Palantir Technologies (PLTR) стал главным драйвером роста августа: акции компании прибавили около 46% за месяц. На открытии в пятницу бумаги торговались около $179.94, а рыночная капитализация компании достигла $432.41 billion.

Ралли ускорилось после публикации результатов за второй квартал 3 августа. Компания, занимающаяся инфраструктурой данных, отчиталась о выручке $1.94 billion, что на 92.8% больше, чем годом ранее, и выше оценки Wall Street в $1.81 billion. Главным фактором стал внутренний коммерческий сегмент: его выручка выросла на 149% и достигла $764 million. За трехмесячный период компания также сгенерировала $1.22 billion операционного денежного потока.

Прибыль на акцию составила $0.41, превысив консенсус-прогноз $0.34 на семь центов и увеличившись с $0.16 в том же квартале годом ранее.

После публикации отчета руководство Palantir повысило прогноз на полный 2026 год по выручке, операционной прибыли и свободному денежному потоку. Менеджмент также указал на беспрецедентные значения контрактов как на признак сохраняющегося импульса как в коммерческих клиентах, так и в отношениях с государственными структурами, что подчеркивает: инвесторы следят за результатами компании не только с точки зрения роста выручки, но и с точки зрения того, сможет ли спрос в обоих сегментах и дальше поддерживать премиальную оценку.

Мнение Wall Street

Аналитик Bank of America Mariana Perez Mora сохранила рекомендацию Buy по Palantir и установила целевую цену $255 — самую высокую на Wall Street. Она отметила сильные результаты внутреннего коммерческого бизнеса компании и повысила свои прогнозы на 2026 год и далее.

Аналитик Phillip Securities Alif Fahmi поднял целевую цену с $202 до $215, сохранив рекомендацию Buy. В качестве важных драйверов внедрения искусственного интеллекта в корпоративном сегменте он выделил платформу Ontology и решения AIP.

Deutsche Bank повысил рейтинг Palantir с Hold до Buy и установил целевую цену $200. Northland Securities также 4 августа назначила цель $200.

В целом Wall Street оценивает Palantir как Moderate Buy: 16 рекомендаций Buy, четыре Hold и две Sell. Средняя целевая цена находится в диапазоне $192-$197, что подразумевает потенциал роста примерно на 10% от текущих уровней.

Потенциальные риски

Форвардный коэффициент price-to-earnings у компании составляет 112.2x по сравнению с медианой сектора 23.19x. Trailing P/E еще выше — 153.79. Такие высокие мультипликаторы оставляют минимальный запас прочности, если темпы роста начнут замедляться.

Продажи инсайдеров также были заметными. За последние три месяца инсайдеры продали акций на $30.7 million. Член совета директоров Lauren Elaina Friedman Stat 5 августа продала 3,032 акций по $165.00 за штуку.

Инвестор Michael Burry также занял по акциям bearish-опционную позицию. Кроме того, он отдельно указывал на риски, связанные с долговой нагрузкой и круговым финансированием в более широкой экосистеме AI infrastructure.

Отдельно документы по этике правительства показывают, что раскрытые инвестиционные счета бывшего президента Trump покупали акции PLTR 3 июня, 23 июня и 24 июня. Первая сделка 3 июня была оценена в диапазоне от $1,001 до $15,000. Последующие покупки были совершены после мирного соглашения между Соединенными Штатами и Ираном от 14 июня.

Институциональные инвесторы владеют 45.65% находящихся в обращении акций. Great Lakes Advisors LLC открыла позицию на 61,137 акций PLTR во втором квартале, стоимостью примерно $7.13 million.

За последний год PLTR торговались в диапазоне от $106.37 до $207.52.