Palo Alto Networks получает повышение целевых цен от аналитиков накануне результатов четвёртого финансового квартала
Ключевые выводы
- •Palo Alto Networks отчитается о результатах четвёртого финансового квартала 1 сентября; этот квартал также завершает финансовый год компании.
- •Cantor Fitzgerald подтвердила рейтинг Overweight и целевую цену $425 по акциям, которые за год выросли на 93% — до $357,87.
- •Stifel и Citizens установили целевую цену $415, TD Cowen и Needham повысили цель до $400, а UBS подняла целевую цену до $390.
- •Запущенная Palo Alto программа Frontier AI Critical Defense Program объединяет обнаружение уязвимостей на основе ИИ с виртуальным патчингом на сетевом уровне; по данным компании, эта технология позволила выявить более 14 000 ранее неизвестных уязвимостей в открытом программном обеспечении.
- •Инициатива расширяет существующее сотрудничество с IBM/Red Hat, Microsoft MAPP, Siemens и Национальной лабораторией Айдахо, а также добавляет новые партнёрства с Anthropic и OpenAI.
Palo Alto Networks (PANW) на этой неделе привлекает повышенное внимание Уолл-стрита: несколько финансовых учреждений повышают целевые цены за считанные дни до публикации компанией результатов четвёртого финансового квартала 1 сентября. Поскольку июльский квартал завершает финансовый год Palo Alto, отчёт также представляет собой годовой итог для одного из крупнейших по выручке поставщиков решений в области кибербезопасности — компании, конкурирующей с CrowdStrike, Zscaler и Microsoft на рынке корпоративной безопасности.
Cantor Fitzgerald сохранила рейтинг Overweight («выше рыночного») и целевую цену $425 по акциям PANW, которые торговались на уровне $357,87. За последние 12 месяцев акции этой компании из сектора кибербезопасности выросли на 93%. Согласно анализу InvestingPro, акции выглядят переоцененными по сравнению с расчётами справедливой стоимости (Fair Value).
Пересмотр оценок аналитиков последовал за запуском Palo Alto Networks программы Frontier AI Critical Defense Program — платформы безопасности, объединяющей обнаружение уязвимостей на основе искусственного интеллекта с возможностями виртуального патчинга на сетевом уровне, то есть с механизмами, которые блокируют попытки эксплуатации на уровне сети ещё до фактического развёртывания программных обновлений.
По словам компании, программа призвана устранить разрыв между скоростью обнаружения уязвимостей и более медленными темпами развёртывания патчей в организациях критической инфраструктуры. Palo Alto также сообщила, что с помощью технологии Frontier AI выявила более 14 000 ранее не известных уязвимостей безопасности в открытом программном обеспечении, что подчёркивает, насколько быстро теперь можно находить слабые места.
Инициатива расширяет существующее сотрудничество с IBM/Red Hat, Microsoft MAPP (Microsoft Active Protections Program), Siemens и Национальной лабораторией Айдахо (Idaho National Laboratory) — исследовательской лабораторией Министерства энергетики США. Она также добавляет новые партнёрства с разработчиками ИИ Anthropic и OpenAI.
Cantor Fitzgerald заявила, что программа укрепляет её «тезис об узком месте ремедиации» (remediation bottleneck thesis). По мнению фирмы, по мере того как ИИ ускоряет выявление уязвимостей, спрос может всё больше смещаться в сторону платформ управления уязвимой поверхностью (exposure management) и сетевых решений по снижению рисков.
Компании Уолл-стрита повышают целевые цены
Stifel повысила целевую цену до $415, сохранив рейтинг «покупать», сославшись на благоприятные данные о спросе, полученные от крупных партнёров экосистемы кибербезопасности.
Citizens подтвердила рейтинг «выше рынка» (Market Outperform) с целевой ценой $415, указав на расширяющийся охват экосистемы канальных партнёров Palo Alto Networks.
TD Cowen повысила целевую цену до $400 и сохранила рейтинг «покупать», отметив благоприятную конъюнктуру в секторе кибербезопасности и растущий интерес к решениям безопасности на основе ИИ.
UBS подняла целевую цену до $390 с прежнего уровня, сохранив рейтинг «нейтрально», основываясь на моделях прогнозируемых будущих денежных потоков.
Needham также повысила целевую цену до $400 с $340 накануне отчётности за четвёртый квартал, подтвердив рейтинг «покупать».
За чем следят аналитики
Аналитик Benchmark Yi Fu Lee отметил, что спрос в секторе кибербезопасности остаётся высоким в преддверии завершающего финансовый год квартала Palo Alto, который закончился в июле. Вместе с тем, по словам Ли, инвесторы теперь хотят увидеть, приведёт ли импульс в сфере ИИ к реальному ускорению роста ARR, более широкому внедрению платформенного подхода (platformization) и сильному прогнозу на 2027 финансовый год, что могло бы оправдать повышенную оценку акций. ARR (годовой рекуррентный доход) — показатель роста подписочного бизнеса, который поставщики решений безопасности публикуют для отслеживания устойчивого спроса, тогда как платформизация означает стратегию Palo Alto по консолидации точечных продуктов безопасности на её более широких платформах вместо продажи отдельных инструментов.
Ли отметил устойчивый спрос по нескольким продуктовым направлениям, включая решения сетевой безопасности, Prisma Cloud, Prisma SASE, Prisma AIRS и Cortex XSIAM. Он также указал на возможности кросс-продаж в связи с запуском платформы наблюдаемости ИИ Chronosphere и интеграциями с Idira и CyberArk в области безопасности идентификации.
Публикация финансовых результатов Palo Alto Networks за четвёртый финансовый квартал запланирована на 1 сентября.
