Ripple Prime запустила бизнес-направление Delta One, выведя свою институциональную prime-брокерскую платформу на рынок производных инструментов на акции США. Через новый сервис финансовые институты могут заключать сделки с тотальными свопами (total return swaps), базовыми активами которых являются котирующиеся в США акции, индексы и цифровые активы.

Этот запуск стал одним из самых значительных расширений бизнеса Ripple Prime на сегодняшний день: компания стремится соединить традиционные финансовые рынки и цифровые активы в рамках единой институциональной платформы.

Более широкое предложение производных инструментов

Delta One создана для хедж-фондов, управляющих компаний, маркет-мейкеров, эмитентов ETF и других финансовых институтов. Тотальные свопы позволяют инвесторам получить экспозицию на доходность актива, не владея базовой ценной бумагой напрямую. Эти инструменты давно закрепились на институциональных рынках, где банковские prime-брокеры исторически предлагали их для синтетической экспозиции и финансирования позиций — именно на эту территорию теперь выходит Ripple Prime.

Платформа сочетает структуру единого контрагента с кросс-маржинингом по поддерживаемым классам активов — такой подход призван помочь институциональным клиентам более эффективно управлять экспозицией на акции и цифровые активы: потребности в обеспечении отражают чистые позиции по рынкам, а не отдельные маржинальные пулы у разных контрагентов. По словам Ripple Prime, предложение разработано с учётом различных инвестиционных горизонтов, риск-мандатов и требований к отчётности, и уже работает, а не является продуктом, запланированным на будущее.

От криптоинфраструктуры к мультиактивным финансам

Расширение стало продолжением развития Ripple Prime после приобретения компанией Ripple компании Hidden Road, о котором было объявлено в апреле 2025 года примерно за 1,25 млрд долларов и которое было завершено позже в том же году после получения регуляторных одобрений. Сделка включила состоявшуюся институциональную брокерско-клиринговую компанию — обслуживающую сотни институциональных клиентов — в более широкую стратегию финансовой инфраструктуры Ripple и подготовила почву для роста Ripple Prime. Ripple охарактеризовала это объединение как создание первой криптокомпании, владеющей глобальным мультиактивным prime-брокером и управляющей им.

В настоящее время Ripple Prime предоставляет услуги prime-брокериджа, клиринга и финансирования на рынках валют, производных инструментов, инструментов с фиксированной доходностью и цифровых активов, а также располагает, по собственным данным, более чем 1 млрд долларов регулятивного чистого капитала.

Кроме того, компания привлекла 275 млн долларов через закрытое размещение старших необеспеченных нот и отдельно получила долговое финансирование на 200 млн долларов для увеличения кредитной ёмкости для институциональных клиентов.

С запуском Delta One Ripple Prime всё дальше выходит за пределы криптоориентированных рынков в традиционные институциональные финансы, где её интегрированная мультиактивная модель будет конкурировать за институты, которым требуется всё более сложная торговая и финансовая инфраструктура. Этот запуск отражает более широкую тенденцию последних двух лет, когда компании из сферы цифровых активов осваивают регулируемую рыночную инфраструктуру: некоторые из них приобрели брокерско-дилерские компании, клиринговые фирмы и деривативные площадки, чтобы обслуживать институциональных клиентов, которым нужна экспозиция на традиционные и цифровые активы через единого контрагента.

Источник: CryptoMeter.io