Provident Financial Holdings, Inc. («Компания»), NASDAQ GS: PROV, холдинговая компания Provident Savings Bank, F.S.B. («Банк»), объявила результаты за четвертый квартал и 2026 финансовый год, закончившийся 30 June 2026.

Компания сообщила о чистой прибыли в размере $2.18 million, или $0.35 на разводненную акцию, за квартал, закончившийся 30 June 2026, по сравнению с $1.35 million, или $0.21 на разводненную акцию, в третьем квартале 2026 финансового года и $1.63 million, или $0.24 на разводненную акцию, в сопоставимом квартале годом ранее. Рост по сравнению с предыдущим кварталом был обусловлен главным образом восстановлением кредитных потерь на $95,000, тогда как в предыдущем квартале был отражен резерв под кредитные потери в размере $326,000, а также увеличением непроцентных доходов на $570,000, в основном за счет более высокой прибыли по другим долевым инвестициям. Рост по сравнению с тем же кварталом прошлого года был главным образом связан с увеличением чистого процентного дохода на $429,000 и непроцентных доходов на $403,000, частично компенсированным ростом непроцентных расходов на $129,000.

За финансовый год, закончившийся 30 June 2026, чистая прибыль увеличилась на $400,000, или 6%, до $6.66 million с $6.26 million в 2025 финансовом году. Разводненная прибыль на акцию за год составила $1.03, что на 11% выше $0.93 в сопоставимом периоде прошлого года. Рост годовой чистой прибыли был обусловлен главным образом увеличением чистого процентного дохода на $859,000 и непроцентных доходов на $195,000, в основном за счет роста доходов от обслуживания кредитов и прочих комиссий, а также увеличения прибыли по другим долевым инвестициям. Этот рост был частично компенсирован увеличением резерва по налогу на прибыль на $363,000, из которых $251,000 были связаны со списанием отложенных налоговых активов, относящихся к истечению срока действия неквалифицированных опционных программ на акции.

«Результаты нашего четвертого квартала отражают сохраняющийся импульс в нашем бизнесе. Чистая процентная маржа расширялась четвертый квартал подряд, качество кредитного портфеля оставалось превосходным, а операционные расходы находились под строгим контролем. В сочетании с выкупом акций эти результаты подчеркивают нашу неизменную приверженность созданию акционерной стоимости», — сказал Donavon P. Ternes, President and Chief Executive Officer. «Мы хорошо позиционированы для дальнейшего укрепления наших фундаментальных показателей в 2027 финансовом году, чему способствуют наша дисциплинированная кредитная культура, сильная капитальная позиция и более благоприятная процентная среда», — добавил он.

Доходность средних активов составила 0.73 percent в четвертом квартале 2026 финансового года по сравнению с 0.45 percent в третьем квартале 2026 финансового года и 0.53 percent в четвертом квартале 2025 финансового года. Доходность среднего собственного капитала составила 6.85 percent по сравнению с 4.21 percent в предыдущем квартале и 5.01 percent в четвертом квартале прошлого года.

В четвертом квартале 2026 финансового года чистый процентный доход увеличился на $429,000, или 5%, до $9.31 million с $8.88 million годом ранее. Рост был обусловлен снижением затрат на привлечение ресурсов на $595,000, вызванным более низкими процентными расходами по авансам FHLB вследствие уменьшения среднего объема заимствований и более низких ставок по заимствованиям, частично компенсированным снижением доходов от приносящих процент активов на $166,000. Чистая процентная маржа увеличилась на 27 базисных пунктов до 3.21% с 2.94% в том же квартале прошлого года, отражая более низкие затраты на финансирование и более высокую доходность кредитов, несмотря на снижение среднего объема приносящих процент активов.

Процентные доходы по кредитам к получению практически не изменились и составили $13.12 million в четвертом квартале 2026 финансового года против $13.10 million в том же квартале прошлого года. Более высокая средняя доходность кредитного портфеля была в основном компенсирована более низким средним остатком кредитов. Доходность кредитов к получению выросла на 13 базисных пунктов до 5.10 percent с 4.97 percent годом ранее, главным образом из-за переоценки кредитов с плавающей ставкой и снижения чистой амортизации отложенных расходов по кредитам до $407,000 с $463,000 годом ранее. За последние 12 месяцев примерно $256.8 million кредитов с плавающей ставкой были переоценены до средневзвешенной ставки 6.98 percent, что на 59 базисных пунктов выше 6.39 percent до переоценки. Средний остаток кредитов к получению снизился на $24.2 million, или 2%, до $1.03 billion, поскольку выплаты основного долга по кредитам на $176.8 million за последние 12 месяцев превысили объем кредитов, выданных для инвестирования, на $162.3 million.

Процентные доходы по инвестиционным ценным бумагам снизились на $70,000, или 16%, до $376,000 с $446,000 в квартале годом ранее. Снижение объяснялось более низким средним остатком, частично компенсированным более высокой средней доходностью. Средний остаток инвестиционных ценных бумаг составил $93.4 million, что на $20.2 million, или 18%, меньше, чем в том же квартале прошлого года, отражая продолжающееся сокращение портфеля ценных бумаг, удерживаемых до погашения. Доходность инвестиционных ценных бумаг увеличилась на четыре базисных пункта до 1.61 percent с 1.57 percent годом ранее, что было связано с более низкой амортизацией премии ($52,000 против $80,000 годом ранее).

В четвертом квартале 2026 финансового года Банк получил $177,000 денежных дивидендов от акций FHLB – San Francisco и прочих долевых инвестиций, что на $32,000, или 15%, меньше, чем $209,000 в том же квартале прошлого года. Доходность денежных дивидендов составила 6.80%, снизившись на 132 базисных пункта с 8.12% годом ранее, тогда как средний остаток немного вырос до $10.4 million с $10.3 million годом ранее.

Процентные доходы по приносящим процент депозитам, в основном денежным средствам, размещенным в FRB of San Francisco, составили $264,000 в четвертом квартале 2026 финансового года, что на $78,000, или 23%, ниже $342,000 в том же квартале 2025 финансового года. Снижение было обусловлено как более низкой доходностью, так и более низким средним остатком. Доходность снизилась на 75 базисных пунктов до 3.65 percent с 4.40 percent годом ранее из-за более низкой средней процентной ставки по резервным остаткам FRB после снижения целевого диапазона ставки федеральных фондов с прошлого года. Средний остаток уменьшился на $2.1 million, или 7%, до $28.6 million с $30.7 million годом ранее.

Процентные расходы по депозитам в четвертом квартале 2026 финансового года составили $3.03 million, увеличившись на $46,000, или 2%, с $2.98 million за тот же период прошлого года, что отражает более высокие ставки по средним депозитам в размере $892.6 million по сравнению с $898.5 million в том же квартале прошлого года. Средняя стоимость депозитов увеличилась на три базисных пункта до 1.36 percent с 1.33 percent, главным образом из-за большей доли срочных депозитов, включая брокерские депозитные сертификаты.

За финансовый год, закончившийся 30 June 2026, остатки на транзакционных счетах, или «core deposits», снизились на $19.3 million, или 3%, до $557.1 million, тогда как срочные депозиты выросли на $40.9 million, или 13%, до $353.2 million, что отражает сохраняющееся предпочтение клиентов более доходных депозитных продуктов. Брокерские депозитные сертификаты на 30 June 2026 составили $161.4 million, увеличившись на $30.4 million, или 23%, с $131.0 million на 30 June 2025. Средневзвешенная стоимость брокерских депозитных сертификатов снизилась на 31 базисный пункт до 3.93 percent с 4.24 percent на 30 June 2025, что отражает более низкую процентную среду.

Процентные расходы по заимствованиям, в основном по авансам FHLB, снизились на $641,000, или 29%, до $1.59 million в четвертом квартале 2026 финансового года с $2.24 million в том же квартале прошлого года. Это снижение было обусловлено уменьшением среднего объема заимствований на $37.7 million, или 19%, до $158.1 million с $195.8 million, а также снижением средней стоимости заимствований на 54 базисных пункта до 4.04 percent с 4.58 percent, что отражает более низкую процентную среду.

На 30 June 2026 у Банка оставалось примерно $255.9 million неиспользованного лимита заимствований в FHLB, дополнительно $187.5 million были доступны по кредитной линии в FRB of San Francisco, а также имелась неиспользованная необеспеченная линия федерального фондирования на $50.0 million у банка-корреспондента. Общий доступный объем заимствований по всем источникам составлял примерно $493.4 million на 30 June 2026. Банк также оставался хорошо капитализированным в соответствии со всеми применимыми нормативными требованиями к капиталу.

В четвертом квартале 2026 финансового года Компания отразила восстановление кредитных потерь на $95,000, включая восстановление на $11,000, связанное с резервами по невыбранным кредитным обязательствам. Для сравнения, в том же квартале прошлого года было отражено восстановление кредитных потерь на $164,000, а в третьем квартале 2026 финансового года — резерв по кредитным потерям на $326,000. Восстановление кредитных потерь было обусловлено главным образом сокращением ожидаемого срока жизни кредитного портфеля по мере переоценки кредитов с плавающей ставкой вверх в течение квартала. Этому также способствовали сильное качество кредитов, более низкие исторические уровни потерь и улучшившиеся опережающие экономические индикаторы, частично компенсированные умеренным ростом баланса кредитного портфеля.

Непроблемные активы, полностью состоящие из неработающих кредитов, обеспеченных недвижимостью в California, снизились на $909,000, или 64%, до $505,000, что соответствует 0.04 percent от совокупных активов на 30 June 2026, по сравнению с $1.4 million, или 0.11 percent от совокупных активов, на 30 June 2025. На 30 June 2026 проблемные кредиты состояли из трех односемейных кредитов и одного многосемейного кредита, тогда как на 30 June 2025 — из семи односемейных кредитов и одного многосемейного кредита. На обе даты у Банка не было недвижимости, перешедшей в собственность, и не было кредитов с просрочкой 90 дней и более, по которым продолжали начисляться проценты. Кроме того, в кварталах, закончившихся 30 June 2026 и 2025, списаний по кредитам не было.

Классифицированные активы составили $2.5 million на 30 June 2026, включая кредиты на $792,000 в категории special mention и кредиты на $1.7 million в категории substandard. Для сравнения, на 30 June 2025 классифицированные активы составляли $5.0 million, включая кредиты на $1.1 million в категории special mention и кредиты на $3.9 million в категории substandard.

Резерв под кредитные потери по кредитам, удерживаемым для инвестирования, составил $5.9 million, или 0.57 percent от валового объема таких кредитов, на 30 June 2026, снизившись с $6.4 million, или 0.62 percent от валового объема таких кредитов, на 30 June 2025. Снижение резерва было обусловлено главным образом более коротким расчетным средним сроком жизни кредитного портфеля, связанным со снижением ипотечных ставок, и более низким балансом кредитного портфеля по сравнению с 30 June 2025. Руководство считает, что, исходя из доступной на данный момент информации, резерв под кредитные потери достаточен для покрытия ожидаемых потерь, присущих кредитам, удерживаемым для инвестирования, на 30 June 2026.

Непроцентные доходы увеличились на $403,000, или 46%, до $1.28 million в четвертом квартале 2026 финансового года с $880,000 в том же периоде прошлого года, главным образом из-за роста прочих непроцентных доходов, обусловленного в первую очередь более высокой прибылью по другим долевым инвестициям. Рост был в основном связан с конвертацией акций VISA в May 2026, что привело к прибыли в размере $311,000. По сравнению с предыдущим кварталом непроцентные доходы увеличились на $570,000, или 80%, главным образом из-за более высокой прибыли по другим долевым инвестициям, в основном вследствие конвертации акций VISA и более высокой оценки акций VISA Class C.

Непроцентные расходы выросли на $129,000, или 2%, до $7.75 million в четвертом квартале 2026 финансового года с $7.62 million в том же квартале прошлого года, главным образом из-за увеличения расходов на заработную плату и льготы сотрудникам на $126,000, или 3%. По сравнению с предыдущим кварталом непроцентные расходы выросли на $110,000, или 1%, главным образом из-за роста расходов на заработную плату и льготы сотрудникам.

Коэффициент эффективности Компании, определяемый как непроцентные расходы, деленные на сумму чистого процентного дохода и непроцентных доходов, в четвертом квартале 2026 финансового года составил 73 percent, улучшившись с 78 percent в том же квартале прошлого года и с 77 percent в третьем квартале 2026 финансового года.

Резерв по налогу на прибыль за четвертый квартал 2026 финансового года составил $756,000, увеличившись на 11% с $680,000 в том же квартале прошлого года и на 36% с $557,000 в третьем квартале 2026 финансового года. Рост по сравнению с обоими периодами отражал более высокий объем прибыли до налогообложения, частично компенсированный более низкими эффективными налоговыми ставками. Эффективная налоговая ставка составила 25.7 percent по сравнению с 29.5 percent годом ранее и 29.2 percent в предыдущем квартале. Более низкая ставка была обусловлена главным образом налоговыми выгодами на общую сумму $94,000, связанными с переходом в полную собственность ограниченных акций в May 2026.

В соответствии с заявленной приверженностью созданию акционерной стоимости Компания выкупила 89,974 акций обыкновенных акций по средней цене $16.97 за акцию в квартале, закончившемся 30 June 2026, и выплатила квартальные денежные дивиденды в размере $0.14 на акцию. На 30 June 2026 для будущего выкупа в рамках действующей программы оставалось доступным 174,605 акций.

Банк в настоящее время управляет 13 офисами розничного и корпоративного банковского обслуживания в округах Riverside County и San Bernardino County, которые вместе называются Inland Empire.

Компания проведет конференц-звонок для институциональных инвесторов и банковских аналитиков в Wednesday, July 29, 2026 at 9:00 a.m. (Pacific) для обсуждения финансовых результатов. Подключиться можно по номеру 1-800-715-9871, указав Conference ID number 7361828. Аудиозапись конференц-звонка будет доступна до Wednesday, August 5, 2026 по номеру 1-800-770-2030 с указанием Conference ID number 7361828.

Для получения дополнительной финансовой информации о Компании посетите сайт www.myprovident.com и перейдите в раздел «Investor Relations».

Safe-Harbor Statement

Этот пресс-релиз содержит заявления, которые Компания считает «forward-looking statements» в смысле Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Эти заявления относятся к финансовому состоянию Компании, ликвидности, результатам деятельности, планам, целям, будущим показателям или бизнесу. Не следует чрезмерно полагаться на эти заявления, поскольку они подвержены различным рискам и неопределенностям. При рассмотрении этих forward-looking statements следует учитывать указанные риски и неопределенности, а также любые предупреждающие заявления, которые может сделать Компания. Кроме того, эти заявления следует рассматривать как относящиеся только к дате их публикации и основанные только на информации, которая на тот момент была фактически известна Компании.

Существует ряд важных факторов, которые могут привести к существенным расхождениям между фактическими результатами и результатами, прямо или косвенно подразумеваемыми в этих forward-looking statements, а также историческими показателями. К таким факторам относятся, помимо прочего: неблагоприятные экономические условия на локальных рынках Компании или других рынках, с которыми у нее есть кредитные отношения; изменения уровня занятости, нехватка рабочей силы, устойчиво высокая инфляция, рецессионное давление или замедление экономического роста; изменения уровней процентных ставок и волатильности, а также сроки и темпы таких изменений, включая действия Board of Governors of the Federal Reserve System («Federal Reserve»), которые могут неблагоприятно повлиять на доходы и расходы Компании, стоимость ее активов и обязательств, а также доступность и стоимость капитала и ликвидности; влияние инфляции и связанных с ней мер денежно-кредитной и бюджетной политики, а также их воздействие на поведение потребителей и бизнеса; последствия приостановки работы федерального правительства, спора по потолку госдолга или иной неопределенности в бюджетной политике; кредитные риски, связанные с кредитованием, включая просрочки по кредитам, списания, изменения в резерве под кредитные потери («ACL») и резерве под кредитные потери; усиление конкурентного давления, включая переоценку и ценовые инициативы конкурентов, и их влияние на рыночные позиции Компании и ее кредитные и депозитные продукты; качество и структура портфеля ценных бумаг Компании и влияние неблагоприятных изменений на рынках ценных бумаг; колебания депозитов; условия вторичного рынка для кредитов и способность Компании продавать кредиты на вторичном рынке; риски ликвидности, включая способность Компании при необходимости привлекать заемные средства или дополнительный капитал; способность Компании успешно реализовывать ключевые инициативы роста и стратегические приоритеты; влияние банкротств банков или неблагоприятных событий в других банках и связанного с этим негативного освещения банковской отрасли на настроения инвесторов и вкладчиков; результаты проверок регулирующими органами, включая возможность того, что регулятор, среди прочего, может инициировать формальные или неформальные меры воздействия против Компании или ее банковской дочерней структуры, что может потребовать увеличения ACL, списания активов, изменения нормативного капитала, повлиять на способность привлекать заемные средства или поддерживать либо увеличивать депозиты, а также наложить дополнительные требования или ограничения, что может неблагоприятно сказаться на ликвидности и прибыли; способность Компании адаптироваться к быстрым технологическим изменениям, включая достижения в области искусственного интеллекта, цифровых банковских платформ и кибербезопасности; законодательные или нормативные изменения, включая, но не ограничиваясь изменениями требований к капиталу, банковского регулирования, налогового законодательства или законов о защите прав потребителей; использование оценок при определении справедливой стоимости активов, которые могут оказаться неточными; уязвимости в информационных системах или у сторонних поставщиков услуг, включая сбои, нарушения или кибератаки; геополитические события и международные конфликты, включая, помимо прочего, напряженность или нестабильность в Eastern Europe, the Middle East, South America and Asia, а также введение новых или повышенных тарифов или торговых ограничений, что может нарушить финансовые рынки, глобальные цепочки поставок, цены на сырьевые товары или экономическую активность; изменения численности персонала в ответ на изменения спроса на продукты или стратегии корпоративной реализации; способность Компании выплачивать дивиденды по обыкновенным акциям; вопросы экологического, социального и корпоративного управления; последствия изменения климата, сильных погодных явлений, стихийных бедствий, пандемий, эпидемий и других кризисов общественного здравоохранения, актов войны или терроризма, внутренней политической нестабильности и других внешних событий; а также другие факторы, описанные в последнем Annual Report on Form 10-K Компании, Quarterly Reports on Form 10-Q и других отчетах, поданных в Securities and Exchange Commission («SEC») или представленных ей, которые доступны на сайте Компании www.myprovident.com и на сайте SEC www.sec.gov.

Мы не принимаем на себя и прямо отказываемся от какой-либо обязанности пересматривать любые forward-looking statements с учетом наступления ожидаемых или неожиданных событий или обстоятельств после даты таких заявлений, будь то вследствие новой информации, будущих событий или по иной причине. Эти риски могут привести к тому, что фактические результаты 2027 финансового года и последующих периодов существенно отличатся от любых forward-looking statements, сделанных нами или от нашего имени, и могут негативно повлиять на операционные результаты и динамику цены акций.

(1) Средневзвешенная доходность, полученная по всем инструментам, включенным в остаток соответствующей статьи.

(2) Включает необеспеченные депозиты приблизительно на $178.6 million, из которых $61.2 million обеспечены залогом, на 30 June 2026, и $158.7 million, из которых $54.0 million обеспечены залогом, на 30 June 2025.

(3) Средний остаток депозитных счетов составил примерно $40 thousand на 30 June 2026 и $37 thousand на 30 June 2025.

(4) На 30 June 2026 у Банка оставалось примерно $255.9 million заемных возможностей в FHLB – San Francisco, примерно $187.5 million заемных возможностей в Federal Reserve Bank of San Francisco и $50.0 million заемных возможностей у банка-корреспондента.

ASSET QUALITY:

(1) Остатки по проблемным кредитам указаны за вычетом индивидуально или коллективно оцененных резервов, непосредственно относящихся к соответствующим кредитам.