Активы, находящиеся в управлении трастовых подразделений филиппинских банков, выросли более чем на 41% в годовом исчислении и к концу июня достигли самого высокого уровня за всю историю наблюдений, согласно данным Бангко Сентраль нг Пилипинас (BSP).

Трастовые активы отрасли достигли 6,648 трлн песо по состоянию на июнь, увеличившись на 41,21% по сравнению с 4,708 трлн песо на конец июня 2025 года. Этот показатель также на 0,93% превысил предыдущий исторический максимум в 6,586 трлн песо, зафиксированный по состоянию на конец марта.

«Более быстрый двузначный рост в значительной степени можно объяснить повышением финансовой грамотности филиппинцев, особенно в отношении трастовых инвестиционных продуктов, в особенности UITF (паевых трастовых инвестиционных фондов) и других трастовых фондов, которыми управляют управляющие фондами или профессионалы с подтверждённым послужным списком», — заявил в сообщении в Viber главный экономист Rizal Commercial Banking Corp. Майкл Л. Рикафорт.

Он добавил, что широкий ассортимент и доступность продуктов управления фондами также стимулировали рост трастовых активов банков в этот период. По словам господина Рикафорта, эти продукты, управляемые авторитетными трастовыми организациями, помогают клиентам лучше управлять рисками и одновременно диверсифицировать инвестиции на местном и глобальном уровнях для оптимизации потенциальной доходности, которая обычно выше, чем у традиционных банковских продуктов, таких как депозиты.

Упомянутые господином Рикафортом UITF — это паевые инвестиционные фонды, введённые по правилам BSP в 2006 году, когда они заменили прежнюю схему общих трастовых фондов. Они объединяют средства многих инвесторов в единый портфель, инвестируемый в такие инструменты, как государственные ценные бумаги, размещения на денежном рынке, облигации и акции. В отличие от банковских депозитов, которые приносят фиксированный процент и застрахованы Philippine Deposit Insurance Corp. на сумму до 500 000 песо на вкладчика в каждом банке, паи UITF не гарантируют доходности, поскольку их стоимость меняется вместе с ценами базовых инвестиций.

Трастовый бизнес охватывает деятельность, осуществляемую в рамках соглашения между учредителем траста и доверительным управляющим, при котором управляющий распоряжается средствами или имуществом в интересах учредителя траста. Трастовые подразделения могут создавать банки или небанковские финансовые организации, а активы отрасли состоят из инвестиций в ценные бумаги, банковских депозитов и прочих активов. Трастовая и иная фидуциарная деятельность является регулируемым бизнесом: BSP устанавливает правила, определяющие, как доверительные управляющие могут инвестировать вверенные им средства и отчитываться за них.

Разбивка по типам банков

Универсальные и коммерческие банки удерживали 6,622 трлн песо трастовых активов сектора, что на 41,46% больше в годовом исчислении по сравнению с 4,681 трлн песо. Сберегательные банки, в свою очередь, располагали трастовыми активами на 25,253 млрд песо — на 3,52% меньше, чем 26,175 млрд песо годом ранее. Таким образом, на универсальные и коммерческие банки приходится более 99% всех отраслевых трастовых активов, что подчёркивает высокую концентрацию этого бизнеса среди крупнейших банков страны.

Согласно данным центрального банка, чистые депозиты в трастовых подразделениях банков выросли на 21,68% — до 1,414 трлн песо с 1,162 трлн песо годом ранее. Чистые финансовые активы также незначительно увеличились — на 4,2%, до 2,948 трлн песо с 2,829 трлн песо годом ранее.

По состоянию на конец июня трастовые подразделения не имели наличных средств и требований к банкам, тогда как в аналогичном периоде прошлого года этот показатель составлял 650 млн песо. Чистые кредиты незначительно выросли — на 1,74%, до 45,659 млрд песо с 44,88 млрд песо годом ранее.

Трастовые обязательства

Данные BSP также показали, что совокупные обязательства по итогам первого полугодия составили 6,648 трлн песо, увеличившись на 41,21% по сравнению с 4,708 трлн песо годом ранее.

В разрезе компонентов трастовые обязательства выросли на 8,07% в годовом исчислении — до 1,802 трлн песо с 1,667 трлн песо, при этом UITF увеличились на 5,95% — до 707,050 млрд песо. Обязательства по льготам сотрудникам также выросли на 7,31% в годовом исчислении — до 392,781 млрд песо, а показатель pre-need увеличился на 9,46% — до 109,845 млрд песо.

Агентские трасты в составе совокупных обязательств также выросли на 9,85% — до 2,427 трлн песо с 2,21 трлн песо. Прочие фидуциарные услуги, напротив, выросли более чем втрое: их объём подскочил на 204,69% — до 2,355 трлн песо с 772,905 млрд песо в аналогичном периоде прошлого года. Данные BSP также показывают, откуда взялся рекордный совокупный показатель: из примерно 1,94 трлн песо годового прироста совокупных обязательств около 1,58 трлн песо пришлось на одни лишь прочие фидуциарные услуги — самый быстрорастущий компонент.

Регулярно публикуемая BSP трастовая статистика ведёт непрерывный учёт того, как средства движутся через эти продукты наряду с традиционными депозитами, благодаря чему последующие релизы данных центрального банка служат ориентиром для отслеживания того, как развивается рост сектора. — Katherine K. Chan