Performance Shipping Inc., глобальная судоходная компания, специализирующаяся на владении танкерами, сообщила о чистой прибыли в размере $11.9 million и чистой прибыли, относящейся к держателям обыкновенных акций, в размере $13.9 million за второй квартал 2026 года. Для сравнения, за тот же период 2025 года чистая прибыль составила $9.1 million, а чистая прибыль, относящаяся к держателям обыкновенных акций, — $8.6 million. Прибыль на акцию, базовая и разводненная, за второй квартал 2026 года составила $1.12 и $0.37 соответственно.

Выручка за второй квартал 2026 года достигла $34.7 million ($32.9 million за вычетом расходов на рейсы) против $18.1 million ($17.6 million за вычетом расходов на рейсы) за тот же период 2025 года. Рост был в основном обусловлен увеличением дней владения после поставки новостроев P. Massport, P. Tokyo и P. Marseille в July 2025, September 2025 и January 2026 соответственно, а также подержанных танкеров Suezmax P. Bel Air и P. Beverly Hills в December 2025. Частично этот эффект был компенсирован продажей P. Yanbu в March 2025. По всему флоту средняя ставка time charter equivalent (TCE) во втором квартале 2026 года составила $32,872, тогда как годом ранее она составляла $32,295. Относительная стабильность ставки TCE на фоне почти двукратного роста выручки показывает, что главным драйвером роста стало расширение флота, а не повышение ставок фрахта. Чистый денежный поток от операционной деятельности во втором квартале 2026 года составил $19.7 million против $11.3 million во втором квартале 2025 года.

За шесть месяцев, завершившихся 30 June 2026, чистая прибыль составила $22.1 million по сравнению с $38.5 million за шесть месяцев, завершившихся 30 June 2025. Чистая прибыль, относящаяся к держателям обыкновенных акций, за первое полугодие 2026 года составила $23.7 million, тогда как за первое полугодие 2025 года — $37.6 million.

Комментарий CEO

Комментируя результаты второго квартала 2026 года, Andreas Michalopoulos, Chief Executive Officer компании, заявил:

"Компания показала еще один квартал устойчивых финансовых и операционных результатов, что отражает нашу долгосрочную чартерную стратегию, дисциплинированную программу обновления флота и консервативный подход к распределению капитала. В результате мы получили выручку в размере $68.4 million за первое полугодие 2026 года, что отражает средние дневные ставки TCE примерно $32,700 по всему флоту, и обеспечили чистую прибыль, относящуюся к держателям обыкновенных акций, в размере $23.7 million.

"Рынок танкеров остается благоприятным, и мы продолжаем использовать поддерживающую чартерную конъюнктуру, обеспечивая долгосрочную занятость судов на привлекательных ставках. После окончания квартала мы дополнительно повысили предсказуемость будущих денежных потоков, продлив тайм-чартеры M/T Briolette с Aramco Trading на три года по ставке $37,700 в день и M/T Blue Moon с American Eagle Tankers еще на два года по средней ставке $40,500 в день. По состоянию на середину 2026 года и с учетом недавно заключенных чартерных соглашений наш законтрактованный портфель выручки превысил полмиллиарда долларов, при среднем оставшемся сроке 3.4 года и значительном покрытии чартеров до 2030 года, что обеспечивает высокую видимость денежных потоков.

"Закрепив среднюю контрактную ставку тайм-чартера примерно на уровне $32,500 в день до 2030 года, мы в значительной степени покрыли наши прогнозируемые ежедневные денежные расходы до 2028 года, сохраняя при этом оценочный спотовый денежный безубыточный уровень, который постепенно увеличивается с практически нуля до примерно $14,300 в день к 2030 году на основе текущих оценок руководства будущих операционных расходов. Эти контрактные денежные потоки подчеркивают устойчивость нашей бизнес-модели и нашу способность уверенно проходить через будущие рыночные условия.

"Наша балансовая отчетность по-прежнему остается ключевым преимуществом. У компании нет погашений долга до середины 2029 года, а недавние изменения условий нашего обращающегося облигационного займа, преобразовавшие его в senior unsecured obligation, дополнительно повысили нашу финансовую гибкость. На конец квартала у компании было около $106 million денежных средств, их эквивалентов и ограниченных денежных средств, а ликвидность, как ожидается, дополнительно увеличится после завершенной в July 2026 продажи M/T P. Sophia и ожидаемой продажи M/T P. Aliki. Наша ликвидность на pro forma основе после учета чистой выручки от этих продаж, как ожидается, будет достаточной для финансирования оставшихся капитальных затрат, связанных с полностью законтрактованной программой newbuilding, и позволит нам рассматривать выборочные возможности приобретений."

В танкерном сегменте, где прибыль исторически тесно связана с волатильными спотовыми ставками фрахта, портфель законтрактованной выручки более чем на $500 million с покрытием до 2030 года означает сознательный переход к большей предсказуемости денежных потоков вместо ориентации на спотовый рыночный потенциал.

Корпоративные события

Обыкновенные акции в обращении и варранты

По состоянию на July 28, 2026, у компании в обращении было 12,432,158 обыкновенных акций. Кроме того, на указанную дату в обращении находились следующие варранты на покупку обыкновенных акций:

• Class A Warrants на покупку до 567,366 обыкновенных акций по цене исполнения $15.75 за обыкновенную акцию
• Варранты, выпущенные July 19, 2022, на покупку до 1,033,333 обыкновенных акций по цене исполнения $1.65 за обыкновенную акцию
• Варранты, выпущенные August 16, 2022, на покупку до 2,122,222 обыкновенных акций по цене исполнения $1.65 за обыкновенную акцию
• Series A Warrants, выпущенные March 3, 2023, обменяемые на до 14,300 обыкновенных акций
• Series B Warrants, выпущенные March 3, 2023, на покупку до 4,097,000 обыкновенных акций по цене исполнения $2.25 за обыкновенную акцию

Во втором квартале 2026 года компания выкупила все находившиеся в обращении привилегированные акции Series B Convertible Cumulative Perpetual Preferred Stock в соответствии с их условиями. После этого выкупа и по состоянию на July 28, 2026, у компании не было акций Series B Convertible Cumulative Perpetual Preferred Stock, а в обращении находилось 1,423,912 акций Series C Convertible Cumulative Redeemable Perpetual Preferred Stock.

Недавние события

Во втором квартале 2026 года и по July 28, 2026 компания достигла нескольких ключевых этапов:

• Заключила соглашения о продаже двух самых старых судов флота, M/T P. Sophia (постройки 2009 года) и M/T P. Aliki (постройки 2010 года), с валовой выручкой $35.65 million и $42.65 million соответственно. Продажа M/T P. Sophia была завершена, судно было передано новым владельцам в середине July 2026. Ожидается, что продажа M/T P. Aliki будет завершена в третьем квартале 2026 года.
• Заключила долгосрочные соглашения о тайм-чартере с Repsol Trading S.A. на два строящихся танкера Suezmax нового строительства дедвейтом 158,000 DWT. Первое судно зафрахтовано на семь лет по $35,000 в день, второе — на пять лет по $36,850 в день. Ожидается, что суда будут переданы в October 2028 и May 2029 соответственно.
• Изменила условия обращающихся senior bonds с купоном 9.875%, сняв действующий пакет обеспечения и фактически преобразовав облигации в senior unsecured obligations компании.
• Продлила тайм-чартер M/T Briolette с Aramco Trading на три года по ставке $37,700 в день.
• Заключила дополнительное кредитное соглашение с Nordea Bank Abp, продлив срок погашения действующей обеспеченной кредитной линии до July 2030 и добившись существенно улучшенных условий, включая сокращение квартальных погашений основного долга и более низкую применимую маржу.
• Продлила тайм-чартер M/T Blue Moon с American Eagle Tankers, входящей в MISC Group, еще на два года по средней ставке $40,500 в день.
• Предоплатила $12.8 million Alpha Bank в связи с ожидаемой продажей судна P. Aliki к концу третьего квартала 2026 года.

С учетом этих коммерческих обновлений оценочный спотовый денежный безубыточный уровень компании постепенно увеличивается с практически нуля до примерно $14,300 в день к 2030 году на основе текущих оценок руководства будущих операционных расходов.

Обновление по рынку танкеров — второй квартал 2026 года

Предложение танкерного флота составило 729.3 million dwt, увеличившись на 1.3% по сравнению с 720.1 million dwt в предыдущем квартале и на 3.9% по сравнению с уровнем второго квартала 2025 года в 702.0 million dwt. Динамика морской торговли нефтью по-прежнему зависит от сохраняющейся геополитической неопределенности, при этом нарушения в районе Strait of Hormuz и продолжающаяся неэффективность маршрутов через Red Sea способствуют увеличению дальности рейсов, перераспределению флота и изменению торговых потоков.

В перспективе ожидается, что морская торговля нефтью сохранит устойчивость благодаря возможному пополнению запасов и сезонно более высокому спросу. Хотя объем морской торговли нефтью в tonne-miles, как ожидается, снизится примерно на 4.1% в 2026 году, на 2027 год прогнозируется восстановление примерно на 3.8%. Предложение танкерного флота в дедвейте, как ожидается, вырастет на 4.9% в 2026 году и на 6.0% в 2027 году. Контрактование новостроев танкеров во втором квартале составило 30.2 million dwt, в результате чего соотношение orderbook-to-fleet достигло 24.8%. Это соотношение, широко отслеживаемый индикатор будущего предложения флота в судоходстве, указывает на умеренный объем ожидаемых поставок относительно существующего флота, хотя прогнозируемый рост флота на 4.9% в 2026 году и 6.0% в 2027 году опережает ожидаемые изменения спроса в tonne-miles за те же периоды.

Танкеры Aframax: Средние дневные спотовые ставки фрахта составили $108,269, снизившись на 5.4% по сравнению со средним значением предыдущего квартала $114,453 и увеличившись на 149.2% по сравнению со средним значением второго квартала 2025 года $43,442. Стоимость 10-летнего танкера Aframax на конец второго квартала составила $72.5 million, что на 20.8% выше $60.0 million в предыдущем квартале и на 45.0% выше $50.0 million во втором квартале 2025 года.

Танкеры Suezmax: Средние дневные спотовые ставки фрахта составили $146,567, снизившись на 3.6% по сравнению со средним значением предыдущего квартала $152,067 и увеличившись на 2215.3% по сравнению со средним значением второго квартала 2025 года $46,492. Стоимость 10-летнего танкера Suezmax на конец второго квартала составила $89.0 million, что на 25.4% выше $71.0 million в предыдущем квартале и на 43.5% выше $62.0 million во втором квартале 2025 года.

Плавающее хранение: Число танкеров, используемых для floating storage (за исключением специализированного хранения), составило 113 (15.3 million dwt) во втором квартале, снизившись на 15.7% по сравнению с 134 (18.4 million dwt) на конец предыдущего квартала и на 11.0% по сравнению с 127 (13.4 million dwt) во втором квартале 2025 года.

Глобальные нефтяные показатели: Мировое потребление нефти составило 100.4 million bpd, снизившись на 2.4% по сравнению с 102.8 million bpd в предыдущем квартале и на 3.5% по сравнению с 104.0 million bpd во втором квартале 2025 года. Мировая добыча нефти составила 95.3 million bpd, снизившись на 8.3% по сравнению с 103.9 million bpd в предыдущем квартале и на 9.3% по сравнению с 105.0 million bpd во втором квартале 2025 года. Коммерческие запасы OECD составили 2,603 million barrels, снизившись на 7.0% по сравнению с 2,798 million barrels в предыдущем квартале и на 6.3% по сравнению с 2,777 million barrels во втором квартале 2025 года.

Обновление по рыночному прогнозу основано на информации, данных и оценках, полученных из отраслевых источников. Нет никаких гарантий, что такие тенденции сохранятся или что ожидаемые изменения в спросе на танкеры, предложении флота или других рыночных индикаторах реализуются. Хотя компания считает представленную в этом сообщении рыночную и отраслевую информацию в целом надежной, она не проверяла независимо никакую информацию третьих лиц и не подтверждала отсутствие более свежих данных.

Источник: Performance Shipping Inc.