Robinhood Markets, Inc. (HOOD) представит результаты третьего квартала во вторник, 27 октября, и рынок опционов готовится к значительному колебанию акций. Бумаги закрылись 23 октября на уровне $95,07 и снизились примерно на 1% в последней торговой сессии перед публикацией, поскольку брокерские компании остаются под давлением на фоне более широкого распродажа на рынке. Обзор ключевых показателей и ожиданий перед отчетностью.

Рынок опционов указывает на широкий диапазон после отчетности

Трейдеры закладывают движение на 10,2% в любую сторону после публикации, то есть примерно $9,70 на акцию от закрытия на уровне $95,07. Это предполагает диапазон от $85,37 до $104,77.

Аналитики ожидают прибыль в размере $0,56 на акцию при выручке $1,44 млрд. Год назад EPS Robinhood составил $0,61, поэтому консенсус подразумевает снижение прибыли на акцию в годовом исчислении, даже несмотря на прогноз роста выручки на 13% — заметное замедление по сравнению с ростом на 32,3% в прошлом квартале.

Акции находятся под устойчивым давлением. Они упали на 18,4% за последний месяц и на 16% с начала года.

Что показывает история отчетности

Robinhood снижалась после каждой из последних четырех публикаций отчетности, с падением от 3,61% до 13,24%. В июле EPS в размере $0,62 превзошел оценку в $0,43, но акции все равно упали на 3,61%. Среднее абсолютное движение по этим четырем отчетам составило 9,14%, что немного ниже 10,2%, закладываемых сейчас рынком опционов.

В прошлом квартале выручка составила $1,31 млрд, увеличившись на 32,3% год к году, а число пользователей компании достигло 28,4 млн, рост на 7,2%. В этом квартале рынок ожидает замедления роста выручки до 12–13%. Год назад в том же квартале был зафиксирован рост на 100%, и Robinhood несколько раз за последние два года не оправдывала прогнозы по выручке — послужной список, который делает консенсус в $1,44 млрд одним из самых внимательно отслеживаемых показателей во вторник.

Рыночное давление и общий контекст

Брокерские акции испытывают трудности на фоне более широкой распродажи, при этом дополнительное давление оказывают рост цен на нефть и значительные оттоки средств иностранных институциональных инвесторов. Brent держится вблизи $114–115 за баррель. Для брокеров вроде Robinhood, чьи результаты аналитики моделируют через объемы торгов и клиентские активы, фон распродажи усиливает значимость того как инвесторы интерпретируют цифры этой недели.

Уолл-стрит завершила пятницу снижением. Индекс Dow упал на 1,23% до 52 215,16, а S&P 500 опустился на 0,52%.

Мнения аналитиков перед отчетом

Дэниел Уэлден из Wells Fargo снизил целевую цену с $125 до $120, сохранив рейтинг «Держать». Он обновил свои оценки по объемам торгов и активам под управлением.

Крис Брендлер из Rosenblatt инициировал покрытие с рейтингом «Покупать» и целью $135, что подразумевает потенциал роста на 42%. Он указал на возможные изменения правил Pattern Day Trading — норм, которые в настоящее время ограничивают частые дневные сделки на небольших маржинальных счетах, — как на плюс для некоторых наиболее ценных клиентов Robinhood.

Дэвид Смит из Truist повысил цель с $130 до $134 и сохранил рейтинг «Покупать». Он видит больше долгосрочной ценности в платформах для самостоятельной торговли, чем в компаниях, ориентированных на консультантов.

TipRanks указывает консенсус «Активно покупать», основанный на 20 рейтингах «Покупать» и трех «Держать» за последние три месяца. Средняя цель в $139 подразумевает потенциал роста на 46%. StockStory оценивает среднюю целевую цену аналитиков в $134,90 при текущей цене акций $94,88.

Примечательно, что все упомянутые здесь целевые цены аналитиков — от $120 у Wells Fargo до среднего консенсуса в $139 — находятся выше верхней границы диапазона, предполагаемого опционами. Этот разрыв отражает напряженность перед публикацией во вторник между целями Уолл-стрит и текущей оценкой рынком риска, связанного с отчетностью.

Эта статья впервые была опубликована на CoinCentral. Оригинальное название материала: "Is Robinhood (HOOD) Stock a Buy Ahead of Earnings Tuesday?"