Rio Tinto и Glencore сообщили о почти рекордных результатах на фоне нестабильности на Ближнем Востоке и спроса на металлы, вызванного бумом ИИ
Ключевые выводы
- •Rio Tinto зафиксировала рост прибыли за первое полугодие на 43% и увеличение свободного денежного потока на 75%, объясняя эти результаты высокими ценами на металлы и недавно запущенной программой повышения эффективности.
- •Торговое подразделение Glencore заработало 2,9 млрд долларов за первые шесть месяцев, что позволяет превзойти годовой рекорд 2022 года в 6,4 млрд долларов.
- •Две горнодобывающие компании прекратили в феврале переговоры о слиянии на сумму 260 млрд долларов, которое могло бы создать крупнейшую в мире горнодобывающую компанию по рыночной капитализации.
- •Цены на медь выросли более чем на 66% с 2023 года из-за растущего спроса со стороны центров обработки данных ИИ, электромобилей и проектов возобновляемой энергетики, тогда как разработка новых месторождений обычно занимает более десятилетия.
- •Glencore увеличила выпуск меди на 15% и намерена почти удвоить годовое производство меди в течение следующего десятилетия, в то время как Rio Tinto сообщила о росте общего объёма производства на 3% в годовом исчислении.
Rio Tinto и Glencore представили почти рекордные финансовые показатели, поддержанные высокими ценами на сырьевые товары, бумом искусственного интеллекта и рыночной неопределённостью, вызванной конфликтом на Ближнем Востоке.
Rio Tinto сообщила о 43-процентном росте прибыли за первые шесть месяцев года, сославшись на стабильно высокие цены на металлы и амбициозную программу повышения эффективности, запущенную компанией в 2025 году. Главный исполнительный директор Саймон Тротт охарактеризовал результаты как «качественный скачок в эффективности», подчеркнув, что рост свободного денежного потока на 75 процентов свидетельствует о результативности инициативы по повышению производительности.
Glencore, крупнейший в мире диверсифицированный горнодобывающий конгломерат и крупный игрок на товарном рынке, сообщила, что её торговое подразделение с января по июль заработало 2,9 млрд долларов (2,4 млрд фунтов стерлингов). Это позволяет подразделению превзойти годовой рекорд в 6,4 млрд долларов, установленный в 2022 году. Компания в целом заработала около 3,5 млрд долларов, почти достигнув прогноза на полный год всего за шесть месяцев.
Две горнодобывающие корпорации ранее обсуждали возможность мегаслияния на сумму 260 млрд долларов, прежде чем отказаться от переговоров в феврале. Объединённая компания стала бы крупнейшей в мире горнодобывающей компанией по рыночной капитализации, объединив доминирование Rio Tinto на рынке железной руды с портфелем меди, кобальта и угля Glencore. Несмотря на сорвавшуюся сделку, обе компании получили мощный импульс от глобального внедрения искусственного интеллекта и программы электрификации, которые привели к резкому росту спотовых цен на базовые металлы, такие как медь, и драгоценные металлы, такие как серебро.
Цены на медь выросли более чем на 66 процентов с 2023 года, даже несмотря на то, что крупные производители ускоряют наращивание поставок. Этот металл является критически важным компонентом для центров обработки данных ИИ, электромобилей и сетей возобновляемой энергетики, а разработка новых месторождений обычно занимает более десяти лет от разведки до производства, что ограничивает скорость реакции предложения на рост спроса. И Glencore, и Rio Tinto сообщили о росте объёмов производства. Glencore зафиксировала 15-процентный рост выпуска меди и объявила планы по почти удвоению годового производства этого металла в течение следующего десятилетия. Англо-австралийская Rio Tinto сообщила о росте объёмов производства на три процента в годовом исчислении.
Волатильность, связанная с войной в Иране, стала ключевым фактором почти рекордного первого полугодия для маркетингового подразделения Glencore, специализирующегося на торговле товарами. Стремительно меняющаяся ситуация на Ближнем Востоке привела к росту объёмов торговли, что обеспечило значительный импульс компании со штаб-квартирой в Швейцарии. Акции Glencore выросли более чем на 4,4 процента на открытии торгов в Лондоне.
Главный исполнительный директор Гэри Нагл объяснил «сильные производственные показатели» компании за первые шесть месяцев увеличением объёмов выпуска цинка, никеля и золота.
Источник: City AM