Акции Rivian Automotive, Inc. (RIVN) выросли на 3% на предторговых торгах в понедельник до $12,55 после того, как UBS повысила рейтинг производителя электромобилей с «Нейтрального» до «Покупать», а аналитики банка назвали недавнюю распродажу возможностью для покупки. Изменение рейтинга ознаменовало отход UBS от прежней нейтральной позиции по бумагам.

Аналитик UBS Джозеф Спак установил целевую цену $17 для акций, потерявших около 19% за последний месяц. Для сравнения, S&P 500 за тот же период опустился лишь на 1%, что подчеркивает, насколько сильно акции отставали от широкого рынка в последние недели. На ранних торгах котировки у разных поставщиков данных различались: Investing.com показывал рост акций до 6%, тогда как TipRanks указывал прибавку около 4%.

Что UBS видит в R2

Спак заявил, что первоначальный спрос на кроссовер R2 выглядит высоким, отметив, что модель уже стала самой продаваемым автомобилем Rivian по объему. По его мнению, более доступные комплектации со временем могут привлечь еще больше покупателей.

UBS ожидает, что Rivian завершит 2026 год с положительной валовой рентабельностью автомобильного сегмента, и Спак отметил, что этот показатель может стать положительным уже в первом квартале 2027 года. Он также указал на направление Software & Services, утверждая, что его более высокая маржинальность может помочь в финансировании планов Rivian. Спак видит в готовящемся сервисе Autonomy+ (перевозки «от точки до точки») еще один источник регулярной выручки, а запуск для клиентов в начале 2027 года может стать катализатором.

Расход денежной средств остается предметом опасений. Тем не менее Спак отметил, что Rivian располагает $13 млрд совокупного доступного и целевого будущего капитала, и не ожидает, что компания привлечет дополнительные средства до 2029 года. Он также предостерег, что Rivian «была и, вероятно, останется волатильной акцией».

Превышение ожиданий в третьем квартале и другие оценки аналитиков

Повышение рейтинга последовало за отчетом за третий квартал, превысившим ожидания. Выручка выросла на 38% в годовом исчислении до $2,155 млрд, поставки увеличились на 46%, а убыток на акцию оказался ниже прогнозов аналитиков. Rivian завершила квартал с более чем $5,5 млрд денежных средств и повысила прогноз поставок на весь 2026 год.

Jefferies повысила рейтинг акций до «Покупать» около момента публикации отчетности, также установив целевую цену $17 и указав на коррекцию примерно на 30% за три месяца. Evercore ISI подтвердила рейтинг «Превзойти рынок» с целевой ценой $18. Консенсус-рейтинг Уолл-стрит по-прежнему «Держать», основанный на восьми рекомендациях «Покупать», пяти «Держать» и четырех «Продавать». Таким образом, последние изменения рейтингов выглядят более оптимистично, чем совокупное мнение рынка.

До публикации отчетности акции торговались вблизи 52-недельного минимума $11,38. Они остаются значительно ниже 52-недельного максимума $22,69 и с начала года потеряли более 37%.

Более устойчивые широкие рынки

Широкие рынки в понедельник утром выглядели увереннее. Nasdaq вырос на 0,9%, S&P 500 прибавил 0,5%, а Dow добавил 0,4% — после того, как в пятницу все три индекса закрылись снижением.

Средняя целевая цена по данным TipRanks составляет $17, что предполагает потенциал роста около 40% от текущих уровней. Контрольные точки, которые проверят недавние повышения рейтингов, уже стоят в календаре: квартальные поставки относительно повышенного прогноза Rivian на год, достижение положительной валовой рентабельности автомобильного сегмента в намеченные UBS сроки и запуск Autonomy+ для клиентов, запланированный на начало 2027 года. Даже с учетом роста на предторговых торгах в понедельник акции Rivian остаются в глубоком минусе с начала года. Последняя цена на предторговых торгах — $12,55.

Источник: CoinCentral