величине банк России, ранее сообщил, что более 1 500 корпоративных клиентов готовы открыть счета в цифровых рублях.

В отличие от криптоактивов частной эмиссии, цифровой рубль не выпускается какой-либо организацией или лицом вне государства. Он выпускается центральным банком России и представляет собой требование к центральному банку — по сути, просто еще одну форму национальной валюты. Это также отличает его от средств на счетах в коммерческих банках, которые являются требованием к отдельному банку, а не к центральному. Банк России определяет цифровой рубль как третью форму национальной валюты наряду с наличными и безналичными деньгами — структура, которая определяет, как валюта хранится, рассчитывается и регулируется.

БРИКС изучает трансграничные платежи в цифровых валютах

Запуск CBDC Россией также связан с продолжающимися дискуссиями в БРИКС о платежной инфраструктуре цифровых валют Несколько стран-участниц разрабатывают собственные цифровые валюты — текущие разработки, которые могут открыть будущий потенциал для совместимости.

Официальные лица рассматривали интеграцию национальных систем CBDC для упрощения трансграничных транзакций и снижения зависимости от существующих платежных посредников. Программа имеет особую ценность для России, где западные санкции затруднили финансовые операции с крупными торговыми партнерами.
Система платежей CBDC пока не полностью функционирует во всех странах БРИКС, а трансграничные расчеты через сеть CBDC БРИКС остаются потенциальным сценарием, а не действующей реальностью. Полная реализация потребовала бы согласования технической совместимости, а также регуляторной координации и расчетных механизмов между соответствующими странами.

Сопротивление потребителей и банков препятствует расширению CBDC

Несмотря на обнадеживающие цифры регистраций, цифровой рубль продолжает сталкиваться с сопротивлением. Герман Греф, глава Сбербанка, усомнился в его актуальности, заявив, что коммерческие банки уже сегодня предоставляют передовые цифровые платежные сервисы. Осторожность банковского сектора в отношении розничных CBDC не уникальна для России: деньги центрального банка, находящиеся непосредственно у населения, сосуществовали бы с депозитами коммерческих банков — вопрос, который банки многих стран поднимали в собственных дискуссиях о CBDC.

Настроения потребителей также разделились. Президент Владимир Путин недавно призвал финансовые власти улучшить ясность разграничения между обычными электронными платежами и цифровым рублем. Сочетание сильных первоначальных регистраций и сохраняющейся настороженности иллюстрирует проблему внедрения, стоящую перед запуском.

В то же время министерство финансов России и центральный банк начали изучать возможность добровольных выплат зарплат в CBDC. Reuters сообщает, что большинство россиян по-прежнему против получения зарплаты в цифровом рубле. Продвинется ли идея зарплат — и сколько из более чем 220 000 зарегистрированных счетов станут активно используемыми кошельками — будет одним из показателей того, превратятся ли ранние регистрации в устойчивое внедрение.