Трейдеры Polymarket оценивают вероятность введения правительством США ограничений на доступ к китайским ИИ-моделям в 2026 году в 26%, согласно прогнозному рынку, запущенному 3 июля.

Рынок ставит вопрос о том, ограничит ли федеральное правительство публичный доступ по крайней мере к одной крупной китайской ИИ-модели до 31 декабря 2026 года. К соответствующим моделям относятся DeepSeek, ERNIE от Baidu, Qwen от Alibaba, ByteDance, Kimi K3 от Moonshot AI, MiniMax, Hunyuan от Tencent и Zhipu AI.

Использование китайских ИИ-моделей растёт на платформах-маршрутизаторах

Использование китайских моделей на таких платформах, как OpenRouter, увеличилось примерно с 2% до приблизительно 30% к середине 2026 года, согласно исходной статье. OpenRouter функционирует как агрегатор, направляющий запросы разработчиков к десяткам ИИ-моделей через единый API, что делает его полезным барометром реального внедрения моделей. Это означает, что почти треть ИИ-задач, обрабатываемых одним из наиболее широко используемых сервисов маршрутизации моделей, теперь связаны с моделями китайской разработки.

Рост обусловлен преимущественно соображениями стоимости и производительности. Такие модели, как DeepSeek и Kimi K3 от Moonshot AI, предлагают конкурентоспособные возможности по более низким ценам по сравнению с американскими альтернативами от OpenAI и Anthropic. DeepSeek, в частности, привлёк мировое внимание в начале 2025 года, продемонстрировав возможности, сопоставимые с передовыми моделями США, при обучении за долю от заявленной стоимости, что ускорило интерес разработчиков к китайским альтернативам.

Американская политическая дискуссия включает запреты и санкции

Несколько ведомств Министерства торговли США уже запретили DeepSeek на правительственных устройствах. Ряд штатов, включая Вирджинию, Техас и Нью-Йорк, также ввели собственные ограничения.

Среди политических опасений, звучащих в дискуссии, — национальная безопасность и потенциальная кража интеллектуальной собственности, проблемы, аналогичные тем, что поднимались во время изучения США деятельности TikTok. Эти опасения существуют наряду с действующей системой экспортного контроля США на передовые ИИ-чипы в Китай, которая постепенно ужесточается с 2022 года, что указывает на то, что ограничения на китайское ИИ-программное обеспечение стали бы продолжением уже устоявшейся политической линии, направленной на ИИ-возможности Китая.

Министр финансов Скотт Бессент публично поддержал ИИ-модели с открытым исходным кодом, одновременно заявив о намерении правительства вводить санкции против любых китайских моделей, в отношении которых будет выявлено нарушение прав интеллектуальной собственности.

Потенциальные последствия для технологических и криптовалютных рынков

Прогнозные рынки, такие как Polymarket, стали сигналом, за которым следят криптовалютные участники рынка, отслеживающие регуляторные риски в технологическом секторе. Polymarket, построенный на Polygon, обрабатывает миллионы долларов в объёме торгов, связанном с политическими и политико-правовыми исходами.

В случае введения федеральных ограничений облачные провайдеры, API-платформы и компании, интегрировавшие китайские ИИ-модели в производственные процессы, могут столкнуться с вынужденными затратами на миграцию. В секторе ИИ такой запрет временно снизил бы конкурентное давление на OpenAI, Anthropic и Google.

Озвученный показатель 30% внедрения китайских моделей на OpenRouter также имеет значение для проектов децентрализованной ИИ-инфраструктуры. Если централизованные платформы окажутся под правительственными ограничениями, спрос на Permissionless-сети ИИ-инференса может возрасти.

Участники рынка следят за тем, будет ли вероятность на Polymarket расти по мере приближения конца года. Движение от 26% к 40% или выше указывало бы на то, что трейдеры закладывают большую вероятность конкретных политико-правовых действий. Также наблюдается, расширят ли дополнительные штаты или федеральные ведомства запреты на уровне устройств до более широких ограничений доступа.