Автор: Mon Abrea, CPA, MBA, MPA (Harvard) — эксперт по глобальной налоговой политике | Chief Tax Advisor, Asian Consulting Group (ACGlobal)

Филиппины конкурируют за глобальный капитал в момент, когда инвесторы по всему миру пересматривают цепочки поставок, налоговые структуры, энергетическую безопасность и геополитические риски. В этой конкуренции страна соперничает с такими региональными соседями, как Вьетнам, Индонезия и Таиланд, которые привлекают те же производственные и сервисные компании, диверсифицирующие свое присутствие в Азии. Ответ страны не может сводиться лишь к новым льготам. Она должна предложить нечто более ценное: надежные институты, конкурентоспособную политику и работающее государство.

По мере того как Philippine Investment Mission в этом квартале направляется в Южную Корею и Японию, а в четвертом квартале — в Канаду, США и Европу, стране следует четко понимать, что именно она предлагает миру. Не только налоговые стимулы. Не только молодую рабочую силу. Не только стратегическое расположение. Следует продвигать реформирующиеся Филиппины, выстроенные вокруг трех измеримых результатов: БОЛЬШЕ ДОХОДОВ. БОЛЬШЕ ИНВЕСТИЦИЙ. ЛУЧШЕЕ УПРАВЛЕНИЕ.

Поводы для оптимизма

Для оптимизма есть основания. Board of Investments (BOI) одобрил проекты примерно на P462 млрд в первой половине 2026 года, тогда как Philippine Economic Zone Authority (PEZA) одобрило примерно P141 млрд новых проектов и проектов расширения за тот же период. CREATE MORE — закон, принятый в 2024 году, который дает зарегистрированным проектам более длительные налоговые каникулы по налогу на прибыль и более гибкие варианты стимулирования, включая расширенный режим вычетов и нулевую ставку НДС на местные закупки для зарегистрированных экспортных предприятий, — а также новый Strategic Investment Priority Plan, определяющий приоритетные сектора, которые получают наиболее сильные стимулы, еще больше укрепили инвестиционную привлекательность страны.

Через Philippine Investment Mission Asian Consulting Group (ACGlobal) и глобальный запуск «Why Invest in the Philippines? CREATE MORE Edition» продолжается сотрудничество с BOI, PEZA, Philippine Trade and Investment Centers и посольствами Филиппин за рубежом посредством бизнес-форумов, брифингов для CEO, обсуждений политики, сопровождения инвесторов после решения о вложениях и налоговых консультаций.

Но стимулы могут лишь заинтересовать инвесторов — удерживают их институты. Поэтому отзывы инвесторов должны стать частью измеримой реформенной программы до 2028 года, когда завершится срок нынешней администрации и состоятся национальные выборы — естественный срок, по которому можно будет судить о прогрессе.

1. Увеличить чистый доход филиппинцев

Предлагаемое повышение порога освобождения от подоходного налога с физических лиц с P250,000 — уровня, установленного для наемных работников законом TRAIN 2017 года, — является позитивным шагом, но он должен стать началом, а не завершением реформы. Предложена дорожная карта к P400,000, затем к P800,000 и в конечном итоге к P1 million необлагаемого дохода, причем более существенное облегчение должно быть связано с измеримыми улучшениями в сборе доходов.

Принцип прост: экономический рост становится более инклюзивным, когда работающие филиппинцы оставляют себе большую часть заработанного. Фискальная ответственность не должна автоматически означать введение новых или более высоких налогов для работников и добросовестного бизнеса. Налоговые послабления могут стимулировать потребление, сбережения и инвестиции, в то время как государство улучшает сбор в других сферах.

2. Привлекать инвесторов — и удерживать их

Инвестиционное продвижение не должно заканчиваться после одобрения проекта. Государство должно в равной степени уделять внимание сопровождению инвесторов, расширению проектов и их удержанию. Серьезные регуляторные проблемы, связанные с налогами, таможней, разрешениями, коммунальными услугами или государственными органами, должны иметь четкие механизмы эскалации до того, как они заставят инвесторов откладывать проекты или переносить их. Нам нужен red carpet, а не red tape.

Следует приоритетно модернизировать PEZA, а также усилить координацию между PEZA, BOI, BIR, Customs и другими экономическими ведомствами.

3. Модернизировать налоговое администрирование

Одной цифровизации уже недостаточно.

BIR и Bureau of Customs должны ускорить полноценное внедрение e-invoicing, оценку рисков с использованием ИИ, интегрированные государственные базы данных и автоматизированное таможенное и налоговое администрирование.

Технологии должны позволить государству точнее выявлять налогоплательщиков с высоким риском, одновременно сокращая ненужные проверки бизнеса, который стабильно соблюдает требования. Для добросовестных налогоплательщиков модернизация должна означать меньше форм, меньше визитов, более быстрые операции и большую определенность.

4. Добиваться поступлений, которые мы не собираем

Следует усилить борьбу с крупным уклонением от налогов, незаконной торговлей и необъяснимым богатством, а не снова и снова увеличивать нагрузку на тех налогоплательщиков, с которых проще всего собирать налоги.

Это включает надлежащую реформу правил банковской тайны с соблюдением гарантий и надлежащей правовой процедуры, а также общенациональное, основанное на доказательствах расследование необъяснимого богатства там, где существуют убедительные индикаторы риска.

Государственные должностные лица, политические династии, подрядчики государства и крупные спонсоры избирательных кампаний не должны быть освобождены от проверки, если имеются законные основания для расследования.

Речь не о политическом преследовании. Речь об ответственности, возврате доходов и восстановлении общественного доверия.

5. Сделать взаимодействие с государством проще

Ease of doing business в конечном счете сводится ко времени, предсказуемости и ответственности. Каждое ненужное разрешение — это издержка. Каждое затянутое согласование — это издержка. Каждое непоследовательное толкование нормы фактически является еще одним налогом на инвестиции.

Это подводит нас к более широкому вопросу: всегда ли более высокие налоги приносят более высокие доходы?

В недавнем обсуждении с экономистом Prof. Arthur Laffer мы вновь обратились к принципу, лежащему в основе кривой Лаффера: ставки и сборы не могут бесконечно расти по прямой линии, поскольку налогоплательщики и потребители меняют свое поведение.

Это особенно важно, поскольку политики рассматривают дальнейшее повышение акцизных налогов. Более высокие налоги на табак или vape могут служить законным целям охраны здоровья. Но политика не может игнорировать контроль и поведение потребителей.

Если легальные сигареты и vape-продукты станут существенно дороже, а контрабандные и незаконные альтернативы останутся дешевле, доступнее и широко распространенными, часть потребителей может просто уйти в тень.

Непреднамеренный результат может оказаться тревожным: более высокие установленные законом ставки при более слабых легальных продажах, большей незаконной торговле и, возможно, более низких поступлениях, чем прогнозировалось.

Следовательно, налоговая политика должна смотреть шире самой ставки. Вместе следует учитывать ставки, контроль, доступность, поведение потребителей и риски нелегального рынка.

Та же логика усиливает аргументы в пользу ответственного снижения подоходного налога для честных налогоплательщиков.

Государство может восстанавливать доходы за счет лучшего добровольного соблюдения, e-invoicing, контроля с применением ИИ, операций против незаконной торговли, а также внедрения global minimum tax и QDMTT, обеспечивая, чтобы доходы крупных многонациональных групп, относящиеся к экономической деятельности Филиппин, не собирались без необходимости в других юрисдикциях.

Именно поэтому налоговые послабления и фискальная дисциплина не являются противоположными целями.

Мы можем снизить нагрузку на добросовестных налогоплательщиков и собирать больше с уклоняющихся от уплаты.

Мы можем привлекать глобальные инвестиции, одновременно требуя подотчетности.

Мы можем предлагать конкурентные стимулы, одновременно требуя от государственных институтов результативной работы.

Несколько структурных реформ уже привлекают внимание президента и политиков, включая увеличение чистого дохода, отмену travel tax, реформу банковской тайны и усиление возможностей государства по сбору налогов с крупных транснациональных предприятий.

Эту динамику следует продолжать.

В конечном счете хорошее управление — это экономическая политика.

Глобальные инвесторы сравнивают страны не только по налоговым ставкам, но и по регуляторной определенности, институциональной надежности, прозрачности и верховенству права.

Поэтому сильнейшая стратегия привлечения инвестиций — это не очередной слоган и не roadshow.

Это Филиппины, где работники оставляют себе большую часть заработанного, инвесторы уверенно приходят и расширяются, за крупными нарушителями налогового законодательства ведется преследование вместо того, чтобы нагружать добросовестных налогоплательщиков, а государство становится быстрее, проще и более подотчетным.

Продвигайте Филиппины за рубежом. Реформируйте государство внутри страны.

Больше доходов. Больше инвестиций. Лучшеe управление.

—-

Mon Abrea, CPA, MBA, MPA (Harvard), — эксперт по глобальной налоговой политике и Chief Tax Advisor компании Asian Consulting Group (ACGlobal). Он является автором книг Reimagining the World Without Corruption и Why Invest in the Philippines? CREATE MORE Edition. Он участвовал в диалогах по налоговой и инвестиционной политике с законодателями и международными институтами, включая OECD и World Bank.

Spotlight — это спонсируемый раздел BusinessWorld, который позволяет рекламодателям усиливать свой бренд и взаимодействовать с аудиторией BusinessWorld, публикуя свои материалы на сайте BusinessWorld. Для получения дополнительной информации отправьте письмо на online@bworldonline.com.

Присоединяйтесь к нам в Viber по адресу чтобы получать больше обновлений, а также оформите подписку на издания BusinessWorld и получите эксклюзивный контент через www.bworld-x.com.