Key Takeaways

За последний год акции RKLB выросли на 43.7%, значительно опередив сопоставимые компании в аэрокосмическом секторе.

ARK Investment Management под руководством Cathie Wood накопила более 705,000 акций RKLB на сумму примерно $44 million за две недавние торговые сессии.

CEO Peter Beck заявил, что окно для запуска Neutron до конца года «сужается», что делает его одновременно критической возможностью и существенным фактором риска.

Blue Origin получила контракт NASA на Mars communications infrastructure на сумму $700 million, что стало ударом по конкурентным позициям Rocket Lab.

Портфель заказов компании достиг рекордных $2.36 billion, увеличившись на 137% в годовом выражении и обеспечив хорошую видимость выручки.

Акции Rocket Lab (RKLB) в настоящее время торгуются около $62.54 после снижения на 2.2% во вторник и падения более чем на 50% от пика, достигнутого в мае. Тем не менее ARK Investment Management продолжила агрессивные покупки, приобретя 705,102 акций за две недавние торговые сессии на общую сумму около $44 million.

Rocket Lab USA, Inc., RKLB

Только во вторник ARK купила 504,799 акций через три отдельные ETF, что по цене закрытия во вторник соответствует примерно $31.6 million.

Покупки происходили на фоне устойчивого давления со стороны продавцов: RKLB снижалась в девяти из последних 10 торговых сессий, а затем продолжила ослабление в послеторговые часы. Для инвесторов этот контраст подчеркивает знакомую картину для быстрорастущих аэрокосмических компаний: интерес к долгосрочным возможностям может оставаться высоким, даже когда краткосрочные риски исполнения и новости о контрактах поддерживают повышенную волатильность.

Настроения аналитиков остаются конструктивными, несмотря на несколько пересмотров целевых цен. 31 августа аналитик Bank of America Ronald Epstein снизил целевую цену с $115 до $110, в первую очередь с учетом ожидаемого размывания доли, при этом подтвердив рекомендацию Buy. Даже после снижения цена закрытия во вторник подразумевала потенциал роста примерно на 76%.

После публикации квартального отчета Rocket Lab за второй квартал аналитик Cantor Fitzgerald Andres Sheppard повысил целевую цену с $96 до $122, назвав Neutron «the most material catalyst». Между тем Suji Desilva из Roth Capital снизил цель с $130 до $110, сохранив рейтинг Buy, и отметил, что значительный портфель заказов обеспечивает «meaningful near-term revenue coverage».

The Neutron Factor

Ракета-носитель Neutron компании Rocket Lab остается в центре споров среди инвесторов. Платформа предназначена для выхода на рынок запусков средней грузоподъемности, существенно расширяя адресуемый рынок компании за пределы ниши малых спутников Electron.

Однако CEO Peter Beck предупредил во время отчета за Q2, что срок для первого запуска до конца года «сужается». До начала полетных операций еще необходимо успешно завершить несколько критически важных этапов испытаний. Любая дополнительная задержка в развертывании Neutron отодвинет траекторию роста, на которой основаны бычьи целевые цены аналитиков.

Рынок орбитальных запусков по-прежнему сталкивается с ограничениями предложения, что может сыграть на руку Rocket Lab, если операционное исполнение останется в графике. На сегодняшний день Electron успешно выполнила 87 миссий, а HASTE оказывает критическую поддержку правительственным программам. В настоящее время у компании есть обязательства более чем по 90 запускам на платформах Electron, HASTE и Neutron.

Потеря контракта NASA и сильный портфель заказов

Настроения рынка получили еще один удар в послеторговые часы во вторник после того, как NASA объявило Blue Origin победителем контракта на Mars Telecommunications Network. Это соглашение с фиксированной ценой может иметь стоимость до $700 million, а Blue Origin будет отвечать за вывод марсианского орбитального аппарата к концу 2028 года. Rocket Lab входила в число допущенных участников этого конкурса.

Несмотря на это разочарование, портфель заказов Rocket Lab за Q2 2026 достиг рекордных $2.36 billion, увеличившись на 137% по сравнению с прошлым годом. Около 45.5% этих контрактных работ планируется признать выручкой в течение следующих 12 месяцев, что дает рынку более четкое представление о ближайшей деловой активности, даже несмотря на неблагоприятный для компании исход одного тендера.

Недавние стратегические приобретения Mynaric и Motiv расширили возможности Rocket Lab в области optical communications и robotics technologies. В августе 2026 года компания также получила место в программе U.S. Space Force NITE-STAR IDIQ — контрактном механизме с лимитом $981 million, охватывающем как космические, так и наземные системы.

Консенсусный прогноз Wall Street по earnings per share для RKLB на 2026 год за последние 60 дней вырос на 44.44%. Общий показатель debt to capital у Rocket Lab составляет всего 0.83%, что значительно ниже отраслевого ориентира 61.47%. Показатель current ratio находится на уровне 5.48 против среднего по отрасли 2.06.

В настоящее время RKLB торгуется с оценкой 31.3X forward Price/Sales, что существенно выше среднего по отрасли уровня 7.64X.

Публикация Rocket Lab (RKLB) Stock: Should You Follow Cathie Wood’s $44M Buying Spree? впервые появилась на Blockonomi .