Среди важнейших уроков трейдинга есть один контринтуитивный: трейдеру не обязательно рисковать многим, чтобы заработать многое. На практике лучшие торговые возможности обычно возникают тогда, когда риск можно определить относительно близлежащего технического уровня. Если уровень удерживается, у цены есть пространство для движения в ожидаемом направлении. Если он пробивается, трейдер может выйти с относительно небольшим убытком.

В этом и заключается идея риска малым ради заработка большего.

Технические уровни помогают определить риск

Технические инструменты, такие как скользящие средние, уровни коррекции Фибоначчи, максимумов и минимумов свингов и трендовые линии, указывают области, куда ожидается выход покупателей или продавцов. Для читателей, менее знакомых с этими инструментами: скользящая средняя просто отслеживает среднюю цену за выбранное количество периодов и обновляется с завершением каждого нового периода, поэтому восходящая 100-часовая скользящая средняя отражает среднюю цену за последние 100 часов торговли.

Например, предположим, что валютная пара находится в восходящем тренде и корректируется к своей растущей 100-часовой скользящей средней. Если покупатели должны сохранить контроль, эта скользящая средняя должна привлечь интерес покупателей. Трейдер может совершить покупку вблизи средней и рассматривать пробой ниже нее как сигнал о том, что торговая идея не работает.

Скользящая средняя не гарантирует отскок цены, поскольку в трейдинге не гарантировано. Она дает логичный уровень, относительно которого можно измерить и ограничить риск.

Знайте, где вы ошибаетесь

Прежде чем войти в сделку, трейдер должен уметь ответить на простой вопрос: при какой цене торговая идея окажется ошибочной?

Если ответ ясен и находится относительно близко к цене входа, риск может быть управляемым. Если же рядом нет уровня, который доказал бы ошибочность идеи, сделка может потребовать слишком большого риска.

Цель состоит не в том, чтобы избегать убытков, — убытки являются частью трейдинга. Цель в том, чтобы держать эти убытки под контролем, оставляя пространство для развития прибыльных сделок. Именно поэтому технические уровни так ценны. Они дают трейдеру повод для входа, но не менее важно — повод для выхода.

Потенциальная прибыль должна превышать риск

Предположим, трейдер покупает от технической поддержки и рискует 20 пунктами — пункт это стандартная единица измерения движения цены в валютных котировках — при этом следующая значимая цель находится на 60 пунктов выше. Потенциальная прибыль втрое превышает риск. Это не значит, что сделка автоматически принесет 60 пунктов; это просто означает, что сетап предлагает благоприятное соотношение риска и прибыли.

Трейдеру не обязательно быть правым в каждой сделке, если средняя прибыльная сделка больше средней убыточной. И наоборот, даже трейдер с высоким процентом выигрышей может испытывать трудности, если убытки стабильно превышают прибыль. Математика имеет значение.

Позвольте техническому уровню делать свою работу

После входа в сделку технический уровень должен оставаться ориентиром. Если уровень удерживается и цена начинает двигаться в задуманном направлении, трейдер может ориентироваться на следующую техническую цель. По мере движения цены стоп в итоге может быть скорректирован, чтобы снизить риск или защитить прибыль.

Если же уровень пробивается, трейдер должен уважать этот сигнал. Надежда на возврат рынка может превратить небольшой управляемый убыток в гораздо более крупный. У покупателей, или у продавцов, был шанс — и они не справились. Этот провал — информация.

Избегайте чрезмерного риска ради того, чтобы остаться в сделке

Распространенная ошибка — установка стопа так далеко, что сделке предоставляется практически неограниченное пространство. Трейдеры порой считают, что более широкий стоп снижает вероятность его срабатывания. Это может быть правдой, но это также увеличивает сумму под риском.

Еще одна ошибка — отодвигать стоп дальше после движения рынка против позиции. Это меняет первоначальную сделку и позволяет эмоциям заменить дисциплину.

Лучший подход — определить точку входа, уровень стопа и потенциальную цель до входа. Затем можно скорректировать размер позиции так, чтобы срабатывание стопа приводило к приемлемому убытку.

Главное

Успешный трейдинг — это не поиск, которая не может быть убыточной. Это поиск возможностей, где потенциальный убыток четко определен и относительно мал по сравнению с потенциальной прибылью. Торгуйте от технических уровней, знайте, где сделка ошибочна, держите риск под контролем и давайте цене пространство для движения к следующей цели. Именно так трейдеры ставят себя в положение, когда можно рискнуть малым в надежде заработать больше.

Пример: GBPUSD отскакивает от минимума swing-зоны

GBPUSD остается под давлением: в течение последних двух торговых дней цена удерживалась ниже нисходящей 100-часовой скользящей средней. Пара также осталась ниже 50% середины недавнего торгового диапазона на уровне 1.34067. Эти технические сигналы сохраняют преимущество за продавцами.

Однако цена также неоднократно находила поддержку в swing-зоне между 1.3321 и 1.3343. В четверг и пятницу на прошлой неделе GBPUSD доходила до этой области и отскакивала. В сегодняшних торгах цена вернулась в зону и достигла минимального уровня с 29 июля, но покупатели вновь появились у нижней границы swing-зоны.

Нежелание расти есть, но есть и нежелание падать. Это сочетание создает потенциальную возможность для трейдеров, готовых покупать от уровня поддержки 1.3321.

Определение риска

Покупатель, входящий вблизи 1.3321, может разместить стоп примерно в 10–15 пунктах ниже этого уровня. Если цена пробьет минимум swing-зоны и закрепится ниже него, торговая идея ошибочна, и трейдер выйдет с относительно небольшим убытком.

Никаких гарантий, что поддержка удержится, нет. Однако уровень дает трейдерам нечто конкретное, относительно чего можно определить и ограничить риск. Это первая часть урока: знайте, где вы ошибаетесь, до входа в сделку.

Определение целей роста

Если поддержка продолжит удерживаться, первой целью станет выход выше верхней границы swing-зоны на 1.3343. Это будет небольшая победа покупателей, но еще не сменит более широкого технического уклона.

Более важным испытанием для восходящего движения станет нисходящая 100-часовая скользящая средняя на 1.3371. Подъем выше этого уровня — и закрепление над ним — ослабил бы контроль продавцов и придал бы покупателям больше уверенности.

Выше 100-часовой скользящей средней следующими целями стали бы:

• 1.34067: коррекция 50%
• область 1.3432: 200-часовая скользящая средняя и 100-дневная скользящая средняя

Это создает потенциальный путь в 60–70 пунктов к уровню середины диапазона по сравнению с примерно 10–15 пунктами определенного риска падения.

Риск известен; прибыль — нет

Риск можно оценить до входа в сделку. В этом примере он составляет примерно 10–15 пунктов ниже уровня поддержки 1.3321.

Прибыль неизвестна. GBPUSD может отскочить лишь скромно, остановиться у верхней границы swing-зоны или не справиться с нисходящей 100-часовой скользящей средней. Однако если цена сможететь эти барьеры, движение к коррекции 50% на 1.34067 не будет чем-то невероятным.

Таким образом, сделка предлагает потенциально благоприятное соотношение риска и прибыли, даже though продавцы сохраняют преимущество. Это различие важно. Покупка вблизи поддержки автоматически не делает технический уклон бычьим; она просто дает покупателям уровень с низким риском, от которого можно попытаться сыграть. Если поддержка пробита — выходите. Если она удерживается и цели роста начинают достигаться, дайте сделке возможность развиться.

Рискните малым в надежде заработать больше. Это одна из целей успешного трейдинга.