Сингапурская компания по майнингу Bitcoin Poolin 22 июля подала заявление о защите от банкротства по Chapter 11 в Нью-Джерси вместе со своими американскими аффилированными структурами Lonestar Dream Inc. и Lonestar Taproot LLC. Компания добивается одобрения суда для предполагаемой продажи связанных с майнингом объектов недвижимости и активов в Техасе за $52 миллиона.

Заявление подано почти через четыре года после того, как Poolin заморозила вывод средств клиентами, оставив тысячи пользователей Poolin Wallet с токенами IOU и превратив крах ее майнинговых и кошельковых операций в затяжной спор с кредиторами.

Poolin указала около $173 миллионов обязательств, возникших до подачи заявления

Судебные документы, поданные в Суд США по делам о банкротстве округа Нью-Джерси, показывают, что Poolin сообщила о 10,001–25,000 кредиторах. В заявлении активы компании оценены в диапазоне от $1 миллиона до $10 миллионов.

В декларации директор по реструктуризации Michael DuFrayne сообщил, что у Poolin было около $173.1 миллиона обязательств, возникших до подачи заявления. Примерно $163.7 миллиона из этой суммы были связаны с необеспеченными IOU, выпущенными для клиентов Poolin Wallet.

Текущее дело о банкротстве сосредоточено на продаже техасских активов Poolin, а не на перезапуске или восстановлении ее майнингового бизнеса. Согласно документам, Lonestar Dream 10 июля прекратила майнинговую деятельность и услуги хостинга на площадках Pyote и Tarbush.

Poolin подписала соглашения о покупке активов с Thor CALAP LLC на совокупную сумму $52 миллиона в рамках заявки stalking-horse. Предложение включает $15 миллионов за объект Pyote, связанные права на электроэнергию и оборудование, а также $37 миллионов за права на электроэнергию и оборудование Tarbush. В продажах по Chapter 11 заявка stalking-horse обычно устанавливает базовую цену для аукциона, позволяя другим квалифицированным покупателям подавать более высокие или более выгодные предложения. Сделка остается зависимой от конкурирующих заявок и одобрения суда по делам о банкротстве.

Компания заявила, что продвигала активы на рынке более трех месяцев, связавшись с более чем 335 потенциальными покупателями. Среди них были майнеры криптовалют, а также операторы искусственного интеллекта и высокопроизводительных вычислений. Процесс продажи привел к заключению 28 соглашений о конфиденциальности, получению семи писем о намерениях и трех дополнительных выражений интереса.

Расширение Poolin в Техасе столкнулось с трудностями после того, как компания вывела майнинговые операции из Китая вслед за запретом Пекина на майнинг криптовалют в 2021 году. Poolin рассчитывала получить до 600 мегаватт электроэнергии, однако доступными стали только 100 мегаватт. В результате оборудование, закупленное для операций компании в США, превысило потребности с учетом доступной энергетической мощности.

Часть этого оборудования позднее была продана, что привело к убытку в размере $8.8 миллиона за период с 2023 финансового года по 2025 финансовый год. В конечном итоге Lonestar Dream и Lonestar Taproot накопили около $45.9 миллиона убытков.

Требования по Poolin Wallet остаются центральным вопросом банкротства

Финансовые проблемы Poolin вышли за пределы ее майнингового бизнеса. В июне 2022 года, когда Bitcoin опустился ниже $20,000, падение вызвало маржин-коллы со стороны Tether по обеспечению, которое компания предоставила через Poolin Wallet. Затем Poolin передала почти все это обеспечение Antalpha и заняла около $213 миллионов под криптоактивы стоимостью чуть менее $356 миллионов.

В сентябре 2022 года Poolin Wallet приостановил вывод средств и выпустил для клиентов токены IOU примерно на $163.7 миллиона. Согласно заявлению, около 11,700 пользователей кошелька имели балансы более $100.

Позднее, в ноябре 2022 года, Bitcoin опустился ниже $16,800. После этого снижения Poolin прекратила операции, а Antalpha ликвидировала обеспечение. На тот момент руководство оценивало задолженность перед Antalpha примерно в $260 миллионов при цифровых активах стоимостью около $265 миллионов.

Ранее Poolin была одним из крупнейших майнинговых пулов Bitcoin в мире, достигнув примерно 14% доли майнинга в сети Bitcoin в 2019 году. Теперь оставшаяся стоимость компании зависит от продажи активов в Техасе и исхода процесса по Chapter 11, который определит порядок распределения выручки между группами кредиторов.

Судебный аукцион определит стоимость, доступную кредиторам. Любые распределения будут зависеть от конкурирующих заявок, расходов на продажу, административных требований и одобрения предложенного плана ликвидации.